Pse sigurimi i depozitave nuk e ndihmoi Bankën e Silicon Valley

FDIC siguron depozitat deri në 250,000 dollarë, por kjo nuk e ndihmoi Bankën e Silicon Valley të shmangte kolapsin. Një pjesë e arsyes është se shumë depozitues kishin shumë mbi kufirin e depozitave të sigurimit të investuar në bankë dhe kështu nxituan të lëviznin fondet ndërsa perceptimi i rrezikut u rrit. Kjo do të thoshte se sigurimi i depozitave nuk ndihmoi shumë për të parandaluar një ikje bankare. Megjithatë, mënyra unike që operoi Banka e Silicon Valley mund të ketë sjellë edhe rreziqe, pasi shitja e fundit e bonove të qeverisë, ndërsa Fed rriti normat, dëmtoi në mënyrë agresive investimet e bankës.

Si funksionon sigurimi i depozitave

Depozituesit në bankat amerikane zakonisht kanë deri në 250,000 dollarë depozita të garantuara nga FDIC. Kjo do të thotë që nëse një bankë ndonjëherë dështon, atëherë depozituesit do të marrin 250,000 dollarë sa më shpejt të jetë e mundur nga FDIC, zakonisht ditën tjetër të punës.

Tani, kjo nuk do të thotë se depozitat e mbetura do të humbasin plotësisht, por kjo varet nga gjendja e bilancit të bankës. Historikisht shumat mbi 250,000 dollarë kanë marrë pjesën më të madhe të fondeve të tyre, por jo të gjitha dhe në një shkallë më të ngadaltë kohore pasi banka është shkatërruar. Natyrisht, mbetet për t'u parë se çfarë veprimesh do të ndërmarrin rregullatorët në këtë rast dhe cili është rezultati përfundimtar për depozituesit e Silicon Valley Bank.

Gjithashtu, kufiri i sigurimit prej 250,000 dollarësh mund të rritet në mënyrë efektive në rastet kur disa individë të emërtuar janë të listuar si pronarë të llogarive dhe në lloje të ndryshme llogarish në të njëjtën bankë, duke çuar në shuma më të mëdha sigurimesh të përgjithshme. Gjithashtu, nëse keni depozita në institucione të ndryshme, atëherë kufiri i sigurimit të depozitave prej 250,000 dollarë mund të zbatohet për çdo llogari bankare individuale. Së fundi, jo të gjitha llojet e llogarive janë të mbuluara dhe jo të gjitha institucionet financiare janë të mbuluara. Detajet e plota nga FDIC janë këtu.

Sigurimi FDIC synon të ndihmojë në shmangien e ikjeve bankare, por është e qartë se nuk funksionoi për Silicon Valley Bank.

Pse Silicon Valley Bank ishte ndryshe

Silicon Valley Bank, siç mund të nënkuptojë emri i saj, kishte një fokus të qartë në kompanitë fillestare dhe të teknologjisë. Për shembull, Roku kishte afërsisht 487 milion dollarë fonde në Silicon Valley Bank dhe Roblox kishte rreth 150 milion dollarë për regjistrimet e fundit të investitorëve. Do të mësojmë më shumë në ditët në vijim, por ka të ngjarë që shumë kompani të reja dhe kompani të teknologjisë të kenë fonde në Silicon Valley Bank.

Kjo gjithashtu ka të ngjarë të shkaktojë problemin. Kompanitë fillestare në përgjithësi kanë balanca të mëdha parash, shpesh më të larta se kufiri i FDIC prej 250,000 dollarësh që shpenzojnë me kalimin e kohës për të financuar përpjekjet e tyre për të arritur përshtatjen e produktit me tregun. Kjo është disi e pazakontë, shpesh depozitat bankare me pakicë do të jenë nën kufirin e sigurimit prej 250,000 dollarë.

Duke shtuar rrezikun, këto biznese fillestare ndikohen shumë dhe zakonisht financohen nga një grup relativisht i vogël dhe i lidhur ngushtë kapitalistësh me shumë angazhim operacional me kompanitë ku investojnë. Nëse QV-të u thonë kompanive fillestare të tërheqin para nga Silicon Valley Bank, atëherë këto kompani do ta bëjnë këtë, dhe shpejt. Rreziku ishte gjithmonë aty, por me humbjen e parave të Silicon Valley Bank nga investimet në obligacione ndërsa normat e interesit u rritën gjatë muajve të fundit, QV-të filluan të nervozohen.

Ende një ikje e thjeshtë bankare mund të mos jetë e gjithë historia, sugjeron hulumtimi nga JP Morgan se Banka e Silicon Valley ishte unike në dy mënyra që krijonte rrezik. Së pari për shkak të bazës së saj të depozitave, por edhe sepse ka parë humbje të rënda kohët e fundit në investimet e saj në obligacionet e qeverisë në raport me kapitalin.

Ne do të mësojmë më shumë rreth rezultatit të dështimit të Silicon Valley Bank në ditët, javët dhe muajt në vijim dhe çdo implikim për sektorin bankar të SHBA më gjerësisht, ku frika për drejtime të ngjashme janë aktualisht të ngritura. Duket e mundshme që natyra unike e operacioneve të bankës, së bashku me turbulencat e fundit në tregjet e bonove mund të kenë kontribuar në shkatërrimin e Silicon Valley Bank. Shitja e obligacioneve është një çështje për sektorin bankar në tërësi, por Silicon Valley Bank ishte gjithashtu një bankë unike për sa i përket bazës së saj të klientëve.