Aksionerët e Bankës nënshkrimore humbasin gjithçka ndërsa rregullatori e mbyll atë - vetëm disa ditë pas rënies së Bankës së Silicon Valley

Ndërmarrjet kryesore

• Signature Bank u mbyll nga rregullatorët shtetërorë të dielën, pas rënies së Silicon Valley Bank vetëm dy ditë më parë.
• Ashtu si Silicon Valley Bank, investitorët në Signature Bank janë zhdukur, por rregullatorët kanë ndërhyrë për të garantuar 100% të depozitave brenda bankës
• Stoqet bankare ranë shumë të hënën, veçanërisht bankat më të vogla rajonale si First Republic Bank (-61.83%) dhe Western Alliance Bancorp (-47.06%).

Pas kolapsit dramatik të Silicon Valley Bank (SVB) të premten, rregullatorët ndërhynë të dielën për të ofruar mbështetje emergjente për depozituesit dhe sistemin bankar. Por kjo nuk është e vetmja bankë që ka mbetur e tronditur nga paqëndrueshmëria.

Mes të mërkurës dhe të premtes së javës së kaluar, stoku i Signature Bank ra mbi 32.27%, duke e çuar humbjen totale për investitorët në 75.84% gjatë vitit të kaluar. Deri të dielën, kjo humbje ishte në 100%.

Në të njëjtën ditë kur ata njoftuan mbështetjen për depozituesit e SVB, deklarata e përbashkët nga Thesari, Rezerva Federale dhe FDIC shpjegoi se rregullatorët shtetërorë do të mbyllnin gjithashtu Signature Bank.

Lexohet deklarata:

“Ne po njoftojmë gjithashtu një përjashtim të ngjashëm të rrezikut sistemik për Signature Bank, e cila u mbyll sot nga autoriteti i saj shtetëror charter. Të gjithë depozituesit e këtij institucioni do të bëhen të plota. Asnjë humbje nuk do të përballohet nga tatimpaguesi.

Aksionarët dhe disa pronarë të borxhit të pasiguruar nuk do të mbrohen. Menaxhmenti i lartë është hequr gjithashtu.”

Ka qenë një fundjavë shqetësuese për investitorët e bankave. Nëse jeni të shqetësuar për rrezikun negativ në portofolin tuaj, merrni parasysh përdorimin e Q.ai's Mbrojtja e portofolit. Ai përdor AI për të analizuar ndjeshmërinë e portofolit tuaj ndaj një sërë rreziqesh të ndryshme dhe më pas zbaton automatikisht strategji të sofistikuara mbrojtëse për t'u mbrojtur kundër tyre.

Inteligjenca artificiale e ridrejton analizën çdo javë dhe është e disponueshme në të gjithë ne Komplete themeli.

Kush ishte Banka e Nënshkrimeve?

Signature Bank u themelua në Nju Jork në vitin 2001, me një model biznesi që u ofron klientëve me vlerë të lartë neto dhe një qasje të fortë dhe personale. Me kalimin e kohës, biznesi u zgjerua dhe ndryshoi, dhe në vitin 2018 ata filluan të punojnë me sektorin e kriptove.

Bizneset e kriptove shpesh e shohin të vështirë aksesin në shërbimet bankare dhe fakti që Signature Bank u ofroi atyre nënkuptonte se lidhjet e tyre kripto u rritën shpejt.

Deri në shkurt 2023, 30% e depozitave të bankës erdhën nga sektori i kriptomonedhave, duke përfshirë rezervat kryesore për stablecoin USDC.

Në fund të korrikut 2022, Financial Times publikoi një artikull i cili përshkruante shqetësimet mbi përqendrimin e bankave në sektorin e kriptove, duke vënë në dukje se 8 nga 12 ndërmjetësit më të mëdhenj të kriptove ishin klientë të bankës.

Duke qenë se ata ishin njohur si 'kriptobanka', nuk është shumë e habitshme të mendosh se ata do të kenë përjetuar sfida me librin e tyre të klientëve, duke pasur parasysh thellësitë e dimrit aktual të kriptove.

Rrethanat që çuan në kolapsin

Nuk është sekret që kripto-ja është goditur rëndë gjatë 18 muajve të fundit. Shumë kompani kanë falimentuar dhe ato që kanë mbetur u është dashur të bëjnë shkurtime dhe shkurtime serioze për të qëndruar në këmbë.

Në një mjedis si ky, këto lloj kompanish nuk do të shtojnë para të konsiderueshme në depozitat e tyre. Në shumë raste, ata do të zhyten në fondin e tyre të ditës me shi për të mbajtur dritat ndezur, duke reduktuar rezervat e parave pa ndonjë plan afatshkurtër për t'i zëvendësuar ato.

Për një bankë, kjo paraqet sfida me likuiditetin. Siç e pamë me Silicon Valley Bank, është praktikë e zakonshme që bankat të huazojnë depozita në kohëzgjatje më të gjata për norma më të larta interesi. Është gurthemeli i bankingut me rezerva të pjesshme, sistemi bankar global i pranuar.

Detajet e plota do të dalin në javët dhe muajt e ardhshëm, por besohet se pozicioni financiar tashmë i lëkundur i bankës (stoku ishte në rënie mbi 62% edhe para lajmeve të Silicon Valley Bank të enjten) dhe lidhjet me kripto-n, i bënë depozituesit të panik të premten vonë, duke shkaktuar një tjetër ikje bankare.

Çfarë ndodh me investitorët e Signature Bank?

Siç përshkruhet në deklaratën nga Fed, Thesari dhe FDIC, aksionerët e Signature Bank do të shohin që vlera e tyre e aksioneve të shkojë në zero. Kjo është pjesë e rrezikut të investimit, dhe për fat të keq, këta investitorë do të duhet ta kalojnë këtë në një përvojë mësimi.

Është një shembull kyç se përse diversifikimi është kaq i rëndësishëm. Kompanitë më të vogla si Signature Bank mund të ofrojnë kthime joshëse potenciale për investitorët, por kjo nuk vjen pa rrezik.

Aksionet e Signature Bank shkuan nga nën 80 dollarë në fund të vitit 2020 për të arritur nivelin më të lartë të të gjitha kohërave prej 366 dollarë në fillim të 2022. Dhe tani vlen 0 dollarë.

Bankat e mëdha si JPMorgan Chase dhe Wells Fargo nuk kanë gjasa të shohin këto lloj kthimesh, por ato gjithashtu kanë shumë më pak gjasa të shkojnë në 0 dollarë gjithashtu. Investimi në kompani të të gjitha madhësive dhe të gjitha industrive i lejon investitorët të ekspozohen ndaj fituesve të mëdhenj potencialë, duke mos i rrezikuar të gjitha mbi ta.

Çfarë ndodh me depozituesit e Signature Bank?

Masat e shpallura nga rregullatorët do të thotë se depozituesit nuk do të humbasin asgjë. Ndryshe nga kriza financiare e vitit 2008, problemet aktuale bankare janë problemet e likuiditetit. Ka asete që mbështesin të gjitha depozitat në bankë, ato thjesht janë të mbyllura në investime afatgjata.

Mbrojtja nga rregullatorët do të nënkuptojë që depozituesit do të jenë në gjendje të kenë akses në paratë e tyre nëse u nevojiten, por gjithashtu do të thotë që tatimpaguesit nuk do të jenë të prirur për të kompensuar diferencën.

Gjithçka që ofrohet është likuiditet afatshkurtër, për të lejuar që sistemi të vazhdojë të funksionojë ashtu siç duhet.

Jo vetëm kaq, por është njoftuar gjithashtu se do të vendosen masa të reja për t'u lejuar bankave të kenë akses në kapitalin afatshkurtër nëse ato ndikohen nga çështje të likuiditetit si kjo në të ardhmen.

Pasojat për stoqet bankare

Nuk është një lajm i mirë për bankat rajonale për momentin. Mbajtësit e llogarive janë pak nervozë dhe ne po shohim një fluturim të parave nga bankat e vogla në ato të mëdha 'shumë të mëdha për të falimentuar'. Nëse kjo është e nevojshme duke pasur parasysh ndërhyrjen e Fed është e diskutueshme, por gjithsesi po ndodh.

Të enjten, një numër i bankave rajonale panë të mëdha vlera e fshirë kapitali i tyre i tregut, duke përfshirë First Republic Bank (-61.83%), PacWest Bancorp (-21.05%), Western Alliance Bancorp (-47.06%) dhe Zions Bancorp (-25.72%).

Bankat e mëdha ishin gjithashtu në rënie, por duke pasur parasysh nivelin e negativitetit të përgjithshëm bankar, këto rënie mund të konsideroheshin mjaft të vogla. JPMorgan Chase u mbyll të enjten me 1.8%, Banka e Amerikës ra me 5.85%, Wells Fargo ra me 7.13% dhe Citi ra me 7.47%.

Megjithatë, të gjitha këto banka ishin në rritje pas orëve të tregtimit të enjten.

Shumica e analistëve pajtohen se nuk ka asnjë shqetësim thelbësor për stabilitetin e sistemit bankar. Kjo ka qenë një çështje e likuiditetit dhe aftësisë së bankave për të hyrë në aktivet e tyre mjaft shpejt për të paguar depozituesit, jo një shqetësim për vlerën aktuale themelore të këtyre aktiveve si në vitin 2008.

Shkarko fund

Kanë qenë disa ditë tronditëse për investitorët që mbajnë aksione bankare dhe ka të ngjarë të shohim një paqëndrueshmëri të vazhdueshme në ditët në vijim. Do të jetë shumë interesante të shihet se si reagon Fed në mbledhjen e ardhshme të FOMC, pasi është e vështirë të shohësh që ata të rrisin normat duke pasur parasysh trazirat e ditëve të fundit.

Si gjithmonë, nuk ka asnjë mënyrë për të ditur saktësisht se çfarë do të ndodhë, por nëse Fed ndalon rritjen e normës së tyre, tregjet mund të rriten. Ose ata mund të paguajnë pa marrë parasysh, dhe tregjet mund të bien.

Është e rëndësishme të qëndroni të investuar dhe të diversifikuar për kthime afatgjata, por mbrojtja e anëve tuaja negative kur është e mundur është gjithashtu tepër e rëndësishme.

Mbrojtja është një mënyrë e shkëlqyer për ta bërë këtë, por është një urdhër mjaft i gjatë për investitorët me pakicë. Zakonisht përfshin tregti komplekse dhe instrumente financiare, të cilat mund të dështojnë nëse nuk dini se çfarë po bëni. Kjo është arsyeja pse ne krijuam fuqinë tonë të AI Mbrojtja e portofolit.

Çdo javë AI ynë kryen një analizë të ndjeshmërisë në portofolin tuaj dhe e vlerëson atë kundrejt formave të ndryshme të rrezikut. Më pas zbaton automatikisht strategji mbrojtëse dhe i ribalancon ato çdo javë. Është teknologji më e avancuar dhe është në dispozicion në të gjitha pajisjet tona Komplete themeli.