Rendimentet po rriten. Këshilltarët peshojnë se ku të ruhen paratë.

Stephan Cassaday, kryetar dhe CEO, Cassaday & Co.: If njerëzit këmbëngulin për të pasur një bilanc më të madh të parave nga sa do të rekomandonim ne, ne po bëjmë një konfigurim me shkallë të thesarit, ku blini pesë maturime të ndryshme. Që nga sot, ju po shikoni rendimentet 30-ditore prej 66 [pikë bazë], dhe më pas tetë javë janë 91, 106 për 13 javë dhe 150 për gjashtë muaj, dhe më pas një vit i plotë është 211. Mesatarisht, është afër 1.5%. Dhe Thesaret janë pa taksa shtetërore, kështu që njerëzit në shtetet me taksa të larta marrin vërtet një nxitje nga kjo. 

Pra, kjo është ajo që ne po rekomandojmë për njerëzit që duan të kenë pak para. Nëse keni nevojë për likuiditet të vazhdueshëm ditor, fondet e tregut të parasë ndoshta do të jenë gjithmonë një zgjedhje e mirë. Vanguard ka disa që janë tërheqëse. Ne mendojmë se me tarifa kaq të ulëta, fondet me tarifa të ulëta janë vendet ku [klientët] duhet të shkojnë. Dhe pastaj mund ta përzieni. Për shembull, ne kemi një klient që ka të ardhura nga shitja e një shtëpie, por shtëpia që ai blen nuk është gati. Pra, ne sapo i blemë atij një thesar njëvjeçar dhe ai po merr një yield mbi 2%, që është vërtet mirë. 

Hugh Nickola, kreu i të ardhurave fikse, GenTrust Wealth Management: Ne priremi të përqendrohemi te ETF-të për këto lloje investimesh, sepse ato ju japin diversifikim dhe likuiditet, menjëherë jashtë portës. Ne fokusohemi në ETF që kanë tarifa shumë të ulëta. Një fushë janë ETF-të qeveritare ultra të sigurta, si VGSH (Fondi i Indeksit Afatshkurtër të Thesarit Vanguard). Ne shikojmë edhe korporatat. Një nga të cilat ne mbështetemi mjaft për investimet afatshkurtra është VCSH [TFT e obligacioneve afatshkurtra të korporatave Vanguard]. Kohëzgjatja e tij është afër tre vjet, por jep pak më shumë. Ne përdorim SPSB [


ETF e obligacioneve korporative afatshkurtër të portofolit SPDR

] gjithashtu.

Obligacionet e përjashtuara nga taksat janë interesante tani. Përjashtimet nga taksat janë ulur në mënyrë dramatike në krahasim me korporatat dhe thesaret, ato janë në nivelin më të lirë që kemi parë në disa kohë. Klientët tanë janë zakonisht në grupin më të lartë të taksave, kështu që ata përfitojnë ndjeshëm nga përjashtimet nga taksat. 

Shqetësimi im është se nëse vazhdojmë të shohim zhvillimin e një ngadalësimi, mundësia për të investuar realisht me këto norma interesi mund të jetë jetëshkurtër e arsyeshme. Por ne do të shohim.

Brenda O'Connor Juanas, këshilltare financiare, UBS: Ne jemi ende të fokusuar në mënyrë maniake në shmangien e erozionit të pasurisë përmes inflacionit. Edhe pse paratë e gatshme janë më tërheqëse se gjashtë muaj më parë, në bazë të pas-inflacionit, ekziston një argument i mirë se është një propozim humbës. Kur mendoj për mënyrat për të mbrojtur, mbrojtur dhe shpërndarë paratë e gatshme tani, duke marrë parasysh normat e interesit, inflacionin dhe paqëndrueshmërinë e tregut, alternativat janë një fokus vërtet i madh për ekipin tim këtë vit. Konkretisht, ne po shqyrtojmë kreditë private dhe pasuritë e paluajtshme private. Këto janë të pakorreluara me aksionet dhe ato janë gjeneruese. Disa nga menaxherët më të mirë të kredisë private do të ofrojnë 7% deri në 10% kthime neto për klientët. 

Duke u thënë kështu, nëse jeni ulur me para në dorë tani, unë do të filloja të shikoja në mënyrë selektive aksionet. Nga një bazë rreziku-shpërblim, nëse jeni një investitor afatgjatë, tregjet kanë filluar të bëhen paksa tërheqëse. Unë do të shikoja gjëra të tilla si aksionet amerikane të fokusuara në dividentë; ne mendojmë se këto do të performojnë mirë në kushtet e rritjes së normave dhe inflacionit të lartë. Dhe madje filloni të shikoni disa teknologji me cilësi të lartë. Ne mendojmë se shumë nga ky rivlerësim mund të kushtohen në këtë pikë. 

Tom Graff, kreu i investimeve, Facet Wealth: Për herë të parë në afërsisht tre vjet, ne kemi pasur norma interesi [të respektueshme] në tregjet e parasë dhe instrumente të tjera të ngjashme me paranë. Dhe kjo po vjen në prag të tregut të gjerë të obligacioneve duke pasur fillimin e tij më të keq të një viti pak a shumë ndonjëherë. Klientët po shohin se rrjeta e tyre e sigurisë është pjesa e obligacioneve të portofoleve dhe pyesin veten se çfarë ka ndodhur.

Nëse klienti nuk ka nevoja pothuajse të menjëhershme për para dhe në të vërtetë thjesht kërkon një pjesë shumë të sigurt të portofolit, unë do të shkoja me diçka që ka pak kohëzgjatje dhe do t'i jepja asaj. Për momentin, yield-et dyvjeçare të thesarit janë pothuajse 2.6%, ndërsa yield-et e tregut të parasë janë ende në zonën me 20 ose 30 pikë bazë. Pra, nëse keni pak horizont dhe mund të përballoni ndryshimet e lehta të përditshme, ka shumë më tepër gjenerim të ardhurash. 

Nëse po kurseni për një shtëpi në dy ose tre vjet dhe nuk dëshironi t'i vendosni paratë tuaja në rrezik të madh tregu, atëherë mund të shpëtoni me një fond obligacionesh korporative afatshkurtër ose diçka në këtë linjë. Është me të vërtetë e rëndësishme të përputhet me horizontin kohor kur mund t'ju duhen para me llojin e instrumentit që përdorni, ndryshimin aty dhe sa tolerant mund të jeni ndaj çdo lloj humbjeje.

Katy Jochum, këshilltare financiare, këshilltarë të Wells Fargo: Nëse ju duhet të hiqni para në këtë mjedis, po supozoni se ne do të përfitojmë nga rritja e normave të interesit. Por edhe bankat duan të bëjnë para, kështu që të supozohet se klienti me pakicë do të shohë 100% të rritjes së normave është optimiste. Por ka disa tregje të veçanta. Ka kompani të kartave të kreditit dhe banka të tjera në internet që drejtojnë biznese më të thjeshta dhe kështu janë në gjendje t'i kalojnë ato norma të rritura të depozitave tek klienti në një mënyrë më efikase. 

Pra, nuk ka të bëjë vetëm me shikimin e tregjeve të parasë me një bankë tradicionale, por të bëni blerje përreth dhe të përpiqeni të gjeni diçka që paguhet pak më mirë dhe që është e ndryshueshme dhe mund të kapë normat ndërsa ato vazhdojnë të rriten. Ashtu si çdo gjë tjetër, nëse doni të fitoni para dhe dëshironi të optimizoni portofolin tuaj, duhet të punoni për të. Bleni përreth, krahasoni tarifat. Madje ka shumë sajte që do ta bëjnë këtë për ju. Kthimi që do të merrni është një funksion i kohës që jeni të gatshëm të përkushtoni.

Shkruaj [email mbrojtur]