Kur bëhet fjalë për investime afatgjata në sektorin e naftës dhe gazit, pesha të rënda si p.sh ExxonMobil (NYSE: XOM), Corp Chevron. (NYSE:CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), BP Plc (NYSE: BP), dhe Predhë (NYSE:SHEL) priren të tërheqin vëmendjen.
Megjithatë, mospamja e stoqeve të naftës dhe gazit me kapital mesatar (kapaca e tregut midis 2 miliardë dhe 10 miliardë dollarë) mund të nënkuptojë lënien e shumë parave në tryezë. Edhe pse këto kompani më të vogla priren të marrin më pak mbulim nga analistë në krahasim me kapitalet e mëdha, ato ofrojnë më shumë mundësi rritjeje sesa aksionet me kapital të madh, por shfaqin më pak paqëndrueshmëri sesa vëllezërit e tyre me kapital të vogël.
Shumë aksione energjetike me kapital të mesëm kanë tejkaluar mirë performancën e homologëve të tyre më të mëdhenj në muajt e fundit, me disa që tani kanë tërhequr vëmendjen e Wall Street falë krizës energjetike dhe pushtimit rus të Ukrainës.
Për më tepër, javën e kaluar, Piper Sandler doli me një notë jashtëzakonisht të mirë të naftës për sektorin e naftës, duke rritur parashikimin e çmimit të naftës të bankës në 100+ dollarë deri në vitin 2025. Megjithëse disa banka kanë kërkuar për 100+ dollarë naftë në 2022, konsensusi pret në masë të madhe çmimet të do të kthehen në shifra dyshifrore në vitet e ardhshme. Çmimet e naftës që shënojnë rekorde për një moment të shkurtër përpara se të bien nën 100 dollarë, do të kishin më pak ndikim për stoqet e naftës sesa çmimet e qëndrueshme treshifrore.
Pikëpamja e Piper bazohet në ndikimet afatgjata të furnizimit nga kompanitë kryesore që dalin nga Rusia, pasi banka sheh eksodin e talenteve që çon në rënie të qëndrueshme të prodhimit. Banka më tej beson se argjilorit amerikan do t'i duhen vite që të "bëjë një goditje në deficitin e ofertës". Analisti Mark Lear beson se stoqet e naftës në SHBA "çmohen për 70 dollarë naftë". Kjo do të thotë, nëse çmimet e naftës do të binin ~ 30% dhe do të qëndronin në 70 dollarë përgjithmonë, aksionet e tij do të vlerësoheshin në mënyrë të drejtë.
Piper Sandler ka rekomanduar katër aksione me kapital të mesëm dhe të vogël: Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR), Zhvillimi i Burimeve Shekullore, Inc (NASDAQ:CDEV), Laredo Petroleum (NYSE:LPI), dhe Berry Corp. (NASDAQ:BRY), duke i ngritur të gjitha nga neutrale për të blerë. Murphy Oil dhe Centennial janë të vërteta me kapital të mesëm me kapital tregu përkatësisht 6.5 miliardë dhe 2.5 miliardë dollarë, ndërsa Laredo dhe Berry janë me kapital të vogël me vlerësime përkatësisht 1.4 miliardë dhe 977.2 milionë dollarë.
Të katër aksionet kanë shënuar kthime mbresëlënëse: MUR është rritur 144.6% gjatë 12 muajve të fundit; ndërsa CDEV, LPI dhe BRY janë rritur përkatësisht 102.6%, 129.3% dhe 40.4%.
Këtu janë stoqet e naftës dhe gazit me performancën më të mirë gjatë tremujorit të parë.
#1. Antero Resources
Kapaku i tregut: 10.9 miliardë dollarë
Kthimet YTD: 99.0%
Denver, me bazë në Kolorado Korporata e Burimeve Antero (NYSE:AR) është një kompani e pavarur e naftës dhe gazit natyror që blen, eksploron, zhvillon dhe prodhon gaz natyror, lëngje gazi natyror dhe prona të naftës në Shtetet e Bashkuara.
Që nga 31 dhjetori 2021, AR kishte afërsisht 502,000 hektarë neto në pellgun Apalachian; dhe 174,000 hektarë neto në Shalën e Epërme Devonian. Kompania gjithashtu zotëronte dhe operonte 494 milje tubacione për grumbullimin e gazit në pellgun Apalachian; dhe 21 stacione kompresori. Kompania kishte vlerësuar rezerva të vërtetuara prej 17.7 trilion këmbë kub ekuivalent të gazit natyror, duke përfshirë 10.2 trilion këmbë kub gaz natyror; 718 milionë fuçi etan të supozuar të rikuperuar; 501 milionë fuçi kryesisht propan, izobutan, butan normal dhe benzinë natyrale; dhe 36 milionë fuçi naftë.
Nivelet e ulëta të inventarit dhe përmirësimi i perspektivës afatgjatë të kërkesës i kanë shtyrë çmimet e gazit të qendrës henry në nivelin e tyre më të lartë sezonal në më shumë se një dekadë. Morgan Stanley sheh një ngadalësim të kërkesës për gaz natyror në 2023-2024 pasi rritja e kapacitetit të terminalit LNG ngadalësohet; megjithatë, rritja e fundit e mbështetjes politike për industrinë mund të përmirësojë kërkesën për eksport të LNG në një horizont 3-5-vjeçar.
Stoku i AR ka fituar 272% gjatë 12 muajve të fundit.
#2. Burimet e gamës
Kapaku i tregut: 8.6 miliardë dollarë
Kthimet YTD: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) operon si një kompani e pavarur e gazit natyror, lëngjeve të gazit natyror (NGL) dhe naftës në Shtetet e Bashkuara. Kompania angazhohet në kërkimin, zhvillimin dhe blerjen e pronave të gazit natyror dhe naftës. Kompania njihej më parë si Lomak Petroleum, Inc. dhe ndryshoi emrin e saj në Range Resources Corporation në 1998. Range Resources Corporation u themelua në vitin 1976 dhe ka selinë në Fort Worth, Teksas.
Që nga 31 dhjetori 2021, RRC zotëronte dhe operonte 1,350 puse neto prodhuese dhe afërsisht 794,000 hektarë neto me qira të vendosura në rajonin Appalachian të Shteteve të Bashkuara verilindore.
RRC në fakt humbja e vlerësimeve të fitimeve të tremujorit të katërt, edhe pse vetëm me një diferencë të ngushtë. Kompania e orientoi prodhimin në mënyrë efektive nga viti në vit, pas një rritjeje prej 14% të kapitalit. Dividenti mbetet relativisht modest, megjithëse kompania njoftoi një riblerje të papritur të aksioneve, duke autorizuar një blerje prej ~ 10% të aksioneve në qarkullim.
Stoku i RRC është rritur 240% gjatë 12 muajve të fundit.
#3. Vermilion Energy Inc
Kapaku i tregut: 3.5 miliardë dollarë
Kthimet YTD: 67.9%
Calgary, me bazë në Kanada Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET), së bashku me filialet e saj, angazhohet në blerjen, eksplorimin, zhvillimin dhe prodhimin e naftës dhe gazit natyror në Amerikën e Veriut, Evropë dhe Australi.
Që nga 31 dhjetori 2021, kompania kishte 401 puse konvencionale të gazit natyror me prodhim neto dhe 2,132 puse neto të naftës së papërpunuar të lehta dhe të mesme në Kanada; 167.6 puset neto të prodhimit të naftës bruto të lehta dhe të mesme në Shtetet e Bashkuara; 297.0 neto puse nafte bruto të lehta dhe të mesme dhe 3 puse konvencionale të gazit natyror me prodhim neto në Francë; dhe 47 puse neto për prodhimin e gazit natyror në Holandë. Ajo zotëron gjithashtu një interes prej 20% në fushën e gazit natyror Corrib në det të hapur që ndodhet në bregun veriperëndimor të Irlandës; dhe një interes 100% pune në fushën e naftës në det të hapur Wandoo dhe objektet e lidhura të prodhimit që mbulojnë 59,553 hektarë të vendosur në raftin veriperëndimor të Australisë Perëndimore.
Wall Street Journal ka raportuar se administrata Biden po kërkon mënyra për të rritur importet kanadeze të naftës, por nuk dëshiron të ringjallë tubacionin Keystone XL. Prodhuesit me cikël të shkurtër mund të rrisin prodhimin, duke përfshirë Vermilion, Whitecap (OTCPK:SPGYF), dhe International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) shihen si përfituesit më të mundshëm të synimit të politikës së re energjetike.
Nga Alex Kimani për Oilprice.com
Më shumë lexime më të mira nga Oilprice.com:
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html