Maverick Protocol DEX nis me integrimin Lido për të konkurruar me Uniswap

Një pretendent i ri po sfidon Uniswap-in për supremacinë e decentralizuar të shkëmbimit. Ose kështu beson CTO i Maverick, Bob Baxley. 

Maverick Protocol, së bashku me Lido, Liquity dhe Galxe, vendosën sot një shkëmbim të decentralizuar që përdor strategjitë e tregtimit modulare në zinxhir të drejtuar nga kontrata inteligjente, të dizajnuara për të ofruar më shumë efikasitet kapitali dhe tarifa të reduktuara të gazit për ofruesit e likuiditetit.

"Në Maverick, ne u japim LP-ve një shkallë të re lirie, që është se ata zgjedhin jo vetëm një gamë, por një shpërndarje," tha Baxley për The Block, duke shtuar se LP-të mund të vendosin likuiditetin "në një mënyrë të automatizuar me çmimin në mënyrë që ai të qëndrojë. në interval më shpesh dhe kjo rrit efikasitetin e kapitalit.”

Maverick do të integrohet me Lido dhe do të përdorë tokenin e grumbullimit të lëngshëm të mbështjellë të protokollit të aksionit, wstETH, si aktivin mbizotërues të kuotave të bazuara në ETH, dhe LP-të që zgjedhin të përdorin wstETH në vend të ETH marrin APR shtesë, pasi wstETH grumbullon shpërblime të aksioneve, tha kompania.

Një partneritet shtesë me Galxe dhe Liquity, do të shohë që platforma Maverick të presë LP-të nga të dy komunitetet të krijojnë dhe mbështesin grupet përkatëse LUSD-wstETH dhe GAL-wstETH, sipas Maverick.

Veprimi i tregut dhe shpërndarja e kapitalit

Në rrjetet e decentralizuara të këmbimit, LP-të lehtësojnë tregtimin me kapital që ata shpërndajnë në çifte të ndryshme tregtare të kriptomonedhave për të cilat ata mbledhin tarifa.

“Sfida me këtë është kur çmimi largohet nga diapazoni i LPS-së, efikasiteti i kapitalit të tyre shkon në zero,” tha Baxley.

Në prodhuesit ekzistues të automatizuar të tregut, ofruesit e likuiditetit varen nga veprimet anash të tregut për të maksimizuar efikasitetin e kapitalit dhe gjurmimi manual i ndryshimeve të çmimeve për të ruajtur përqendrimin e një grupi likuiditeti paraqet kostot e gazit dhe një shtresë kompleksiteti, sipas Baxley.

Megjithatë, tregjet nuk shkojnë gjithmonë anash. Maverick krijoi qasje që lejojnë LP-të të bëjnë një bast mbi veprimin e çmimeve pasi mbledhin tarifa me strategji të automatizuara që funksionojnë në zinxhir dhe janë të dizajnuara për të siguruar që kapitali të shpërndahet me çmimin ku ndodh tregtimi, tha Baxley.

Një strategji funksionon si një bast i drejtuar që Baxley e quajti "mode e drejtë" dhe lëviz vetëm alokimet e likuiditetit me rritje të çmimit. Çdo ulje e mëvonshme e çmimit nuk ndryshon alokimet e likuiditetit në këtë skenar. Pra, nëse çmimi ulet ose tregton nën diapazonin për një kohë të gjatë, mund të duhet të zgjidhet një mënyrë tjetër.

Të njëjtat cilësime mund të ndryshohen nëse tregu po tkurret për një bast drejtimi "mode e majtë".

Një strategji "mode të dyja" ofron efikasitetin më të lartë të mundshëm të kapitalit duke ndjekur veprimin e çmimeve në secilin drejtim dhe duke shpërndarë kapitalin në përputhje me rrethanat, por gjithashtu vjen me një rrezik më të lartë të humbjes së përhershme dhe të përhershme që mund të ndodhë gjatë kushteve jashtëzakonisht të paqëndrueshme, tha Baxley.

"Nëse vërtet besoni se çmimi do të shkojë anash dhe vetëm anash, modaliteti i të dyjave është mënyra juaj për të shkuar," tha Baxley, duke vënë në dukje se "mund të jetë një pozicion i mirë për diçka si një palë shumë e qëndrueshme si USDC, USDT ose edhe një palë LSD ku prisni që çmimi të mos ketë një lloj valëzim drastik majtas dhe djathtas.”

Shpërndarjet arbitrare të kapitalit

Një strategji tjetër e Maverick është e ngjashme me mënyrën se si funksionon likuiditeti në Uniswap V3, por ndryshon në atë që lejon LP-të të zgjedhin shpërndarje arbitrare brenda një diapazoni të caktuar që nuk lëviz me çmimin, tha Baxley. 

Këto shpërndarje arbitrare i lejojnë LP-të të drejtojnë mbështetjen e tyre dhe të vendosin mure çmimesh ose dysheme çmimesh, ose të shpërndajnë kapital në tregje në mënyra që Baxley tha se janë krijuar për të shpërblyer adoptuesit e hershëm.

Për protokollet e interesuara në ruajtjen e barazisë së dollarit të një stabilcoin vendas, të tillë si Liquity, likuiditeti mund të vendoset në të dyja anët e kunjit të dollarit për të inkurajuar tregtimin aty ku nevojitet mbështetje, tha Baxley. 

"Pra, kjo është në kontrast me diçka si një grup shkëmbimi i qëndrueshëm i kurbës, ku likuiditeti është gjithmonë në proporcion me çmimin, dhe kështu, nëse nuk është i kufizuar dhe shtoni më shumë likuiditet, ju thjesht po e përkeqësoni problemin," tha Baxley, duke theksuar se Struktura e grupeve të shkëmbimit të qëndrueshëm të kurbës mund të nënkuptojë se infuzionet e kapitalit të LP-së që përpiqen të rregullojnë situatën mund të "krijojnë një mur më të madh likuiditeti midis lidhjes dhe çmimit".