Celsius Networks u premtonte klientëve "liri financiare" me një kompani "komuniteti i pari" që shiste produkte më të sigurta se një bankë. “Ne jemi Celsius. Ne ëndërrojmë shumë”, ishte një nga linjat tërheqëse të firmës.
E bashkë-themeluar nga sipërmarrësi serial Alex Mashinsky, huadhënësi i kriptove raportoi deri në 5.3 miliardë dollarë në asete nën menaxhim, duke i dhënë shumë prej tyre firmave të tjera të aseteve dixhitale në mënyrë që të arrinin një kthim të premtuar vjetor prej 5%.
Të martën, ekzaminuesi i caktuar nga gjykata, Shoba Pillay, doli në një përfundim shumë të ndryshëm për atë që bëri Celsius tashmë i falimentuar.
"Që nga fillimi i tij, megjithatë, Celsius dhe forca shtytëse pas operacioneve të tij, z. Mashinsky, nuk i përmbushën këto premtime," shkroi Pillay në një raport gati 700 faqesh. “Pas skenave, Celsius e drejtoi biznesin e tij në një mënyrë krejtësisht të ndryshme nga ajo se si u tregtua klientëve të saj në çdo aspekt kyç.”
Celsius, sipas raportit, u angazhua në llojet e praktikave të dyshimta të investimit të lidhura prej kohësh me një sektor financiar tradicional, të cilin idealistët e kriptove kishin shpresuar ta eklipsonin.
Marrëveshjet rrethore të huadhënies, manipulimi i shenjave, deklaratat mashtruese dhe garancitë e rreme, madje edhe përdorimi i aktiveve të klientëve për të paguar detyrimet e klientëve të mëparshëm - të përshkruara me fjalët e Dean Tappen, specialistit të vendosjes së monedhave të firmës, si sjellje "shumë ponzi".
Një zëdhënës i Celsius nuk iu përgjigj një kërkese për koment.
Këtu është një përmbledhje e gjetjeve kryesore nga raporti:
"Një shenjë e vdekur"
Shenja e Celsius kishte një fillim të vështirë.
Celsius për herë të parë kreu një ofertë fillestare të monedhës në vitin 2018 për token e tij amtare CEL. Huadhënësi tha publikisht gjatë atij procesi se shiti 325 milionë cel. Kjo nuk ishte e vërtetë, sipas raportit. Celsius shiti 203 milionë në ofertën e tij fillestare të monedhave dhe në shitje private të kombinuara, duke bërë që ai të mblidhte vetëm 32 milionë dollarë nga ICO në vend të 50 milionë dollarë të parashikuara, sipas ekzaminuesit.
“Megjithë premtimet e tij për transparencë, Celsius debatoi së brendshmi nëse do t'i tregonte komunitetit të tij se si doli në të vërtetë ICO, por vendosi të mos e bënte këtë sepse kishte frikë se komuniteti i tij do të mërzitej,” shkroi ekzaminuesi.
Celsius u tha klientëve se CEL ishte "shtylla kurrizore" e saj dhe ish-CEO Mashinsky në mënyrë të përsëritur barazoi vlerën e CEL me vlerën e huadhënësit, tha ekzaminuesi. Celsius përdori gjithashtu një strategji të quajtur "volant" ku do të shiste tokenat CEL në transaksione private, pa recetë dhe do të bënte blerje kompensuese në tregun publik, të cilat besonte se do të ndikonin në çmimin e tregtimit.
Celsius shpenzoi të paktën 558 milionë dollarë duke blerë tokenin e tij në treg, tha ekzaminuesi.
"FNga viti 2018 deri në datën e Peticionit, Celsius transferoi të paktën 223 milionë CEL nga tregu sekondar në kuletat e veta, një numër më i madh se shuma totale prej CEL (203 milionë) e lëshuar për publikun në ICO. Në fakt, Celsius bleu çdo token CEL në treg të paktën një herë dhe në disa raste, dy herë”, ka shkruar ekzaminuesi.
Në fund, ajo “shtylla” e Celsiusit u thye më 12 maj, 2022 kur çmimi i CEL ra në 0.57 dollarë.
Ish-CFO Rod Bolger e quajti atë një "shenjë të vdekur" deri në fund të majit, shkroi ekzaminuesi.
Baste të kushtueshme një herë
Celsius përjetoi "rritje të jashtëzakonshme" si në klientët ashtu edhe në aktivet nën menaxhim që nga fillimi i tij deri në kulmin e tij në nëntor 2021, që ishte kulmi i tregut të kriptodemave. Është gjithashtu koha kur huadhënësi përjetoi disa nga humbjet e tij më të mëdha, sipas raportit të ekzaminuesit.
“Thënë thjesht, ndërsa Celsius rriti asetet e tij nën menaxhim, ajo nuk ishte një kompani fitimprurëse,” tha Pillay.
Ndërsa huadhënësi u përpoq të ofronte norma më të larta shpërblimi sesa konkurrentët e tij, ai bëri katër baste kryesore që çuan në një humbje totale para taksave prej 800 milion dollarë në 2021.
Celsius humbi 288 milionë dollarë nga dy kredi që mori me Equities First Holdings, një firmë investimi institucionale. Celsius premtoi bitcoin dhe eter si kolateral për firmën e investimeve në 2019 dhe 2020, vetëm për të gjetur se Equities First nuk mund ta kthente kolateralin në 2021 pasi vlera e tij ishte rritur ndjeshëm, thuhet në raport.
“Kreditë e Equities First ishin të nevojshme jo vetëm për të financuar operacionet e Celsius, por edhe për të mbështetur kreditë me pakicë që Celsius u dha klientëve të saj (që do të thotë se Celsius mori hua nga Equities First dhe më pas ua huazoi të ardhurat klientëve të tij),” tha Pillay.
Huatë institucionale ishin një nga shtytësit kryesorë të të ardhurave për huadhënësin, thuhet në raport. Nga korriku 2021 deri në fillim të vitit 2022, Celsius u dha hua të pasigurta lojtarëve si Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital dhe një filial të FTX.
Një e treta e portofolit të kredisë institucionale të Celsius ishte plotësisht e pasiguruar dhe më shumë se gjysma ishte nën kolateral deri në korrik 2021, thuhet në raport. Kreditë e kolateralizuara plotësisht filluan të rriten në vitin 2021 dhe në 2022, por kjo ndodhi vetëm sepse Celsius po pranonte kolateral në formën e FTT-së së kodit vendas të FTX, si dhe shenjave Serum (SRM) të lidhur me FTX, thuhet në raport.
Celsius humbi gjithashtu 130 milionë dollarë duke u përpjekur të luante tregtinë e arbitrazhit të Grayscale Bitcoin Trust ("GBTC"), ku investitorët institucionalë do të merrnin aksionet e sapoemetuara GBTC me vlerë nominale nga Genesis Global Trading dhe më pas do t'i shisnin ato aksione për një çmim në tregun publik pas një gjashtë. - periudha e mbylljes mujore.
Deri në shkurt 2021, Celsius kishte 752 milionë dollarë të investuara në asetet Grayscale me shpresën për të korrur shpërblimet nga një premium që ishte mbi 40%, sipas raportit. Megjithatë, çmimi shpejt u kthye në një zbritje përpara se periudha e mbylljes së Celsius të përfundonte duke rezultuar në humbje të konsiderueshme.
Humbjet e Celsius u bashkuan gjithashtu nga marrëdhëniet e dështuara të biznesit si me KeyFi, një platformë menaxhimi defi, ashtu edhe me Stakehound, një platformë aksionare, sipas raportit.
Një ulje e dyfishtë në Tether në veçanti
Sipas raportit, kreditimi i Celsius për stablecoin Tether u rrit në mbi 2 miliardë dollarë. Numri u rrit aq i madh sa në fund të shtatorit 2021 Komiteti i Rrezikut i Celsius u shqetësua se huadhënia ishte një "rrezik ekzistencial" sepse "kapitali i Celsius është i pamjaftueshëm për të mbijetuar një mospagim të Tether".
Kreditë për Tether ishin dyfishi i kufirit të kredisë së Celsius, por huatë e tjera për kompanitë tashmë të falimentuara gjithashtu tejkaluan kufijtë që supozohej se i kishte vënë vetes Celsius: Alameda Research dhe Three Arrows Capital morën hua mbi kufirin e kredisë së kompanisë.
Huatë e tjera për Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading dhe Profluent Trading "ishin të gjitha më shumë se kufijtë e tyre të deklaruar të kredisë", sipas raportit.
Si përfundim, Pillay lë të kuptohet se Mashinsky e shtriu të vërtetën edhe më tej se kufijtë e kredisë së Celsius, duke u thënë njerëzve se nuk kishte kredi të pasigurta. Pavarësisht këtij pohimi, huadhënia e pasiguruar e kompanisë u rrit nga 14% e portofolit të huadhënies institucionale të Celsius në dhjetor 2020 në një të tretën deri në qershor 2021, raporton ekzaminuesi i caktuar nga gjykata.
Mashinsky mashtroi në lidhje me arkëtimin
CEO i Celsius arkëtoi tokenat e CEL në një total prej 68.7 milionë dollarësh midis 2018 dhe korrikut të kaluar, pavarësisht "pohimeve të përsëritura se ai nuk ishte shitës i CEL", shkroi Pillay. Në një shembull të cituar në raport, në nëntor 2021 Mashinsky adresoi raportet se kishte shitur CEL në javët e fundit, duke thënë se kishte blerë 30,000 token. Ndërsa kishte blerë 29,000 tokena CEL, ai gjithashtu shiti 344,000 tokena gjatë muajit të kaluar.
Disa nga këto shitje duket se kanë qenë pjesë e blerjeve prej 558 milionë dollarësh të CEL që vetë Celsius ka bërë, duke alarmuar menaxherët e lartë. Tappen, punonjësi që karakterizoi disa nga sjelljet si "ponzi", vuri në dukje se asetet e klientëve po shpenzoheshin në CEL për të ngritur çmimin "për të marrë vlerësimet që të mund t'i shisnin përsëri kompanisë".
Raporti i urdhëruar nga gjykata përfshin ish-ZKF të kompanisë në një moment duke shkruar brenda vetes se, "po flasim për t'u bërë një ent i rregulluar dhe po bëjmë diçka ndoshta të paligjshme dhe definitivisht jo në përputhje"
Celsius i detyrohet taksave
Celsius did nuk ka asnjë "profesion të dedikuar tatimor për tre vitet e para të ekzistencës së tij", zbuloi ekzaminuesi.
Minierat Celsius, krahu kripto i huadhënësit, i detyrohej 16.5 milionë dollarë taksa që nga data e peticionit kur Celsius paraqiti për falimentim dhe mund të ketë borxh mbi 6 milionë dollarë më shumë, tha ekzaminuesi. Huadhënësi i kriptove Në mënyrë specifike i detyrohet taksat në Gjeorgji dhe Pensilvani, sipas raportit.
Ekzaminuesi gjeti "mospërputhje shqetësuese" bndërmjet informacionit dhe deklaratave të dëshmitarëve. Kompania "mungesa e proceseve dhe mungesa e përgjithshme e koordinimit për çështjet tatimore rezultuan në Minierat Celsius për shkak të taksave të konsiderueshme të përdorimit për platformat e minierave që vendosi në vitin 2022, "tha ekzaminuesi.
Ekzaminuesi tha gjithashtu se ajo nuk gjeti asnjë fakt që do të sugjeronte se Celsius ose subjektet e tij të biznesit "dështuan me dashje ose qëllimisht të paguajnë detyrimin e tyre tatimor".
Korrigjim: Historia u përditësua për të pasqyruar se Celsius pretendoi deri në 25 miliardë dollarë në asete nën menaxhim në kulmin e tij.
© 2023 Blloku Crypto, Inc. Të gjitha të drejtat e rezervuara. Ky artikull është dhënë vetëm për qëllime informative. Nuk ofrohet ose nuk synohet të përdoret si këshillë ligjore, tatimore, investimesh, financiare ose këshillë tjetër.
Burimi: https://www.theblock.co/post/207079/highlights-from-the-court-report-detailing-celsius-ponzi-like-downfall?utm_source=rss&utm_medium=rss