Më shumë se 2 trilion dollarë në opsionet e aksioneve skadojnë të premten me raportin put-call afër niveleve të paparë që nga viti 2001

Tregtimi në këto lloje opsionesh tani përfaqëson 44% të të gjithë tregtimit të opsioneve të lidhura me indeksin S&P 500. Ata tani tregtojnë mesatarisht 470 miliardë dollarë në vlerë nocionale në ditë, sipas Goldman.

Opsionet e lidhura drejtpërdrejt me S&P 500 përbëjnë një mori të të gjitha opsioneve të kapitalit që skadojnë në SHBA të Premten, siç e ilustron Goldman në grafikun e mëposhtëm.

Një tjetër prirje e dukshme në tregtimin e derivateve të kapitalit këtë vit ka qenë rritja e tregtimit të opsioneve të lidhura me indekset dhe fondet e tregtuara në këmbim. Më parë, investitorët kishin favorizuar opsione të lidhura me aksione individuale. Por vëllimi i tregtimit në këto opsione ka rënë këtë vit, megjithëse mbetet i ngritur në krahasim me nivelin e tij para pandemisë.

Investitorët do t'i kushtojnë vëmendje veçanërisht skadimit të opsioneve të së premtes pasi raporti i shitjes së kapitalit – i cili mat vëllimin e tregtimit të disa opsioneve të lidhura me kapitalin krahasuar me vëllimin e tregtimit në thirrjet e lidhura me kapitalin – shpërtheu në nivele të papara që nga viti 2001 në fillim të kësaj jave.

Shumica e opsioneve të lidhura me kapitalin skadojnë pas mbylljes së ditës së tregtimit, por disa opsione të lidhura me indeksin skadojnë në mëngjes, sipas CME Group.

Një muaj më parë, Charlie McElligott i Nomura-s u tha klientëve se tregtarët profesionistë po blejnë gjithnjë e më shumë opsione me një ditë deri në skadim ose më pak, një strategji tregtare që ai tha se fillimisht fitoi famë në nënreditin popullor "Wall Street Bets".

Shiko: Wall Street po nxit paqëndrueshmërinë shpërthyese në aksione duke 'YOLO-ing' në opsione në prag të skadimit