Investitorët grumbullohen drejt obligacioneve të kursimit për mbrojtje kundër inflacionit

“Interesi për obligacionet I po shpërthen ndërsa inflacioni vazhdon të rritet,” thotë

Kevin Brosious,

një planifikues financiar i certifikuar dhe president i Wealth Management Inc. në Allentown, Pa. Ai thotë se klientët e tij janë të shqetësuar për rritjen e çmimeve në pothuajse çdo kategori. Në dhjetor, indeksi i çmimeve të konsumit u rrit me 7% nga viti në vit. “Rendimenti i këtyre instrumenteve mposht gjithçka në tregun e obligacioneve fikse – madje edhe obligacionet e padëshiruara tani – dhe ato nuk vijnë pa rrezik kredie”, thotë ai.

Rritja e inflacionit është e keqe për obligacionet tradicionale sepse gërryen vlerën e pagesave të interesit të kuponëve të zotëruesve të obligacioneve, duke shkaktuar shpesh një rënie të çmimeve të bonove.

Por ndryshe nga obligacionet e kursimeve të Serisë EE, të cilat kanë një normë fikse nga emetimi deri në maturim (aktualisht 0.10% në vit), norma e përbërë për obligacionet I përcaktohet nga dy faktorë: një normë fikse dhe një normë inflacioni gjashtëmujore. Norma fikse - tani zero - vendoset nga Departamenti i Thesarit çdo gjashtë muaj. Ai zbatohet për kohëzgjatjen 30-vjeçare të obligacionit. Norma e inflacionit varion dhe matet nga CPI për të gjithë konsumatorët urbanë (i parregulluar sezonalisht), i cili përfshin ushqimin dhe energjinë dhe rivendoset në ditën e parë të punës së majit dhe nëntorit. 

Një tjetër ndryshim domethënës është se obligacionet I nuk dyfishohen në vlerë nëse mbahen për 20 vjet si obligacionet e Serisë EE. Në vend të kësaj, investitorët e obligacioneve I marrin vlerën nominale plus interesin e përllogaritur pas maturimit ose shlyerjes, për sa kohë që ata i mbajnë obligacionet për të paktën pesë vjet.

Për sa i përket ngjashmërive, të dy llojet e obligacioneve të kursimit janë të përjashtuar nga taksat shtetërore dhe lokale. Të ardhurat nga interesi i nënshtrohen vetëm tatimit federal mbi të ardhurat, por përjashtohen nëse paratë përdoren për qëllime të kualifikuara të arsimit të lartë.

Disa kufij

Megjithatë, obligacionet vijnë me disa paralajmërime. Ekziston një kufi vjetor prej 10,000 dollarësh se sa nga këto letra me vlerë mund të blejë një individ përmes TreasuryDirect.gov, kështu që investitorët duhet të bëhen krijues nëse duan të maksimizojnë zotërimet. Dhe nuk ka treg dytësor për obligacionet I. Ju nuk mund t'i shlyeni ato për një vit dhe nëse i shlyeni brenda pesë viteve të para, do të humbni tre muaj interes.

Obligacionet I mund të blihen nga shtetas amerikanë, ose punonjës civilë të SHBA-së Investitorët mund të hapin llogari për të blerë këto letra me vlerë për vete; për një biznes, besim ose pasuri; si dhuratë për një individ tjetër; ose për një fëmijë përmes një llogarie kujdestarie të hapur në faqe.

E vetmja mënyrë se si tatimpaguesit mund të blejnë bono letre I është me rimbursimin e tatimit mbi të ardhurat, duke përdorur formularin IRS 8888. Në çdo vit kalendarik, individët mund të blejnë gjithsej 5,000 dollarë bono letre I pa ndikuar në kufirin prej 10,000 dollarë për blerjet nga TreasuryDirect. Bonot në letër dërgohen me postë në adresën që tatimpaguesi ka në dosje në IRS pasi të përpunohet kthimi i tij ose i saj. Por nëse IRS has një gabim në kthim, blerja e obligacionit do të anulohet.

Mbushja e një boshllëku

"Obligacionet e I-së janë menduar të jenë mjete kursimi," thotë

Sheila Padden,

një planifikues financiar i certifikuar dhe CEO i Padden Financial Planning LLC në Çikago. “Ata mbushin një boshllëk në një pjesë të portofolit të dikujt me të ardhura fikse. Ato janë të shkëlqyera për fondet e urgjencës dhe janë gjithashtu të mira për pensionistët ose afër pensionistët si një shkallë obligacioni për të plotësuar të ardhurat e garantuara.

Për të maksimizuar zotërimet e obligacioneve, znj. Padden këshillon klientët e saj të hapin llogari të shumta në TreasuryDirect. Siç shpjegon ajo, “Një çift mund të hapë një llogari individuale për secilin bashkëshort, një llogari për një LLC ose

S Corp.

nëse ata zotërojnë një biznes dhe një llogari për një besim të gjallë të revokueshëm. Kjo e sjell totalin në 40,000 dollarë” në vit, thotë ajo. "Këto zotërime mund të rriten në 45,000 dollarë nëse një çift që regjistron bashkërisht blen 5,000 dollarë të tjera obligacione I me rimbursimin e tatimit mbi të ardhurat e IRS në 2022."

Brian Therien,

Analisti i lartë me të ardhura fikse në Edward Jones, thotë se obligacionet I mund të jenë një mënyrë e mirë për të kursyer për kolegj për ata që nuk kanë nevojë për fluksin e parave përpara se të fillojnë kostot e arsimit. "Nëse i plotëson kualifikimet e IRS dhe i përdor ato për shpenzimet e arsimit të lartë, interesi është pa taksa," thotë ai.

Elliott Appel,

një planifikues financiar i certifikuar dhe themelues i Kindness Financial Planning në Seattle, thotë se përpara se të blejnë bono I, është e rëndësishme që investitorët të shohin tej mase dhe të mendojnë vërtet nëse këto letra me vlerë përshtaten në planin e tyre financiar. “Pyesni veten, 'A do të lëvizin ata vërtet gjilpërën për qëllimet tuaja financiare?' ”

Mike Turi,

themeluesi i Upbeat Wealth në New Orleans, i cili është një planifikues financiar i certifikuar dhe këshilltar i akredituar për menaxhimin e portofolit, është dakord. Ai thotë se shumica e klientëve të tij, të cilët janë familje të reja me 75,000 deri në 400,000 dollarë të ardhura vjetore, po shikojnë obligacionet I. “Nuk ka pasur një mundësi si kjo për dy dekada. Në këtë mjedis me interes të ulët, të kesh aftësinë për të bllokuar një kthim të mirë është me të vërtetë e fuqishme.”

Zonja Ioannou është shkrimtare në Nju Jork. Ajo mund të arrihet në [email mbrojtur].