Përditësimi i ri i Bancor u jep investitorëve të DeFi '100% mbrojtje të përhershme nga humbja'

Bancor, një financë e hershme e decentralizuar (Defi) protokolli, njoftoi se përditësimi i tij i shumëpritur i protokollit, Bancor 3, tashmë është jashtë beta dhe është lançuar në rrjetin kryesor, duke sjellë me vete një mori veçorish dhe përmirësimesh të reja.

Sipas ekipit, qëllimi kryesor i Bancor 3 është të krijojë likuiditet të qëndrueshëm në zinxhir për projektet simbolike. Ideja është që t'u jepet pjesëmarrësve stimuj të mjaftueshëm për të përdorur protokollin, duke përfshirë fitimet e kombinuara automatike, shpërblimet e dyfishta dhe - ndoshta veçoria e tij më e rëndësishme - aftësia për të marrë menjëherë 100% mbrojtje të përhershme të humbjeve.

Në botën e DeFi, humbja e përhershme ndodh kur një përdorues i siguron likuiditet një pishinë likuiditeti, dhe raporti i aktiveve të tyre të depozituara ndryshon në një moment të mëvonshëm duke i lënë investitorët potencialisht me më shumë nga token me vlerë më të ulët. Kjo mund të jetë një përvojë mjaft e dhimbshme pasi sa më i madh të jetë ky ndryshim, aq më shumë përdoruesit janë të ekspozuar ndaj humbjeve të përhershme.

Problemi, sipas Bancor, është se shumë projekte DeFi duket se e injorojnë këtë çështje, "thjesht e lajnë atë nën qilim". Përfundimisht, kjo rezulton në numra të pasaktë APR (norma vjetore e kthimit e shprehur në përqindje) të raportuara nga disa protokolle.

“Shumë mbajtës të shenjave kanë nxjerrë një mësim të vështirë se shifrat e prillit që ata shohin nuk përfshijnë humbje të përkohshme; përkundrazi, ata thjesht shohin tarifa mbi likuiditetin. Por kjo supozon që likuiditeti mbetet i njëjtë me kalimin e kohës, "tha Mark Richardson, arkitekt produkti në Bancor. decrypt.

Për të marrë APR të vërtetë, shpjegoi Richardson, duhet të merrni tarifat e transaksionit, minus humbjen e përhershme mbi likuiditetin.

“Ndërsa më shumë mbajtës të shenjave kanë filluar të kuptojnë se APR që ata shohin nuk është ajo që ata marrin përfundimisht, ata kanë filluar të tërhiqen nga aksionet brenda pishinave të likuiditetit. Kjo është e keqe për besimin, është e keqe për likuiditetin dhe është e keqe për zhvillimin e DeFi,” shtoi ai.

Sipas Richardson, për të ndërtuar tregje vërtet të qëndrueshme të likuiditetit të decentralizuar, nevojitet një "përfshirje e gjerë dhe e qëndrueshme në grupet e likuiditetit, me një larmi pjesëmarrësish (jo vetëm firma të sofistikuara të krijimit të tregut)".

Si funksionon Mbrojtja e Përhershme e Humbjes

Siç i shpjegoi Richardson decrypt, Karakteristikat e Mbrojtjes së Përhershme të Humbjeve (ILP) të Bancor imponojnë një kosto në protokoll, të ngjashme me koston e sigurimit të shkaktuar nga një kompani sigurimi. Kjo kosto kompensohet në dy mënyra.

Së pari, ILP financohet nga likuiditeti në pronësi të protokollit të Bancor: protokolli aksionon tokenin e tij vendas BNT në grupet e tij dhe përdor tarifat e fituara për të kompensuar përdoruesit për çdo humbje të përhershme. Kur tarifat e fituara të tregtimit janë më të mëdha se kostoja e humbjes së përhershme në një aksion të caktuar, protokolli në mënyrë efektive djeg BNT-në e tepërt.

“Që nga qershori i kaluar, BNT ka qenë në një trend gradual deflacioni, që do të thotë se protokolli është në gjendje të zvogëlojë furnizimin e BNT ndërsa mbron plotësisht LP-të nëpërmjet tarifave të fituara nga protokolli,” tha Richardson.

Mekanizmi tjetër për financimin e ILP-së së Bancor është një tarifë e gjerë protokolli që "konfiskon" 15% të të gjitha të ardhurave tregtare në rrjet dhe përdor tarifat e mbledhura për të blerë dhe djegur vBNT, Bancor's shenja qeverisjeje, i cili gjenerohet sa herë që BNT depozitohet në sistem nga një përdorues.

Bancor lëshoi ​​​​versionin e saj të parë të ILP në 2020 dhe pretendon të jetë i vetmi protokoll deri më sot që mbron ofruesit e likuiditetit (LP) nga këto humbje. Mekanizmi u përmirësua më tej në Bancor V2 (teknikisht v2.1), por V3 ka prezantuar përmirësime shtesë.

“Ndërsa versioni 2.1 i Bancor ofroi gjithashtu mbrojtje të përhershme ndaj humbjeve, ai u dha për një periudhë 100-ditore – që do të thotë se një LP duhej të ishte në pishinë për 100 ditë në mënyrë që të merrte mbrojtje 100%,” tha Richardson. decrypt. "Në Bancor 3, LP-të marrin 100% mbrojtje të përhershme të humbjes në çast, që nga momenti që depozitojnë argumentet e tyre."

Më shumë përfitime për përdoruesit e Bancor 3

Stimuj të tjerë për përdoruesit e Bancor 3 përfshijnë një model të përbërjes automatike të njëanshme dhe të njëanshme të pakufizuar Staking.

Përbërja automatike e njëanshme qëndron në kontrast me programet tradicionale të bujqësisë së prodhimit ku shpërblimet duhet të vendosen në një kontratë shpërblimi të veçantë dhe të rishponohen manualisht nga një komponues automatik i palës së tretë (i cili nxjerr një tarifë) ose nga LP individual (i cili paguan gaz çdo herë).

Ndërkohë, aksioni i njëanshëm do të thotë që përdoruesit mund të ofrojnë likuiditet dhe të fitojnë rendiment në një shenjë të vetme, pa pasur nevojë të çiftojnë 50/50 ose të blejnë një aktiv tjetër.

“Bancor ka shpenzuar vitet e fundit duke krijuar ekuivalentin e një llogarie kursimi me rendiment të lartë për DeFi: depozitoni aktivet tuaja, rrini duar dhe fitoni. Duke ndihmuar projektet token dhe përdoruesit e tyre në mënyrë të sigurtë dhe thjesht të shfrytëzojnë rendimentet e DeFi, Bancor 3 krijon tregje të fuqishme dhe elastike të likuiditetit në zinxhir që nxisin ekonomi të shëndetshme token", tha Richardson.

Sipas ekipit, nisja e Bancor 3 ka tërhequr tashmë më shumë se 30 projekte simbolike dhe DAO, duke përfshirë shumëkëndësh (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) dhe Nexus Mutual (wNXM).

Secili projekt ose ofron likuiditet fillestar në rrjet ose ofron stimuj likuiditeti nëpërmjet sistemit të ri të shpërblimeve të kombinuara automatike të Bancor.

Më të mirat e Decrypt direkt në kutinë tuaj hyrëse.

Merrni lajmet kryesore të kuruara ditore, përmbledhje javore dhe zhytje të thella direkt në kutinë tuaj hyrëse.