Duke qëndruar këtu në fund të vitit 2022, ne mund ta shohim vitin e ardhshëm përmes mjegullës së pasigurisë – dhe tani për tani, kjo pikëpamje dominohet nga inflacioni i lartë, rritja e normave të interesit dhe recesioni i mundshëm.
Duke parë situatën e tregut, strategu i Goldman Sachs, Christian Mueller-Glissmann shkruan: “Ne mbetemi mbrojtës për horizontin 3-mujor me erëra të mëtejshme nga rritja e yield-eve reale dhe pasiguria e vazhdueshme e rritjes… Përzierja rritje/inflacion mbetet e pafavorshme – inflacioni ka të ngjarë të normalizohet por rritja globale po ngadalësohet dhe bankat qendrore janë ende duke u shtrënguar, megjithëse me një ritëm më të ngadaltë.”
Përfundimi, sipas Mueller-Glissmann, është se investitorët duhet të marrin qëndrime mbrojtëse me shtimet e portofolit të tyre. Dhe kjo natyrisht do t'i çojë investitorët drejt stoqeve të dividentëve me rendiment të lartë. Këto aksione që gjenerojnë të ardhura ofrojnë një farë shkalle mbrojtjeje kundër inflacionit dhe amortizimit të aksioneve duke siguruar një rrjedhë të qëndrueshme të ardhurash.
Përkundër këtij sfondi, disa analistë të vlerësuar më të lartë kanë dhënë dorëheqjen për dy aksione dividentësh që japin jo më pak se 12%. Duke hapur të Baza e të dhënave TipRanks, ne shqyrtuam detajet pas këtyre dyve për të zbuluar se çfarë tjetër i bën ata blerje bindëse.
Kapitali FS KKR (FSK)
Ne do të fillojmë me FSK, një kompani shërbimesh financiare dhe këshillimore e fokusuar në segmentin BDC. Kjo do të thotë, FSK ofron financim të nivelit të lartë dhe menaxhim të aseteve për kompanitë e zhvillimit të biznesit, duke u fokusuar në zgjidhjet e personalizuara të kredisë për firmat private të tregut të mesëm që operojnë në SHBA. Portofoli i investimeve dhe kapitalit të FSK-së përbëhet kryesisht nga borxhi i lartë i siguruar – që është 71% e totalit – dhe 89% e investimeve të borxhit janë me norma të ndryshueshme. Kompania ka investime aktive në rreth 195 firma të portofolit, dhe portofoli ka një vlerë totale të drejtë prej 15.8 miliardë dollarë.
Portofoli është fitimprurës dhe në tremujorin e fundit të raportuar, 3-22, FSK pa një të ardhur totale nga investimet prej 411 milionë dollarësh, ndërsa të ardhurat neto të rregulluara arritën në 73 cent për aksion. Të dyja shifrat u rritën me 14% nga viti në vit.
Për investitorët me prirje kthimi, të ardhurat e forta të FSK-së mbështesin një divident solid. Në tremujorin e tretë, kompania pagoi një divident të aksioneve të zakonshme prej 3 cent; kjo është rritur në deklaratën për tremujorin e katërt në 67 cent për aksion të përbashkët. Me normën e re, dividenti vjetorohet në 4 dollarë dhe jep një yield të fortë prej 68%. Kjo rrah normën aktuale të inflacionit me më shumë se 2.72 pikë dhe siguron që aksionarët të marrin një normë të qëndrueshme kthimi. Dividenti i rritur, i cili përfshin një bazë 14 cent dhe një shtesë 6 cent, është planifikuar të paguhet më 61 janar.
John Hecht, analist me 5 yje me Jefferies, ka mbuluar këtë kompani dhe ai e sheh atë duke mbajtur një pozicion të shëndoshë mbrojtës në një situatë të lëkundur ekonomike. Hecht shkruan: “FSK mbetet një përfituese e rritjes së normave të interesit, me një libër mbizotërues të normave të ndryshueshme (90%)… Për çdo rritje prej 100 bps, FSK duhet të shohë një përfitim vjetor prej 0.25 dollarë për aksion ose 0.06 dollarë për tremujor me menaxhimin që thekson rritjen e normës zakonisht 6-12 muaj për t'u përthithur nga ekonomia e gjerë. Sigurimi i disiplinuar i FSK-së duhet t'i ofrojë mbrojtje në një recesion pasi vetëm 4% e investimeve të vlerësuara në 2022 janë mbyllur.
Duke parë përpara, Hecht vlerëson FSK-në ndaj një Blerje dhe ai vendos një objektiv çmimi prej 24 dollarësh që nënkupton një rritje prej ~ 23% për kornizën kohore njëvjeçare. Bazuar në yield-in aktual të dividentit dhe mbiçmimin e pritshëm të çmimit, stoku ka ~37% potencial të profilit të kthimit total. (Për të parë rekordin e Hecht-it, Kliko këtu)
Në përgjithësi, ky aksion i dividentit me rendiment të lartë ka marrë 6 rishikime të fundit nga analistët e Street, dhe vlerësimet e tyre përfshijnë 2 Blerje kundër 4 Mbajtjeve (dmth. neutrale) – për një vlerësim të konsensusit të Blerjes së Mesme. (Shihni parashikimin e aksioneve të FSK në TipRanks)
Korporata e gatshme kapitale (RC)
Kampioni tjetër i dividentit që po shikojmë është Ready Capital, një trust investimi në pasuri të paluajtshme (REIT). Këto kompani blejnë, zotërojnë, japin me qira dhe menaxhojnë një sërë pronash të paluajtshme rezidenciale dhe komerciale, dhe nxjerrin të ardhurat e tyre nga aktivitetet e qirasë, shitjeve dhe hipotekave. Përveç posedimit të drejtpërdrejtë ose dhënies me qira të pronave, shumë REIT ofrojnë gjithashtu shërbime financiare, veçanërisht hipoteka komerciale dhe rezidenciale të madhësive të vogla deri në të mesme. Këtu ekziston Kapitali i gatshëm; kompania është e specializuar në kreditë hipotekore të mbështetura nga prona komerciale të pasurive të paluajtshme.
Në publikimin e fundit financiar të tremujorit të tretë të 3-të, Ready Capital raportoi një EPS GAAP prej 22 cent dhe 53 cent në fitime të shpërndara për aksion të përbashkët, së bashku me mbajtjen e parave të gatshme prej 44 milion dollarë. Të ardhurat neto nga interesi të kompanisë u raportuan në 208 milionë dollarë, ndërsa të ardhurat totale neto arritën në 186 milionë dollarë.
Këto ishin numra të shëndoshë dhe mbështetën pagesën e dividentit të kompanisë. Ashtu si të gjitha REIT-të, Kapitali i gatshëm kërkohet nga rregulloret tatimore që t'u kthejë një përqindje të lartë fitimeve drejtpërdrejt aksionarëve - dhe dividentët bëjnë një mjet të përshtatshëm për pajtueshmërinë. Kompania aktualisht paguan 42 cent për aksion të zakonshëm, ose 1.68 dollarë në vit, dhe dividenti jep 12.8%.
Duke mbuluar këtë aksion për JMP, analist me 5 yje Steven DeLaney vë në dukje se të ardhurat e firmës dolën mbi vlerësimet e tij, përpara se të vazhdonte të thoshte, "Ne besojmë se Ready Capital garanton një vlerësim premium për universin e hipotekës komerciale REIT për shkak të origjinës së saj të kredisë me shumë strategji dhe platformës së titullizimit".
Në përputhje me këndvështrimin e tij bullish, DeLaney u jep aksioneve të RC një vlerësim më të mirë (dmth. Blej), dhe objektivi i tij i çmimit prej 16 dollarë tregon se aksionet, sipas tij, kanë potencial për t'u rritur ~21% në vitin e ardhshëm. (Për të parë rekordin e DeLaney-t, Kliko këtu)
Në përgjithësi, Ready Capital ka tërhequr vëmendjen nga 7 analistë të Wall Street kohët e fundit, dhe vlerësimet e tyre përfshijnë 5 blerje dhe 2 mbajtje për një vlerësim të konsensusit për blerje të moderuar. (Shihni parashikimin e aksioneve RC në TipRanks)
Për të gjetur ide të mira për tregtimin e aksioneve të dividentëve me vlerësime tërheqëse, vizitoni TipRanks ' Stoqet më të mira për të blerë, një mjet që bashkon të gjitha njohuritë mbi kapitalin e TipRanks.
Mohim përgjegjësie: Mendimet e shprehura në këtë artikull janë vetëm ato të analistëve të paraqitur. Përmbajtja ka për qëllim të përdoret vetëm për qëllime informative. Veryshtë shumë e rëndësishme të bëni analizën tuaj para se të bëni ndonjë investim.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html