Një konflikt i mundshëm ushtarak mbi demokracinë ishullore të Tajvanit, të cilin Pekini e pretendon si të vetin dhe ka thënë se do të përdorte forcën për t'u ribashkuar nëse është e nevojshme, do të ishte një lloj skenari "të gjitha bastet" që ka të ngjarë të tronditë tregjet globale. Në këtë pikë, strategët gjeopolitikë shohin pak oreks në Kinë për një pushtim ushtarak të Tajvanit, me analistët vënë në dukje se Pekini është më shumë i shqetësuar për parandalimin e pavarësisë së Tajvanit sesa për të detyruar bashkimin.
Megjithatë, pretendimi i saj për Tajvanin është një vijë e kuqe me rrënjë të thella historike dhe kulturore. Shqetësimi i Pekinit se veprimet dhe komentet e SHBA-së gjatë gjashtë viteve të fundit sugjerojnë një erozion të mundshëm në angazhimin e SHBA-së ndaj politikës së vetme të Kinës që po ushqen kritikën e fundit që përfshinte anulimin e Kinës për bisedimet ushtarake dhe klimatike me SHBA-në dhe Shtëpinë e Bardhë. duke thirrur ambasadorin kinez.
Pekini ka thënë se stërvitjet ushtarake do të zgjasin deri më 7 gusht, por nëse ato zgjaten, strategët e JPMorgan shkruajnë se kjo do të përbënte një bllokadë ushtarake që mund të dëmtojë ndjeshëm transportin global dhe të përforcojë zinxhirin global të furnizimit dhe ndërprerjet logjistike me të cilat kompanitë janë përballur. me që nga pandemia. Ngushtica e Tajvanit është një rrugë e rëndësishme detare për zinxhirët globalë të furnizimit - duke hapur mundësinë për valëzime të gjera.
Investitorët që kërkojnë pasoja të mundshme mund të dëshirojnë të fillojnë me sektorin e teknologjisë. Një ekran i drejtuar në fillim të këtij viti nga Banka e Amerikës e
S&P 500
kompanitë me shitje direkte të zbuluara në Tajvan dolën në 15 kompani.
Barron e fitoi listën më tej për të gjetur pesë aksione që gjenerojnë 15% ose më shumë në shitje nga Tajvani dhe tregtohen me një shumëfish përpara të fitimeve mbi ose më pak se një zbritje prej 5% ndaj vlerësimeve historike, pavarësisht rënieve dyshifrore deri më tani këtë vit.
| Kompania / Ticker | Çmimi ($) | Përpara P / E | YTD % | % e shitjeve në Tajvan |
|---|
| Teradyne / TER | 101.39 | 22.3 | -38% | 38% |
| Materialet e Aplikuara / AMAT | 110.32 | 13.7 | -29.9 | 23% |
| Kërkimi Lam / LRCX | 524.36 | 14.2 | -27 | 19% |
| Teknologjia Mikron / MU | 62.93 | 9.7 | -32 | 17% |
| Intel / INTC | 35.5 | 13.8 | -31 | 15% |
Burimet: FactSet; Banka e Amerikes.
Jo çuditërisht, lista ishte e mbushur plot me kompani teknologjike, duke përfshirë
TERADYNE
(TER) dhe
Materiali i Aplikuar
(AMAT) që gjenerojnë më shumë se një të pestën e shitjeve nga Tajvani, si dhe
Hulumtime Lam
(LRCX),
mikron Teknologji
(MU), dhe
Intel
(INTC).
Disa nga këto kompani, si
Intel
,
do të përfitojnë në diferencë pasi tensionet SHBA-Kinë shtyjnë SHBA-në të forcojë prodhimin e saj vendas të çipave me masa si Akti i CHIPS-it dhe Shkencës i miratuar së fundmi. Por fokusi në Tajvan do të vendosë një vëmendje më të madhe në industrinë e çipave dhe këto janë stoqe që duhen mbajtur në radar për paqëndrueshmëri të mundshme. Kjo shton presionin me të cilin janë përballur tashmë këto aksione këtë vit. Banka e Amerikes reduktohen vlerësimi i saj i kompanive si
TERADYNE
në fillim të kësaj vere, mes pritjeve që shitjet e tyre mund të tkurren vitin e ardhshëm, të dëmtuara nga politika më e shtrënguar monetare globale, trazirat gjeopolitike dhe konsumatorët që rivlerësojnë shpenzimet. Teradyne fokusohet në testimin e çipave dhe ka një ekspozim më të madh ndaj konsumatorëve, një arsye që analisti i Bankës së Amerikës Vivek Arya përmendi për uljen e tij në fund të qershorit.
Kanë qenë edhe analistët pesimist on
Hulumtime Lam
,
e cila prodhon pajisje me çip memorie, me analistin e Barclays, Blayne Curtis në fund të korrikut, duke vënë në dukje një rivendosje të madhe ende përpara për firmat gjysmëpërçuese.
Shkruaj Reshma Kapadia në [email mbrojtur]
