Opinion: Ne jemi ndoshta në fazat e hershme të një tregu të ri të rritjes. Shqetësuar? Filloni me këto 5 aksione 'hendek'

Duke luajtur një psikolog në kolltuk, kjo mund të jetë e vështirë duke pasur parasysh traumën që keni përjetuar në këtë treg të aksioneve
SPX,
-1.15%.
Për të "mashtruar" mendjen tuaj për të vazhduar, merrni parasysh të përqendroheni te emrat "të sigurt". Këta nuk do të shkojnë shumë si emra spekulativë. Por ata kanë më pak gjasa të bien fort në paqëndrueshmërinë dhe riprovën e mundshme të uljeve të qershorit. Kjo do të thotë që ju keni më pak gjasa të tronditeni. Më pas planifikoni blerjet në tre deri në pesë hapa, për të arritur mesataren.

Pyetja e madhe: Si të përkufizohet "i sigurt?" Menaxherët me performancë më të mirë ofruan pikëpamjen e tyre në këtë kolonë timen.

Një qasje e gjatë dhe e preferuar për mua është të favorizoj aksionet me hendek të gjerë, me pesë yje në Morningstar Direct.

Hendeku i gjerë sugjeron siguri sepse hendeqet na tregojnë se një kompani ka avantazhe konkurruese – si markat dhe teknologjia superiore, sekretet tregtare dhe fuqia negociuese që vjen nga madhësia. Kompanitë me hendek humbasin më pak biznes kur ndodhin rënie. Ata marrin pjesën e tregut.

Vlerësimi me pesë yje nënkupton siguri sepse meqenëse tregton shumë më poshtë se vlerësimi konservator i skontuar i fluksit monetar të Morningstar. Zbritja na tregon se shumë dëme janë bërë. Investitorë të tjerë e vënë re këtë, gjë që sugjeron një mbështetje të çmimit ndërsa blejnë.

Morningstar Direct po më lejon të ndaj listën e tij të plotë të aksioneve me hendek të gjerë, me pesë yje. Më pas do të veçoj pesë të preferuarat që ofrojnë ciklik dhe beta të mundshme të tregut për të përmirësuar në një rikuperim tregu.

kompani	Lavjerrës	Sektori	Çmimi i fundit	Vlerësimi i hendekut	Vlerësimi i aksioneve
Anheuser-Busch InBev	BUD	Mbrojtja e konsumatorit	$54.41	I gjerë	5
ASML Holding NV	ASML	Teknologji	$542.27	I gjerë	5
Corcast Corcast	CMCSA	Shërbimet e komunikimit	$42.27	I gjerë	5
Compass Minerals International Inc.	CMP	Materialet themelore	$34.53	I gjerë	5
Equifax Inc.	EFX	Industrials	$200.56	I gjerë	5
Etsy Inc.	Etsy	Ciklike e Konsumatorit	$96.87	I gjerë	5
Guidewire Software Inc.	GWRE	Teknologji	$77.20	I gjerë	5
Markat Perandorake PLC	IMBBY	Mbrojtja e konsumatorit	$22.50	I gjerë	5
Intel Corp.	INTC	Teknologji	$40.61	I gjerë	5
JD.com Inc	JD	Ciklike e Konsumatorit	$64.01	I gjerë	5
MercadoLibre Inc.	MELI	Ciklike e Konsumatorit	$789.20	I gjerë	5
MetaPlatforms Inc.	META	Shërbimet e komunikimit	$183.17	I gjerë	5
Roche Holding Ltd	RHHBY	Healthcare	$41.96	I gjerë	5
Salesforce Inc.	CRM	Teknologji	$185.35	I gjerë	5
Shërbimi Tani Inc.	TANI	Teknologji	$460.29	I gjerë	5
Prodhim gjysmëpërçues Tajvan Co Ltd	TSM	Teknologji	$87.79	I gjerë	5
Tencent Holdings Ltd.	TCEHY	Shërbimet e komunikimit	$43.16	I gjerë	5
Teradyne Inc.	TER	Teknologji	$102.77	I gjerë	5
Walt Disney Co	DIS	Shërbimet e komunikimit	$104.18	I gjerë	5
Tyler Technologies Inc.	TYL	Teknologji	$370.97	I gjerë	5
Yum China Holdings Inc.	YUMC	Ciklike e Konsumatorit	$47.27	I gjerë	5
Zimmer Biomet Holdings Inc.	ZBH	Healthcare	$108.45	I gjerë	5
Burimi: Morningstar Direct

Ju mund të zgjidhni atë që dëshironi nga lista e Morningstar, por unë do t'i kushtoja vëmendje emrave tradicionalë mbrojtës si Anheuser-Busch InBev
BUD,
-0.55%,
Comcast
CMCSA,
+% 0.59,
dhe Imperial Brands
IMBBY,
-0.71%

IMB,
-0.51%.
Ata kanë më pak gjasa t'ju japin përmbysje të mëdha kur rikthehet mentaliteti "rreziku mbi" ndërsa shqetësimet për inflacionin dhe recesionin lehtësohen dhe tregjet rimëkëmben.

3 emra të teknologjisë

Do të doja të zotëroja shumë teknologji cilësore duke shkuar në fazën tjetër të tregut të demit. Teknologjia është zbritur shumë sepse është ciklike. Në të njëjtën mënyrë, teknologjia duhet të postojë kthime mbi mesataren për shkak të lehtësimit të shqetësimeve për ngadalësimin ekonomik të mesit.

Meta Platformat

Isha një fans i madh i Metës
META,
-4.50%
kur u shit pas ofertës së saj fillestare publike, duke u tregtuar deri në 20 dollarë të ulëta. Shita shumë shpejt, por në fillim të këtij viti po blija përsëri në dobësi. Ne nuk do të marrim më të njëjtat përfitime, natyrisht. Por Meta duket shumë i zbritur.

The Moat: Meta është rrjeti social më i madh në botë, me mbi 3.6 miliardë përdorues aktivë mujorë në aplikacionet e saj, të cilat përfshijnë Instagram, Messenger dhe WhatsApp. Kjo krijon një efekt rrjeti, një burim i mirë i fuqisë së hendekut. Sa më shumë njerëz i bashkohen një rrjeti, aq më i vlefshëm është për të gjithë.

Facebook gjithashtu ka të dhëna të pronarit të konsumatorëve, gjë që e bën atë një platformë superiore për reklamuesit. Kështu që do të postojë fitime të mëdha ndërsa reklamuesit vazhdojnë të migrojnë në internet. Ky është një mega trend që do t'ju ndihmojë si aksioner i Meta-s.

Investitorët janë të shqetësuar për kalimin në metaverse. Por ata kishin frikë të ngjashme nëse Mark Zuckerberg mund të menaxhonte kalimin në telefonat inteligjentë në fund të viteve 2000. Kjo funksionoi në rregull.

Salesforce.com

Kjo kompani ofron softuer që ndihmon ekipet e shitjeve të automatizojnë menaxhimin e përpjekjeve të shitjes, drejtimeve dhe të dhënave të llogarisë. Salesforce
crms,
-3.85%
produkte si Sales Cloud, Service Cloud dhe Marketing Cloud janë vërtet të njohura. Mbajtja e klientit është 92%. Kompania ka 33% të tregut.

Salesforce.com ka një hendek për shkak të efektit të rrjetit dhe kostove të ndërrimit - kohën, shpenzimet dhe rrezikun e kalimit në aplikacione të reja. Rritja e shitjeve do të ngadalësohet në rreth 17% në vit gjatë pesë viteve të ardhshme nga rritja e fundit prej 20%, thotë Morningstar. Por kjo do të kompensohet nga rritja e marzheve, sipas analistit të Morningstar Direct, Dan Romanoff.

ServiceNow

ServiceNow
TANI,
-3.90%
ofron softuer që i ndihmon kompanitë të menaxhojnë infrastrukturën e tyre të teknologjisë së informacionit, tavolinat e brendshme të ndihmës, shërbimin ndaj klientit dhe departamentet e burimeve njerëzore dhe financave.

ServiceNow përdor strategjinë klasike "toko dhe zgjero". Fillon klientët me një ose dy produkte dhe më pas shet më shumë shërbime. ServiceNow shpesh zë vendin e parë në departamentet e IT. Kjo është e zgjuar, sepse ekipet e TI-së kthehen në tregtarë të brendshëm, duke bindur departamentet e tjera të blejnë softuer ServiceNow.

ServiceNow rrjedh nga kostot e larta të ndërrimit të klientëve; do të kushtonte shumë në kohë dhe në produktivitet për të shkuar me produktet e një konkurrenti. Mbajtja e klientit është rreth 98%. Morningstar parashikon rritje vjetore të shitjeve prej 23% gjatë pesë viteve të ardhshme dhe përmirësim të marzheve pasi kompania i rrit shitjet më shpejt se kostot.

Emrat e konsumatorëve të zbritur nga COVID

Më pëlqen ekspozimi ndaj emrave që zbriten shumë për shkak të shqetësimeve për ndjenjat e dobëta të konsumatorëve dhe variantin COVID BA.5. Pavarësisht tregut super të fortë të punës, konsumatorët janë të tronditur nga sa çmimet po rriten. Me lehtësimin e furisë së inflacionit, konsumatorët do të kthehen të ndihen të sigurt sepse kanë punë dhe kanë pasur rritje të pagave.

Sa i përket BA.5 dhe varianteve të radhës që do të vijnë, historia e gjatë e viruseve na tregon se ato priren të zhgënjehen ndërsa plaken, jo të bëhen më vdekjeprurëse. A e dini se gripi spanjoll ende qarkullon?

Yum China (YUMC)

Kompania më e madhe e restoranteve në Kinë, Yum China
YUMC,
+% 1.00

9987,
-0.94%
operon mbi 12,000 pika në 1,700 qytete, duke përfshirë 8,400 KFC dhe 2,600 Pizza Huts. Është në proces të nxjerrjes së Taco Bells. Yum po zhvillon gjithashtu disa marka në zhvillim që i zotëron plotësisht.

Politika e Kinës për zero-COVID ka dëmtuar zinxhirët e restoranteve si Yum. Në fillim të këtij viti, Yum duhej të mbyllte mbi gjysmën e restoranteve të saj. Shitjet në të njëjtin dyqan në tremujorin e parë u ulën me 8%, dhe marzhet e fitimit ranë.

Në një moment, COVID-i do të zvogëlohet si rrezik pasi imuniteti natyror ndërtohet dhe variantet bëhen më pak virulente. Kjo do të rrisë shitjet e Yum. Yum do të përfitojë gjithashtu nga popullariteti i markave të saj në Kinë dhe rritja e të ardhurave të disponueshme atje. Analisti i Morningstar Direct, Ivan Su, cakton një vlerësim të gjerë të hendekut bazuar në fuqinë e markës së Yum, talentin e tij për të shpikur artikuj të njohur të menusë dhe avantazhet e kostos, sepse është kaq i madh.

Walt Disney

Disney-së
DIS,
-2.83%
Stoku ka rënë 44% nga nivelet më të larta të shtatorit të kaluar. Ku qendron problemi? Investitorët shqetësohen se parqet e saj tematike dhe bizneset e reklamave në rrjetet televizive janë ciklike dhe do të vuajnë gjatë recesioneve.

Investitorët gjithashtu kanë frikë nga ndikimi i ndjenjës së dobët të konsumatorëve. Rastet e COVID po rriten me shpejtësi, gjë që ngre shqetësime për pjesëmarrjen në parqet tematike në SHBA, Francë, Hong Kong dhe Kinë, si dhe biznesin e linjës së lundrimit të kompanisë.

Rritja e abonentëve në shërbimet e transmetimit Disney+ ka qenë e mirë, por kostot janë rritur gjithashtu shumë, një arsye pse kompania humbi vlerësimet e fitimeve të tremujorit të parë.

Afatgjatë, pikat e forta të Disney-t do të kthehen në shpërblim të aksionerëve. Disney është një nga markat më të forta në histori, një arsye për vlerësimin e saj të gjerë në Morningstar. Në sport dominon ESPN. Biblioteka e madhe e Disney-t me përmbajtje popullore është një pasuri e fortë edhe kur kanalet e shpërndarjes evoluojnë. Por Disney nuk është i lehtë në atë lojë. Ofertat e tij direkte te konsumatori – Disney+, Hotstar, Hulu dhe ESPN+ – vazhdojnë të rriten mirë, në 205 milionë abonentë në tremujorin e dytë.

Michael Brush është një kolumnist për MarketWatch. Në kohën e publikimit, ai zotëronte META dhe YUMC. Brush ka sugjeruar META, CRM, NOW, YUMC dhe DIS në buletinin e tij të aksioneve, Pastroni lart aksionet. Ndiqni atë mbi Twitter @mbrushstocks.