Pensionistët përballen me një treg vorbull. Ja çfarë thonë këshilltarët se duhet të bëjnë.

"Kjo është ndoshta një nga të paktat raste, nëse ndonjëherë, në jetën investuese të dikujt që as ari ose të ardhurat fikse nuk janë një rrjet sigurie," thotë Dan Ludwin, president dhe partner themelues në Salomon & Ludwin në Richmond, Va. Ai vëren që të


iShares Bond Agregati Bërthamë SH.B.A. ETF

(AGG) ka rënë rreth 11% nga viti deri më sot. “Normalisht, njerëzit presin pak një zig-zag në portofolin e tyre, dhe ajo thjesht po zvarritet tani.”

Por nuk është gjithçka fatkeqësi dhe errësirë, thonë këshilltarët financiarë. Tani mund të jetë një mundësi e mirë për të bërë ndryshime të vogla në një portofol - dhe mbi të gjitha për të kujtuar veten për vlerën e një planifikimi të shëndoshë financiar.

Jeremy Sharp, planifikues financiar dhe themelues i Redeem Wealth në Gilbert, Ariz., sugjeron investitorët të marrin në konsideratë ribalancimin e portofoleve të tyre nëse nuk e kanë bërë tashmë një gjë të tillë - duke marrë fitime në pronat e rralla që janë në rritje dhe duke u shtuar pozicioneve të rrahura. “Një nga kujdestarët që përdorim është Betterment. Ata bëjnë ribalancim të përditshëm,” thotë Sharp, duke shtuar se është i shkëlqyeshëm për raste të tilla.

Mund të jetë gjithashtu një kohë e favorshme për të blerë uljen, me kusht që investitorët të mos shtrihen shumë, paralajmërojnë këshilltarët. “Mos u mundoni të vendosni para në dorë dhe të shpresoni që ato të mbarojnë në gjashtë muajt e ardhshëm apo më shumë”, thotë Frank Pare, një planifikues financiar dhe themelues i PF Wealth Management Group në Oakland, Kaliforni.

Salomon & Ludwin rregullisht merr disa fitime ndërsa tregu rritet në mënyrë që të ketë pluhur të thatë për t'u përdorur në rënie. Të hënën, S&P 500 ra në nivele brenda ditës 15% më të ulët se niveli i tij më i lartë i të gjitha kohërave, duke shkaktuar një sinjal blerjeje për firmën. Ludwin thotë se kjo nënkupton blerjen e ETF-ve të aksioneve: fonde amerikane me kapital të madh, me kapital të mesëm dhe me kapital të vogël, si dhe tregje ndërkombëtare të zhvilluara dhe në zhvillim.

---

Buletini i këshilltarëve

Këshilltar i Përditshëm

Një koleksion i historive tona kryesore nga dita, dorëzuar çdo mbrëmje. Qëndroni në krye të lajmeve të fundit të këshilltarëve, komenteve të komunitetit dhe opinioneve nga drejtuesit e industrisë.

---

Këshilltarët sugjerojnë që pensionistët të mbajnë para të mjaftueshme ose aktive likuide për të mbuluar shpenzimet e një viti të jetesës. Disa planifikues financiarë shkojnë më tej, duke sugjeruar që klientët të kenë mjaftueshëm në dorë për t'i parë ata për dy ose më shumë vite, Ludwin thotë se firma e tij i këshillon klientët të mbajnë dy deri në tre vjet "para të gatshme për stilin e jetës" në mënyrë që ata të mund të mbulojnë nevojat e tyre në tregje të ulëta pa duhet të shesë aksione. "Ajo që ne u themi gjithmonë njerëzve është se gabimi më i keq që mund të bëni është të detyroheni të shesni në një treg në rënie, sepse çdo dollar që shisni në treg është një dollar që nuk do të rikuperohet kurrë," thotë ai.

Pare thotë se nëse investitorët e pensionuar kanë para shtesë për të investuar - duke përjashtuar atë që kërkohet për të mbuluar shpenzimet e jetesës - atëherë ata mund t'i shtojnë investimet e tyre, por ai i paralajmëron ata që të "diversifikojnë, diversifikojnë, diversifikojnë".

Vlera kundrejt rritjes

Investitorët mund të dëshirojnë gjithashtu të marrin në konsideratë animin e një pjese të alokimit të kapitalit të tyre drejt rezervat e vlerës, të cilat gjatë dekadës së fundit kanë mbetur prapa stoqeve të rritjes.

"Nëse nuk keni vlerë në portofolin tuaj, sot është një kujtesë e mprehtë se pse duhet të mendoni të merrni disa," thotë. Evelyn Zohlen, presidente e Inspired Financial në Huntington Beach, Kaliforni. Ajo thotë se hulumtimet tregojnë se investimi me vlerë mund të performojë mirë në terma afatgjatë, megjithëse kjo nuk do të thotë se investitorët duhet t'i shmangen tërësisht rritjes.

UBS

këshilltari financiar Michael Zinn thotë se ndërsa ekipi i tij ka një anim në margjina drejt stoqeve me vlerë – disa prej të cilave janë “tronditësisht të lira” – kërkohet një qasje e ekuilibruar duke pasur parasysh pasigurinë ekonomike.

“Ne mendojmë se të kesh një përzierje të teknologjisë së cilësisë së lartë, rritjes laike, ka kuptim për shkak të atij rreziku recesioni. Por ne duam gjithashtu të luftojmë inflacionin me disa kompani me vlerë të madhe të drejtuar nga mallrat, "thotë këshilltari me bazë në Nju Jork.

Rregullime taktike

GenTrust ka shtuar disa ekspozim të mallrave për klientët që më parë nuk ishin investuar në asete reale, thotë Javi Sanchez, një këshilltar në firmën me bazë në Miami. Që nga 1 maji, një portofol standard 60/40 ra me rreth 12% nga viti deri më sot, ndërsa i njëjti portofol me një shpërndarje prej 5% për mallrat ishte vetëm rreth 9%, thotë ai. 

Pas pushtimit të Ukrainës nga Rusia, GenTrust parashikoi një zhvendosje të energjisë nga lëndët djegëse fosile, kështu që ka lëvizur më shumë drejt investimeve të energjisë së pastër dhe uraniumit, i cili përdoret në prodhimin e energjisë bërthamore, thotë Sanchez. Firma gjithashtu ka “një anim të vogël” drejt Norvegjisë, “pasi ne ndjemë se vendet do të heqin qafe varësinë e tyre nga Rusia për energji”, shton ai.

Të ardhura fikse 

Investitorët mund të dëshirojnë gjithashtu të rishikojnë me kujdes investimet e tyre me të ardhura fikse në dritën e ndryshimit të mjedisit të normës së interesit. Zohlen thotë se ajo ka përdorur letrat me vlerë të mbrojtura nga inflacioni i thesarit dhe obligacionet I në portofolet e klientëve, megjithëse ato nuk janë pa të metat e tyre. 

Unë obligacione fitojnë interes bazuar në kombinimin e një norme fikse dhe një norme inflacioni, por investitorët janë të kufizuar në blerjen e tyre me vlerë 10,000 dollarë çdo vit. "Kjo nuk bën domosdoshmërisht një goditje për shumicën e portofoleve të klientëve," thotë Zohlen.

Investitorët mund të shikojnë gjithashtu obligacione me afat të shkurtër. Greg Ghodsi, një këshilltar financiar në


Raymond James Financiar
,
thotë se ekipi i tij ka qenë "shumë mbipeshë për një vit ose nën obligacione për klientët pensionistë" për disa vite, duke iu shmangur obligacioneve me maturim më të gjatë.

"Ju mund të keni një mundësi fenomenale teksa ato obligacione maturohen për të riinvestuar me dy ose tre herë yield-in e 60 ditëve më parë," thotë Ghodsi, i cili është me qendër në Tampa, Fla.

Zinn i UBS thotë se ai përdor aksionet e shërbimeve në lidhje me të ardhurat fikse në portofolet e klientëve, duke shtuar se ato mund të jenë një mbrojtës i inflacionit sepse shoqëritë zakonisht rrisin dividentët e tyre çdo vit. Plus, ato janë pasuri reale, thotë ai. "Borxhi është një aktiv letre që mund të shpërdorohet nga inflacioni," thotë Zinn.

Zinn thotë se ekipi i tij investon në aksione individuale të shërbimeve dhe paralajmëron se qasja e tij kërkon kujdes dhe hulumtim të duhur, duke kërkuar kompani që kanë marrëdhënie të mira me rregullatorët e tyre. “Ne jemi të interesuar për shoqëritë e rregulluara [që po] paguajnë dividentë të qëndrueshëm dhe i rrisin ato dividentë 3% në 5% në vit,” thotë ai.

Rënia e Bitcoin

Edhe pse investitorët e kanë pyetur rregullisht Pare për kriptovalutat, ai nuk i ka rekomanduar ata të investojnë në atë që ai e sheh si një investim spekulativ.

Bitcoin'S
Rënia dramatike në muajt e fundit, nga rreth 67,000 dollarë në nëntor në afërsisht 32,000 dollarë sot, vetëm sa e ka përforcuar skepticizmin e tij.

"Unë mendoj se njerëzit mund të marrin kthimet e duhura pa shkuar aq larg në spektrin e rrezikut/shpërblimit," thotë Pare, një këshilltar që nga viti 1996. "Unë nuk do t'u thoja njerëzve të blejnë në ulje. Kjo është e sigurt."

Ata që i kushtojnë vëmendje historisë do të vërejnë se ndërsa ky vit ka qenë deri më tani një vit plot ngjarje për investitorët, tregjet kanë përjetuar më keq. Dhe të gjitha tregjet e ariut marrin fund. Për të qëndruar në kurs, është më mirë të përqendroheni në atë që mund të kontrolloni, thonë këshilltarët.

"Njohja e kufizimeve tuaja dhe sa shumë mund të shpenzoni bën një ndryshim të madh nëse mund t'i përmbushni qëllimet tuaja," thotë Sharp.

Pare sugjeron gjithashtu investitorët të shmangin vëmendjen e tepërt ndaj luhatjeve të përditshme të tregut. "Është më mirë të fikni televizorin nëse mundeni," thotë ai.

Shkruani Andrew Welsch në [email mbrojtur] 

— Ross Snel kontribuoi në raportimin për këtë artikull