Ky portofol 'i çmendur' i daljes në pension sapo ka mposhtur Wall Street-in për 50 vjet

Po flasim për një portofol të thjeshtë që absolutisht çdokush mund ta ndjekë në llogarinë e tij 401(k) ose IRA ose të daljes në pension. Kosto e ulët, pa zhurmë, pa bujë. Dhe ka arritur të bëjë dy gjëra të fuqishme njëkohësisht.

Ajo ka mposhtur portofolin standard të Wall Street-it prej 60% të aksioneve amerikane dhe 40% të obligacioneve. Jo vetëm vitin e kaluar, kur i mposhti me 7 pikë përqindje befasuese, por për gjysmë shekulli.

Dhe kjo është bërë me shumë më pak rrezik. Më pak shqetësime. Më pak fatkeqësi. Dhe pa dekada "të humbura".

Viti i kaluar, 2022, shënoi të 50-at^th viti i këtij portofoli të paparalajmëruar, i cili quhet "All Asset Pa Autoritet" dhe që ne kemi shkruar rreth këtu më parë.

Është ideja e Doug Ramsey. Ai është shefi i investimeve i Leuthold & Co., një kompani e themeluar prej kohësh për menaxhimin e fondeve, e cila është vendosur në mënyrë të arsyeshme në Minneapolis, shumë larg Wall Street.

AANA është çuditërisht e thjeshtë, çuditërisht komplekse dhe ka qenë jashtëzakonisht e qëndrueshme. Ai konsiston thjesht në ndarjen e portofolit tuaj të investimeve në 7 shuma të barabarta dhe investimin e një pjese në aksionet e kompanive të mëdha amerikane (S&P 500
SPX,
-1.16%
), aksionet e kompanive të vogla amerikane (Russell 2000
rrëmujë,
-1.09%
), aksione të zhvilluara ndërkombëtare (indeksi i Evropës, Australisë dhe Lindjes së Largët ose EAFE), ari
GC00,
,
mallra, truste të investimeve në pasuri të paluajtshme amerikane ose REITS dhe obligacionet 10-vjeçare të thesarit
TMUBMUSD10Y,
3.730%.

Ishte përgjigja e Ramsey për pyetjen: Si do t'i shpërndanit investimet tuaja afatgjata nëse nuk dëshironi t'i jepni menaxherit tuaj të parave fare liri, por dëshironi të maksimizoni diversifikimin?

AANA mbulon një sërë klasash aktivesh, duke përfshirë pasuri të paluajtshme, mallra dhe arin, kështu që është e qëndrueshme në periudha inflacioni, si dhe dezinflacioni ose deflacioni. Dhe është një ndarje fikse. Ju i shpërndani paratë në mënyrë të barabartë në të 7 aktivet, duke ribalancuar një herë në vit për t'i kthyer ato në pesha të barabarta. Dhe kjo eshte. Menaxheri - ti, unë ose Fredo - nuk duhet të bëjë asgjë tjetër. Ata nuk lejuan të bënin asgjë tjetër. Ata nuk kanë autoritet.

AANA bëri shumë më mirë se investimet më të zakonshme të Wall Street-it gjatë mbulesës së lotëve të 2022-ës. Ndërsa e mbylli vitin me rënie 9.6%, që ishte shumë më mirë se S&P 500 (i cili ra 18%), ose një portofol i balancuar prej 60% aksione amerikane dhe 40% obligacione amerikane, i cili ra 17%.

Përbërja Nasdaq
KOMP,
-1.47%
? Poshtë me një të tretën.

Kripto? Epo, le të mos flasim për këtë.

Suksesi i vitit të kaluar i AANA-s është për shkak të dy gjërave, dhe vetëm atyre: ekspozimit të saj ndaj mallrave, të cilat u rritën me rreth një të pestën, dhe arit, i cili ishte në nivel në dollarë (dhe rritje 6% në euro, 12% në paund britanik, dhe 14% kur matet në jen japonez).

Portofoli AANA i Ramsey ka nën performancën e aksioneve dhe obligacioneve të zakonshme amerikane gjatë dekadës së fundit, por kjo është kryesisht për shkak se këto të fundit kanë kaluar një bum masiv dhe, me sa duket, i paqëndrueshëm. Gjëja kryesore për AANA është se në 50 vjet ajo nuk ka pasur kurrë një dekadë të humbur. Qoftë në vitet 1970 apo 2000, ndërsa Wall Street dështoi, AANA ka fituar kthime të respektueshme.

Që nga fillimi i vitit 1973, sipas llogaritjeve të Ramsey, ajo ka fituar një kthim mesatar vjetor prej 9.8% në vit. Kjo është rreth gjysmë pikë përqindjeje në vit më pak se S&P 500, por sigurisht që AANA nuk është një portofol me rrezik të lartë tërësisht i lidhur me tregun e aksioneve. Krahasimi më i mirë është kundrejt portofolit standard "të balancuar" të standardit prej 60% të aksioneve amerikane dhe 40% të obligacioneve të thesarit.

Që nga fillimi i vitit 1973, sipas të dhënave nga shkolla e biznesit Stern të Universitetit të Nju Jorkut, ky portofol 60/40 ka fituar një kthim mesatar prej 9.1% në vit. Kjo është më pak se AANA. Oh, dhe ky portofol i supozuar i "balancuar" rezultoi shumë keq në vitet 1970, dhe përsëri keq vitin e kaluar.

Ju mund (nëse dëshironi) të ndërtoni AANA për veten tuaj duke përdorur vetëm 7 ETF me kosto të ulët: Për shembull, SPDR S&P 500
Spiun,
-1.14%,
iShares Russell 2000
IWM,
-1.07%,
Tregjet e zhvilluara Vanguard FTSE
VEA,
-1.12%,
abrdn aksione fizike të arit
SGOL,
-1.29%,
një fond mallrash si iShares S&P GSCI ETF i mirëbesimit të indeksuar me mallra
GSG,
-0.30%,
ETF i obligacioneve të thesarit 7-10 vjeçar iShares
IEF,
-0.14%,
dhe Vanguard Real Estate ETF
VNQ,
-2.69%.

Lista është vetëm ilustruese. Ekzistojnë ETF konkurruese në secilën kategori, dhe në disa - të tilla si me mallra dhe REIT - ato ndryshojnë shumë. GSG ndodh që ndjek indeksin e veçantë të mallrave që Ramsey përdor në llogaritjet e tij.

Ka shumë portofol investimesh më të këqija atje, dhe është një pyetje se sa janë më të mirët. AANA do të ketë performancë të dobët të aksioneve dhe obligacioneve të rregullta në një treg të rritjes së rritjes, por do të jetë më mirë në një dekadë të humbur.

Për të interesuarit, Ramsey gjithashtu ofron një kthesë. Llogaritjet e tij tregojnë gjithashtu se gjatë 50 viteve të fundit, lëvizja e zgjuar për të bërë në fillim të çdo viti ishte investimi në klasën e aseteve në portofolin që performoi në vendin e dytë më të mirë në 12 muajt e mëparshëm. Ai e quan atë investim “shoqëruese e nuses”. Që nga viti 1973, shoqëruesja e nuses ju ka fituar mesatarisht 13.1% në vit—një rekord marramendës që e kapërcen S&P 500. Nusja e vitit të kaluar, që ra fjala, ishte e tmerrshme (ishin REIT-të, të cilat ranë). Por shumica e viteve fiton dhe fiton shumë.

Nëse dikush dëshiron të përfitojë nga kjo kthesë e thjeshtë, ju mund ta ndani portofolin në 8 njësi, jo në 7, dhe të përdorni të tetën për të dyfishuar investimin tuaj në asetin e shoqërueses së nuses. Për vitin 2023, ai do të ishte ari, i cili mbeti pas mallrave vitin e kaluar, por u shkatërrua.

I çmendur? Gjeniu? Për këdo që krijon një portofol afatgjatë për daljen në pension, sigurisht që ka shumë ide më të këqija – duke përfshirë shumë të përqafuara nga profesionistë me pagesë të lartë dhe të tregtuara për ne të tjerët.