Aksionet e Meta janë rrëzuar më shumë se 50% nga kulmi i trilion dollarëve të vitit të kaluar, mes shqetësimeve se dielli ka perënduar mbi dominimin e Facebook në mediat sociale – si për përdoruesit ashtu edhe për reklamuesit. Ndërsa fitimet e tremujorit të parë më 1 prill dukej se përjashtonin skenarin e rastit më të keq Meta Platformat (META) megjithë mungesën e të ardhurave, mitingu i ndihmës shpejt u lëkund.
X
Pra, cila është perspektiva tani për ish-fuqinë e FANG? Analistë të shumtë të Wall Street kanë ende 300+ objektiva çmimi për aksionet Meta, e cila zyrtarisht e ndryshoi treguesin e saj në META nga FB që nga 9 qershori. Megjithatë, lista e shqetësimeve që mundojnë aksionin duket se po rritet, jo duke u tkurrur, me rrezikun në rritje të një recesioni mund të ndërlikojë ose zgjerojë ngadalësimin aktual në shpenzimet e tregtisë elektronike.
Kjo vjen në krye të problemeve edhe më të thella. Intensifikimi i konkurrencës nga TikTok po godet fitimet e Meta-s, ndërsa lufton për të fituar terren në videot me formë të shkurtër. Ndryshimi i privatësisë i Apple, duke e bërë më të vështirë synimin efektiv të reklamave në internet, ka ulur çmimet e reklamave dhe ka tronditur pozicionin e ngulitur të Metës. Dhe kërcënimi i rregullimit dhe procesit gjyqësor antitrust mund të gërryejë më tej pikat e forta të Metës.
Me kaq shumë pasiguri, investitorët duhet të monitorojnë grafikun e aksioneve të Meta për një shenjë se kompania ka kthyer vërtet kthesën.
Përditësimi i Meta Fitimeve
Ndoshta lajmi më i mirë për Metën është se përdoruesit nuk po braktisin Facebook-un. "Më shumë njerëz përdorin shërbimet tona sot se kurrë më parë," tha CEO Mark Zuckerberg në deklaratën e të ardhurave të 27 Prillit. Përdoruesit aktivë ditorë të Facebook u rritën në 1.96 miliardë nga 1.929 miliardë në tremujorin e katërt. Me përdoruesit në SHBA dhe Evropë duke lëvizur në thelb anash, rritja erdhi nga Azia-Paqësori dhe rajone të tjera. Një paralajmërim: Humbja e përdoruesve në Rusi, pasi bllokoi Facebook-un, nuk do të llogaritet plotësisht deri në tremujorin e dytë.
Më 2 shkurt, Meta lëshoi udhëzime për tremujorin e parë që kërkonte të ardhura në rangun prej 27 miliardë deri në 29 miliardë dollarë. Me analistët që prisnin 30.2 miliardë dollarë në shitjet e tremujorit të parë, ky paralajmërim nxiti një shitje epike që tani i ka kushtuar Metës rreth 1 miliardë dollarë në vlerë tregu.
Analistët e krahasuan vlerësimin e tyre në 28.2 miliardë dollarë, por Facebook doli me 27.91 miliardë dollarë. Megjithatë, EPS e rregulluar i kaloi vlerësimet me 16 cent, pavarësisht se ra me 18% nga një vit më parë.
Meta tha se ka dhënë 15% më shumë përshtypje reklamash se në tremujorin e parë të 2021, por çmimi mesatar për reklamë u ul me 8% nga një vit më parë. Të ardhurat e tremujorit të dytë do të variojnë nga 2-28 miliardë dollarë, tha Meta, me pikën më të lartë nën pritshmëritë prej rreth 30 miliardë dollarë.
Disa nga këto dobësi pasqyrojnë ndryshimin e privatësisë së Apple, i cili ka dëmtuar kthimin e reklamuesve në shpenzimet e reklamave. Kjo do të thotë se ata nuk janë të gatshëm të shpenzojnë aq shumë për reklamë në Facebook. Çështjet makroekonomike ka të ngjarë të ulën gjithashtu shpenzimet e reklamave, me norma më të larta interesi dhe mungesa të ofertës, të dy faktorë negativë. Ndërkohë, pushtimi rus i Ukrainës i krijoi ato ekonomi dhe i bëri çmimet e energjisë në rritje, veçanërisht në Evropë.
Rritja e fitimeve reflektoi shpenzime më të ulëta. Meta zvogëloi shpenzimet totale të vitit në një interval prej 87-92 miliardë dollarësh nga parashikimi i mëparshëm prej 90-95 miliardë dollarësh.
Në tremujorin e parë, divizioni i Meta's Reality Labs, i fokusuar në rritjen e metaverses nëpërmjet kufjeve dhe softuerit të realitetit të shtuar dhe virtual, humbi 1 miliardë dollarë në tremujor me të ardhura prej 2.96 milionë dollarësh.
Familja e aplikacioneve të Metës – duke përfshirë Facebook, Instagram, WhatsApp dhe më shumë – kishte të ardhura operative prej 11.48 miliardë dollarësh me të ardhura prej 27.21 miliardë dollarësh.
Problemi TikTok i Facebook
Në krye të ndryshimit të privatësisë së Apple që i ka bërë reklamat në internet më pak efektive, njoftimi i fitimeve të Meta në tremujorin e katërt ngriti shqetësime shtesë që mund të rëndojnë në rritje. Më e madhja: "Ne besojmë se shërbimet konkurruese po ndikojnë negativisht në rritjen, veçanërisht me audiencat më të reja," tha CFO Dave Wehner në thirrjen e fitimeve të tremujorit të katërt të së mërkurës. TikTok ishte i vetmi konkurrent i përmendur me emër.
Përpjekja për të luftuar kërcënimin e TikTok dhe për të përmirësuar lojën e tij me të rriturit e rinj ka krijuar një tjetër erë kundër fuqisë së fitimeve të Metës. Meta tani është fokusuar në nxitjen e angazhimit të përdoruesve nëpërmjet veçorisë së saj të videos në formë të shkurtër Reels, megjithatë ka "relativisht pak reklama në Reels sot", tha Wehner më 2 shkurt.
Ndërsa Meta pret që Reels të jetë terren pjellor për fitim parash, kjo do të marrë kohë. Ndërkohë, rritja e Reels do të rëndojë në rezultatet e përgjithshme, pasi algoritmet Meta do të preferojnë videot me formë të shkurtër, që do të thotë më pak rritje për formatet e News Feed dhe Stories me më shumë reklama.
Në shkurt, Meta njoftoi nxjerrjen e dy formateve të reklamave për Reels që janë gjysmë transparente për të mos ndërhyrë në përmbajtjen e videos. Meta po ofron ndarje të të ardhurave për krijuesit e Reels për të vendosur reklamat. Shifrat e Brian Nowak të Morgan Stanley, krijuesit do të marrin 55% të të ardhurave për reklamat që vendosin.
Më 26 prill, Google prind Alfabet (googl) humbi në rezultatet e tremujorit të parë pasi TikTok mori një taksë në të ardhurat e YouTube. Më parë në prill, prindi Snapchat Kap (SNAP) gjithashtu shikime të humbura. Më pas, më 23 maj, Snap paralajmëroi se rritja e të ardhurave të tremujorit të dytë do të humbiste udhëzimet.
Apple i kushton Meta 10 miliardë dollarë
Facebook ka paralajmëruar që nga fundi i vitit 2020 për sfidën e krijuar nga ndryshimi i privatësisë së Apple. Por ndryshimi që filloi me përditësimin e iOS 14.5 pranverën e kaluar pati një ndikim modest deri në tremujorin e katërt. Apple tani kërkon që aplikacionet e shkarkuara përmes App Store t'i lejojnë përdoruesit të zgjedhin ose të mos ndjekin aktivitetin e tyre nëpër sajte të palëve të treta. Me përjashtimin e shumicës së përdoruesve, bizneset janë më pak në gjendje të synojnë ngushtë reklamat tek konsumatorët që mund të jenë të interesuar për produktet ose shërbimet e tyre.
“Ne besojmë se ndikimi i iOS në përgjithësi si një erë e kundërt në biznesin tonë në vitin 2022 është në masën 10 miliardë dollarë,” tha Wehner më 2 shkurt.
Pjesa më e madhe e goditjes ndaj rritjes nga viti në vit ka të ngjarë të ndihet në gjysmën e parë të 2022, pasi ndikimi i ndryshimit të iOS nuk u ndje realisht deri në gjysmën e dytë të 2021.
Meta po punon për ndryshime për ta bërë shënjestrimin e reklamave më efektive, pavarësisht ndikimit të ndryshimeve të lidhura me privatësinë. Megjithatë, përdorimi i inteligjencës artificiale për të parashikuar interesin e konsumatorit si një zëvendësim për ndjekjen e aktivitetit të përdoruesit nuk është një zgjidhje e shpejtë.
Analiza meta e aksioneve
Aksionet e Meta janë zhytur sërish nga mesatarja e saj në rënie 50-ditore. Aksioni ende nuk ka thyer një prirje rënëse të niveleve më të larta dhe më të ulëta. Kjo është një arsye e mjaftueshme për të qëndruar larg kësaj. Aksioni i Meta ka humbur më shumë se gjysmën e vlerës së tij nga niveli më i lartë i të gjitha kohërave prej 384.33 në 1 shtator.
Meta Platforms, ende e njohur për shumë njerëz si Facebook, pavarësisht ndryshimit të emrit më 28 tetor, ishte lider në treg gjatë gushtit të kaluar. Megjithatë, aksionet e Metës ranë në linjën e tyre 50-ditore më 20 shtator, duke ofruar një sinjal shitjeje. Kjo ishte dy ditë përpara paralajmërimit të postimit në blog të 22 shtatorit të kompanisë për një "ndikim më të madh" nga përditësimet e fundit të iOS të Apple.
Metamorfoza e Facebook
Ndryshimi i emrit të Facebook më 28 tetor në Meta Platforms kishte kuptim për shumë arsye. Ndoshta nuk është rastësi që ndodhi pasi Facebook po trajtohej si një i pabesë politik, i dyshuar për përfitim nga nxitja e përmbajtjeve politikisht përçarëse dhe dëmtimi i adoleshentëve të cenueshëm. Ndryshimi i emrit gjithashtu mund të ketë qenë një përpjekje për të marrë distancë nga imazhi më pak i lezetshëm i Facebook-ut mes të rinjve. "Nuk do të keni nevojë për një llogari në Facebook për të përdorur shërbimet tona të tjera," tha CEO Mark Zuckerberg në prezantimin e emrit Meta.
Por emri Meta flet gjithashtu për ambiciet më të gjera të Zuckerberg për të udhëhequr rrjetet sociale në "kufijtë e ardhshëm".
Ky kufi do të jetë tre-dimensional, duke lejuar përvoja zhytëse. "Cilësia përcaktuese e metaversit do të jetë një ndjenjë e pranisë - sikur të jeni aty me një person tjetër ose në një vend tjetër," shkroi ai.
“Shpresa jonë është që brenda dekadës së ardhshme, metaversi do të arrijë një miliard njerëz, do të presë qindra miliarda dollarë tregti dixhitale dhe do të mbështesë vende pune për miliona krijues dhe zhvillues.”
Një arsye tjetër kryesore që Zuckerberg dëshiron të prodhojë harduerin për atë kufi të ardhshëm: Ai dëshiron të ndihmojë në vendosjen e rregullave, në vend që të vendosë standarde si Apple. Por Meta ka ngadalësuar shpenzimet për rishpikjen e saj mes rritjes më të ngadaltë. Një ritëm më i përmbajtur i shpenzimeve - dhe humbjeve - lidhur me vizionin afatgjatë të Zuckerberg ishte një nga arsyet që analistët brohorisnin raportin e fitimeve të tremujorit të parë.
Koha e Tregut Me Strategjinë e Tregut ETF të IBD
Meta Stock: A është një blerje?
Menaxhmenti i Meta e ka krahasuar tranzicionin e tij aktual në fitimin e parave të Reels me tranzicionet e mëparshme të suksesshme të përmbajtjes, si kalimi te Stories dhe celulari. Por këtë herë është ndryshe. Rritja e përdoruesve ka mbaruar në mes të konkurrencës në rritje, ndërsa ndryshimet e privatësisë kanë ulur dominimin e saj në reklamat në ekran. Në të njëjtën kohë, Meta po shpenzon ende shumë për të pozicionuar potencialin metavers që mund të mos realizohet për vite me radhë. E gjithë kjo e bën më të vështirë besimin në forcën e rikthimit të Metës.
Bottom line: Aksionet META nuk janë blerje.
Sigurohuni që të lexoni IBD-në pas mbylljes Big Picture kolonë çdo ditë për t'u siguruar që investitorët në rritje të kenë një dritë jeshile.
Gjithashtu, shikoni Listat e Aksioneve IBD dhe përmbajtjet e tjera të IBD për të gjetur dhjetëra prej tyre rezervat më të mira për të blerë ose shikuar. Nëse dëshironi të investoni në një aksione me kapital të madh, një përzgjedhje gjithëpërfshirëse e artikujve është këtu. Indeksi IBD Big Cap 20 ofron një përzgjedhje të aksioneve më të mira me kapital të madh.
Ju lutemi ndiqni Jed Graham në Twitter @IBD_JGraham për mbulimin e tregjeve financiare dhe politikës ekonomike.
Ju gjithashtu mund të pëlqen:
Kap aksionin tjetër të madh fitues me MarketSmith
Po kërkoni fituesit e tjerë të mëdhenj në tregun e aksioneve? Filloni me këto 3 hapa
Burimi: https://www.investors.com/research/meta-stock-buy-now-facebook-stock/?src=A00220&yptr=yahoo