Deklarata e CEO-t të ri të FTX, John Ray për rastin e falimentimit tregon për një fatkeqësi të pazbutur

Rënia e FTX nga hiri këtë javë kulmoi me kërkesën e kompanisë Kapitulli 11 falimentimit më 11 nëntor. Regjistrimi përfshin të gjitha 130 kompanitë nën ombrellë, si dhe firma tregtare Alameda.

Me shpalljen e lajmit, Sam Bankman-Fried dha dorëheqjen nga pozicioni i tij si CEO. John Ray, i cili mbikëqyri Enron pas skandalit të saj të kontabilitetit në 2007, mori përgjegjësinë pas dorëheqjes së SBF.

Duke komentuar falimentimin, Ray tha se depozitimi i Kapitullit 11 do të ofronte lehtësim dhe do të lejonte një vlerësim të plotë të situatës për të maksimizuar rikuperimet për të gjitha palët e interesuara.

Kapitulli 11 dosjet i mundësojnë një kompanie të vazhdojë tregtimin dhe zakonisht zbatohen në rastet e ristrukturimit të biznesit.

A 'dështim i plotë'

Ray paraqiti Kapitulli 11 Kërkesat dhe Lutjet e Ditës së Parë me Gjykatën e Falimentimit të Delaware më 17 nëntor.

Pasi kishte kaluar nëpër librat e FTX, Ray sulmoi administratën e mëparshme të kompanisë, duke thënë se ai kurrë nuk ka hasur në "një dështim i tillë i plotë i korporatës kontrollet dhe një mungesë e tillë e plotë e fin të besueshëminformacion paraprak.”

Në veçanti, theksoi ai integriteti i sistemeve të komprometuara, mbikëqyrja rregullatore e gabuar jashtë vendit dhe përqendrimi i kontrolli në duart e një grupi shumë të vogël – të gjithë të cilët ishin të papërvojë dhe të paaftë për të drejtuar një operacion të shkallës së FTX.

Ray tha:

“Grupi FTX nuk mbante kontroll të centralizuar të parave të tij. Dështimet procedurale të menaxhimit të parave të gatshme përfshinin mungesën e një liste të saktë të llogarive bankare dhe nënshkruesve të llogarive, si dhe vëmendje të pamjaftueshme ndaj aftësisë kreditore të partnerëve bankar në mbarë botën. Nën drejtimin tim, Debitorët po krijojnë një sistem të centralizuar të menaxhimit të parave të gatshme me kontrolle dhe mekanizma të duhur raportues.”

Pasojat

Bizneset u ndanë në katër grupe ose kapanone për të menaxhuar procesin e falimentimit. Për çdo silo, Ray përfshiu një bilanc të pa audituar që nga 30 shtator 2022. Një përmbledhje është si më poshtë:

West Realm Shires Inc. Silo (WRS) përfshin FTX US, LedgerX, Derivatet e SHBA FTX, FTX Tregjet e Kapitalit të SHBA dhe Embed Clearing, ndër entitete të tjera.

• Bilanci tregoi 1.36 miliardë dollarë në totalin e aktiveve, nga të cilat 929.2 milion dollarë lidhen me aktivet rrjedhëse. Detyrimet totale janë 316 milionë dollarë, me 235.9 milionë dollarë detyrime korente.

Alameda Silo i referohet subjekteve të specializuara në fonde sasiore tregtare; ajo përfshin Alameda Research LLC dhe debitorët me bazë në Delaware, Korea, Japonia, Ishujt e Virgjër Britanikë, Antigua, Hong Kongu, Singapori, Seychelles, Ishujt Kajman, Bahamas, Australia, Panamaja, Turqia dhe Nigeria.

• Bilanci tregoi 13.5 miliardë dollarë në totalin e aktiveve, nga të cilat 13.2 miliardë dollarë janë aktive rrjedhëse. Detyrimet totale janë 5.09 miliardë dollarë, të gjitha janë aktuale.

Silo i sipërmarrjeve shoqëritë lidhen me subjektet private të investimeve, duke përfshirë Clifton Bay Investments, LLC, Clifton Bay Investments Ltd., FTX Ventures Ltd., dhe Island Bay Ventures Inc, mes entiteteve të tjera.

• Bilanci i kombinuar i Clifton Bay Investments LLC dhe FTX Ventures Ltd tregoi 2.014 miliardë dollarë në totalin e aktiveve, nga të cilat të gjitha janë aktuale. Po kështu, detyrimet totale arrijnë në 2.012 miliardë dollarë, që është aktuale.

Silo Dotcom mban licenca dhe regjistrime specifike në treg dhe përfshin platformën dhe shkëmbimin e tregtimit dixhital FTX.

• Bilanci tregoi 2.259 miliardë dollarë në totalin e aktiveve, nga të cilat 1.98 miliardë dollarë janë aktive rrjedhëse. Detyrimet totale janë 466 milionë dollarë, dhe të gjitha, përveç 46,000 dollarëve janë aktuale.

Në çdo rast, aktivet rrjedhëse tejkalojnë totalin e detyrimeve. Megjithatë, duke pasur parasysh kontrollet e pahijshme të korporatës përpara mbërritjes së tij, Ray tha se bëri “ntë kenë besim” në ndonjë nga pasqyrat financiare.

Ray tha se Grupi i kompanive FTX nuk arriti të mbajë kontrollin e centralizuar të parave të tij, që do të thotë se nuk ka listë të llogarive bankare për të verifikuar gjendjet e parave të gatshme. Në mënyrë të ngjashme, kontrollet e kompanive ishin të dobëta, pa sisteme të menaxhimit të parave të gatshme ose me përdorimin e mekanizmave të duhur të raportimit.

Ray tha se firma e auditimit për WRS Silo ishte Armanino LLP, duke vënë në dukje se ai “është i njohur profesionalisht me firmën. Ai vuri në dukje, megjithatë, se nuk ishte i njohur me firmën e auditimit për Dotcom Silo, Prager Metis, e cila pretendon veten si "firma e parë CPA që hap zyrtarisht selinë e saj Metaverse në platformën metaverse Decentraland".

CEO tha:

“Kam shqetësime thelbësore për sa i përket informacionit të paraqitur në këto pasqyra financiare të audituara, veçanërisht në lidhje me silosin e Dotcom. Si çështje praktike, nuk besoj se është e përshtatshme që palët e interesuara ose Gjykata të mbështeten në pasqyrat financiare të audituara si një tregues i besueshëm i rrethanave financiare të këtyre kapanoneve.”

Kredi të pakontrolluara; fondet e kompanisë që përdoren për të blerë shtëpi

Deklarata e falimentimit e zbuloi gjithashtu këtë Sam Bankman-Fried mori 1 miliard dollarë kredi personale nga Alameda Research.

Gjithashtu, Alameda i dha një kredi prej 543 milionë dollarësh drejtorit të inxhinierisë FTX, Nishad Singh. Firma gjithashtu i dha Ryan Salame, bashkë-CEO i FTX, një hua prej 55 milionë dollarësh.

Në një shpërfillje të dukshme për procesin e korporatës, Ray pretendoi,

"Fondet e korporatave të Grupit FTX u përdorën për të blerë shtëpi dhe sende të tjera personale për punonjësit dhe këshilltarët."

Pronat ishin të vendosura në Bahamas dhe CEO i ri deklaroi se "nuk ka dokumentacion" për të identifikuar blerjet si hua. Në të njëjtën kohë, pasuria e paluajtshme regjistrohej në emrat personalë të punonjësve dhe këshilltarëve.

Ku janë asetet dixhitale dhe investimet e tjera

Në mënyrë befasuese, Ray përshkroi më tej një qasje kaotike ndaj mbajtjes së kontabilitetit dhe sigurisë. SBF dhe bashkëthemeluesi Gary Wang "kontrolluan aksesin në asetet dixhitale të bizneseve kryesore në Grupin FTX". Praktikat e brendshme u përshkruan si "të papranueshme" nga Ray. Një llogari e-mail grupi u përdor si "përdoruesi kryesor për të hyrë në çelësat privatë konfidencialë" në një shembull të jashtëzakonshëm të higjienës së papërshtatshme të sigurisë.

Nuk kishte asnjë kadencë të rregullt për "pajtimin e pozicioneve në blockchain", ndërsa softueri u përdor për të "fshehur keqpërdorimin e fondeve të klientit". Ray theksoi në mënyrë specifike "përjashtimin e fshehtë të Alameda" nga dokumentacioni specifik për të parandaluar likuidimin e fondeve pa ndërhyrje manuale.

Kuletat e reja dyshohet se janë ende duke u zbuluar. Një portofol i tillë i ftohtë përmban afërsisht 740 milionë dollarë, por grupi i kompanive FTX nuk është ende i sigurt për origjinën e fondeve. Më tej, është e paqartë nëse fondet duhet të ndahen midis njësive të shumta brenda Grupit FTX.

Aktualisht, Ray konfirmoi se 372 milionë dollarë u transferuan pa autorizim pas paraqitjes së kërkesës për falimentim, ndërsa 300 milionë dollarë në token FTT u grumbulluan gjithashtu pas afatit. Për më tepër, kompanitë FTX besojnë se ka kuleta të tjera kripto që SBF dhe ish-skuadra drejtuese nuk i kanë zbuluar ende.

Analistët mjeko-ligjorë janë punësuar për të kërkuar fondet e munguara dhe për të tentuar të gjurmojnë transaksionet për të lidhur asetet kripto. Ray komentoi se analistët mund të zbulonin “çfarë mund të jenë transferime shumë të konsiderueshme të pronës së kompanisë. Ndihma e gjykatës u përmend si një drejtim potencial për zgjidhjen e çështjes.

Ray deklaroi përmbledhjen e hetimit në gjendjen e tij aktuale.

“Është pikëpamja ime, bazuar në informacionin e marrë deri më sot, se shumë nga punonjësit e FTX Group, duke përfshirë disa nga drejtuesit e tij të lartë, nuk ishin në dijeni të mangësive apo të mundshme.
duke kombinuar asetet dixhitale.”

CEO i ri beson se "punonjësit aktualë dhe të mëparshëm" mund të jenë "më të lënduarit" nga dështimi i veprimeve të supozuara të FTX dhe SBF.

Çuditërisht, Ray pohoi se kompanitë kryesore të lidhura me Alameda dhe FTX Ventures "nuk mbanin libra dhe regjistrime të plota të investimeve dhe aktiviteteve të tyre". Një bilanc është duke u finalizuar për kompanitë e prekura nga “poshtë-lart” përmes regjistrave të parasë.

Asnjë gjurmë letre

Mungesa e të dhënave për vendimet kritike të SBF-së u përshkrua si një nga "dështimet më të përhapura" nga CEO në detyrë. Aplikacionet e komunikimit të përdorura nga SBF u vendosën për të "fshirë automatikisht" mesazhet dhe punonjësit u inkurajuan të bënin të njëjtën gjë.

Në një detyrë në dukje themelore, Ray detajoi se kompanitë, tani, "po i shkruajnë gjërat".

Ekipi i përfshirë në procedurat e falimentimit përfshin ish-drejtorë të SEC dhe CFTC, së bashku me anëtarë të Njësisë së Krimit Kibernetik të Zyrës së Prokurorit të SHBA. "Dhjetëra rregullatorë" janë kontaktuar nga Ray dhe stafi i tij pasi ai parashtroi nevojën për transparencë.

Roli aktual i SBF

Ray shfrytëzoi rastin për të deklaruar se SBF "nuk flet në emër të tyre" për kompanitë FTX të përfshira në procesin e falimentimit. Ai më tej konfirmoi se SBF është aktualisht në Bahamas dhe e përshkroi komunikimin e tij si "të çrregullt dhe mashtrues".

shërim

Ray vuri në dukje se për shkak të këtyre dështimeve të menaxhimit të parave të gatshme, pozicionet e sakta të parave nuk dihen në këtë kohë. Megjithatë, kompanitë po punojnë me konsulentët Alvarez & Marsal për të zgjidhur këtë situatë.

Çdo fond i vendosur nga grupi i kompanive FTX do të "deponohet në institucionet financiare në Shtetet e Bashkuara". Çdo "silos" fondesh do të segmentohet në mënyrë që ekipi i Ray të mund të ndajë "kostot nëpër kapanone dhe debitorë të ndryshëm".

Një mocion për menaxhimin e parave të gatshme do të depozitohet "menjëherë" për të detajuar se si do të menaxhohen paratë në vijim.