Bëjeni të pasur me këto 5 mega-dividendë të energjisë

Stoqet e energjisë që paguajnë dividentë janë ndoshta do të jetë vendi më i mirë për të mbledhur të ardhura për pjesën tjetër të dekadës.

Ky është një lajm i mrekullueshëm sepse pjesa tjetër e tregut të aksioneve është e shtrenjtë dhe e mbinxehur përsëri. Nuk e kishim menduar kurrë se do ta shihnim me shtrëngimin e Fed, por ja ku jemi.

Për fat të mirë kemi një zhytje në blej në dividentët e energjisë. Këto aksione kanë marrë një frymë pasi u rritën me një ritëm të vrullshëm që nga prilli 2020.

(Kur ranë çmimet e naftës poshtë zero-në negative 37 dollarë për fuçi. Si investitorë të kundërt të dividentëve, ne i kemi parë të gjitha së bashku, apo jo? Ne ishim këtu kur na paguanin për të hequr naftën nga duart.)

Gjithsesi, West Texas Intermediate arriti kulmin në fillim të këtij viti me 121 dollarë për fuçi, ose një fitim afërsisht 65% që nga fillimi i vitit 2022. Ju mund të falënderoni një rikthim në udhëtime dhe rritje ekonomike – e kombinuar me Rusinë duke hedhur në erë efektivisht tregun e energjisë duke sulmuar Ukrainën. duke shkaktuar ndalime të naftës në përgjigje.

Megjithatë, ndërsa ekonomitë globale po tregojnë shenja ngadalësimi, dhe ndërsa çmimet e larta të benzinës më në fund detyroi duart e amerikanëve, të cilët me pahir ndryshuan zakonet e tyre të drejtimit dhe të udhëtimit, nafta po qetësohet për një moment:

Nafta kthehet në dyshifrorë (Për momentin)

…dhe kështu është edhe kostoja e gazit.

Një rënie e madhe e çmimeve në pompë!

Por ka shumë të ngjarë që afati aktual për shoferët amerikanë të jetë i shpejtë. Kjo për shkak se nuk ka një “rregullim të shpejtë” për atë që ka shkaktuar çmime më të larta të energjisë gjatë vitit të kaluar.

Modeli aktual i "rritjes së përplasjes" (CNR) filloi në prill 2020. Çmimet e energjisë ranë shpejt (brenda muajve apo edhe javëve), duke krijuar bazën për një tubim metodik pasues që do të zgjasë për shumë vite.

Ja se si ka luajtur CNR në 2008 dhe 2020:

1. Kërkesa për naftë u avullua dhe çmimi i saj u rrëzua shpejt (2008 dhe 2020).
2. Prodhuesit e energjisë u përpoqën të ulnin kostot, kështu që ata ulën prodhimin në mënyrë agresive.
3. Ekonomia u rikuperua ngadalë (2009 dhe fundi i 2020), kërkesa për energji u rrit, por oferta ngeli.
4. Dhe ngeli. Dhe ngeli. Dhe çmimi i naftës u rrit derisa oferta përfundimisht plotësoi kërkesën (2009-2014 dhe 2020-tani).

Dhe duke pasur parasysh se çmimet e naftës priren të drejtojnë të gjithë sektorin e energjisë—përfshirë gazin natyror dhe infrastrukturën—ne i konsiderojmë ato si katalizatorë për fitimet e energjisë.

Rënia aktuale? Unë e konsideroj këtë një "shans të dytë" afatshkurtër për investitorët që humbën rënien e parë të madhe të energjisë—dhe për ata që u bashkuan me konsumimin tonë në vitin 2020, është një kohë e shkëlqyer për të arritur mesataren e kostos së dollarit. Sigurisht, ne nuk jemi duke marrë të njëjtat çmime të volitshme si ne gjatë fundit të COVID… por ne kemi ende një shans për të gëlltitur rendimente të lëngshme në nivele të arsyeshme.

5 lojëra energjie me rendiment 9.2%-27.3%

Interesante, rendimentet më të këndshme në hapësirë ​​gjithashtu duket se qëndrojnë në shist argjilor, duke folur metaforikisht.

Konsideroj Devon Energy
DVN
(DVN, rendiment 10.5%), një prodhues i madh i naftës dhe gazit me operacione të rëndësishme në pellgun e Delaware. Stoku krenohet me a Rendimenti dyshifror i titullit për momentin, i mbështetur nga rritja masive e dividentit në fillim.

Por kjo rritje e dividentit, megjithëse e lavdërueshme, nuk është ashtu siç duket.

Në vitin 2020, Devon Energy filloi një program dividenti jo ortodoks, por jo tmerrësisht të pazakontë, që e pa atë të paguante një divident fiks tremujor, si dhe pagesa të ndryshueshme çdo tremujor siç lejohej fluksi i lirë i parasë (FCF).

Lajmi i mirë? Pjesa e saj më e fundit e dividentit fikse ishte 64 cent për aksion, 45% më shumë nga viti në vit nga 2021 cent i vitit 44. Tani, ajo 64 cent përkthehet ende në një vlerë ende të mirë prej 4.3%, por kjo vlerë shtesë prej 6.2 pikë përqindjeje e rendimentit vjen nga vjetorimi i pagesës shtesë të FCF-së për tremujorin.

Natyrisht, kjo duket se rritet kur çmimet e naftës janë mbi vlerën treshifrore. Por në terma afatgjatë, energjia është ciklike dhe këto pagesa të ndryshueshme janë jashtëzakonisht të vështira për t'u planifikuar, duke e bërë atë më pak se ideale për investitorët në pension që kërkojnë nivele të larta të të ardhurave fikse.

Tre të tjerë me rendiment të lartë në listën time të shikimit kanë lloje të ngjashme pagesash:

• Coterra Energy (CTRA, 9.2%): Ky prodhues i naftës me bazë në Hjuston është një tjetër lojtar i madh i Delaware, me 234,000 hektarë. Dividenti i tij më i fundit ishte një pagesë bazë prej 15 cent me një rimbushje të ndryshueshme prej 50 cent, kështu që pjesa "e besueshme" e kësaj pagese është 2.1%.
• Burimet Civitas (CIVI, 11.9%): Civitas, e cila operon puse në 525,000 hektarë në të gjithë pellgun Denver-Julesburg (DJ) të Kolorados, mbajti dividentin bazë tremujor prej 46.25 cent kohët e fundit. Por dividenti variabël prej 1.30 dollarë për aksion ishte 44% më i mirë se pagesa variabël e tremujorit të mëparshëm. Pagesa bazë përkthehet në një rendiment prej 3.1%.
• Burimet natyrore të Pionierit
  PXD
  (PXD, 15.7%): Pioneer Natural Resources operon në Cline Shale, i cili, ashtu si Delaware, është pjesë e pellgut më të madh Permian. Rendimenti i tij dyshifror mesatar është i ankoruar nga një divident bazë prej 1.10 dollarësh për aksion (rritje 40% plus radhazi) dhe një pagesë masive të ndryshueshme prej 7.47 dollarësh për aksion. Është mirë ndërsa mund ta marrësh, por baza është vetëm 2.0%. Mbajeni këtë në mendje.

Dorian LPG (LPG, 27.3%) është tërësisht një kumar, sa i përket dividentit. Kjo firmë më pak e njohur është në biznesin e transportit të gazit të lëngshëm të naftës dhe zotëron dhe operon transportues gazi shumë të mëdhenj modernë, ose VLGC. Dhe shkon aq larg sa i referohet pagesës së vet si një divident “i parregullt” në para.

Një rendiment prej 27% është i parregullt? Pa shaka.

Ky nuk është vend për planifikuesit e daljes në pension, por potenciali absolut i një dividenti të ndryshueshëm që mund të tërheqë tregtarët në lëvizje.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë