Vanguard do t'i paguajë investitorët e Massachusetts miliona mbi goditjen e taksave të fondit të synuar

Fondet e datës së synuar janë bërë një zgjedhje e paracaktuar në shumë plane të daljes në pension dhe janë të njohura me investitorët që kërkojnë tarifa të ulëta dhe një qasje të lirë për të investuar. Investitorët mund të zgjedhin një fond që përafërsisht korrespondon me datën e tyre të pritshme të daljes në pension. Me kalimin e kohës, fondi e zhvendos shpërndarjen e tij nga kryesisht aksionet në një përzierje më të ekuilibruar të aksioneve dhe obligacioneve.

Asetet në fondet e datës së synuar u rritën në 3.27 trilion dollarë në fund të 2021, nga 2.8 trilion dollarë në fund të 2020, sipas një raporti nga firma kërkimore. Morningstar.

Vanguard ofroi dy versione të fondeve të saj në datën e synuar - një për investitorët me pakicë dhe një për klientët institucionalë. Të dy përdorën të njëjtën strategji dhe investime, por investitorët institucionalë paguanin një tarifë më të ulët. Në dhjetor 2020, Vanguard njoftoi po reduktonte minimumet e investimeve për TDF institucionale në 5 milionë dollarë nga 100 milionë dollarë. Kjo nxiti një numër planesh të vogla pensioni për të zhvendosur aktivet nga shitjet me pakicë në TDF-të institucionale - një eksod që i detyroi TDF-të me pakicë të shesin aktive, duke krijuar fitime kapitale për investitorët që mbanin fondet në llogaritë e tatueshme.

Fitimet kapitale afatgjata dhe afatshkurtra u shpërndanë në mbi 5,000 llogari të Massachusetts, sipas Sekretarit të Commonwealth William F. Galvin, i cili mbikëqyr Divizionin e Letrave me Vlerë të shtetit. Agjencia tha se Vanguard tregtoi fondet e saj të datës së synuar si një opsion investimi i lirë për kursimet e pensionit të fituara me vështirësi

Shumica e parave të shlyerjes - 5.5 milion dollarë - do të shkojnë për investitorët e kualifikuar të Massachusetts për të mbuluar detyrimet tatimore që ata pësuan si rezultat i shpërndarjes së fitimeve kapitale, sipas rregullatorit të Massachusetts. Vanguard do të bëjë gjithashtu një pagesë një herë prej 500,000 dollarë për Commonwealth of Massachusetts.

"Jam i kënaqur që zyra ime ka qenë në gjendje të sigurojë lehtësim domethënës për investitorët e Massachusetts," tha Galvin në një deklaratë. "Këto fitime të jashtëzakonshme kapitale u shkaktuan nga vendimi i vetëdijshëm i Vanguard për të përfituar aksionerët ultra të pasur mbi investitorët kryesorë të rrugës."

Vanguard nuk pranoi ose mohoi ndonjë keqbërje si pjesë e marrëveshjes.

“Ne jemi të lumtur ta lëmë këtë çështje pas vetes dhe të shmangim koston dhe shpërqendrimin e një procesi të zgjatur”, tha një zëdhënëse e kompanisë në një deklaratë. “Si një organizatë në pronësi të klientit, Vanguard ka një histori të gjatë të uljes së kostove dhe minimumeve të investimeve për të përfituar investitorët dhe kursimtarët e pensionit. Ne mbetemi të përkushtuar për të reduktuar koston dhe kompleksitetin e investimit për të ndihmuar më shumë amerikanë të arrijnë qëllimet e tyre financiare.”

Vanguard është një nga menaxherët më të mëdhenj të aseteve në botë. E njohur për fondet e saj me kosto të ulët, kompania u shërben më shumë se 30 milionë investitorëve dhe mbikëqyr më shumë se 8 trilion dollarë në asete.

Investitorët që paditin Vanguard po kërkojnë statusin e veprimit në grup në emër të tyre dhe klientëve të tjerë të Vanguard që investuan në fondet e kompanisë në datën e synuar. 

Padia thotë se si rezultat i shitjeve të shkaktuara nga minimumet e reja të investimit të Vanguard, fondet e shitjes me pakicë të kompanisë shitën deri në 15% të aktiveve të tyre për të mbledhur para për të riblerur aksionet. Në këtë mënyrë, fondet realizuan fitime kapitale që u shpërndanë investitorëve të mbetur të fondeve siç kërkohet me ligj, sipas padisë. 

"Ndërsa kjo nuk i dëmtoi planet e daljes në pension, ajo la investitorët e tatueshëm që mbanin çantën e taksave," sipas padisë së paraqitur më 14 mars në një gjykatë federale në Filadelfia. Çështja është në pritje.

Sipas padisë, Vanguard dyshohet se kishte opsione të tjera, të tilla si ulja e tarifave të fondit të shitjes me pakicë për planet që kishin të paktën 5 milionë dollarë të investuara ose bashkimin e të dy fondeve së bashku. Në fund të fundit, Vanguard bashkoi fondet së bashku në shtator 2021. Kjo nuk kishte pasoja tatimore për investitorët, sipas padisë. 

Sekretari i Commonwealth tha se kishte filluar hetimin e çështjes në janar dhe se planifikon të informojë investitorët e kualifikuar në Massachusetts se ata mund të kenë të drejtën e kthimit financiar nga Vanguard. Massachusetts ka një nga rregullatorët më agresivë të letrave me vlerë shtetërore. Për shembull, agjencia kohët e fundit brokerat e shtypura se kur ata synonin të rrisnin yield-et në llogaritë e parave të klientëve. Vitin e kaluar, gjobiti një njësi të MassMutual 4 milionë dollarë për gjoja dështimin për të mbikëqyrur aktivitetin e mediave sociale të punonjësve të saj, përfshirë Keith Gill, i cili u bë i famshëm për videot e tij në YouTube që diskutonin aksionet e memeve. Sekretari i Commonwealth-it gjithashtu u përpoq të miratonte një rregull besnikërie që kërkonte që ndërmjetësit të vepronin në interesin më të mirë të klientëve; një gjykatës shtetëror hoqi rregullin në mars pasi Robinhood Financial paditi rregullatorin.

Shkruani Andrew Welsch në [email mbrojtur]