Si ndikojnë recesionet tek investitorët

Përtypjet kryesore

• Pavarësisht zhurmës, rëniet e tregut të aksioneve bëjnë tregues të dobët të recesioneve të mundshme
• Të kuptuarit se si ndërveprojnë aksionet, ekonomia dhe cikli i biznesit mund të ndihmojë në zgjerimin e të kuptuarit tuaj financiar
• Nëse ndodh një recesion, investimi në pozicione mbrojtëse, investime që paguajnë dividentë dhe pasuri të paluajtshme mund t'ju ndihmojnë të përballoni rëniet

Tregu i aksioneve vazhdon të cenojë territorin e tregut, me S&P 500 që ka rënë gati 18% që nga janari. Nasdaq-100 tashmë po shijon një piknik me arinjtë me një rënie prej 29% prej gjashtë muajsh. Dhe disa investitorë mendojnë se aktivitetet aktuale të obligacioneve të shoqëruara me normat e interesit në rritje sjellin telashe në horizont.

Gjatë periudhave të paqëndrueshmërisë kaq të lartë, është e natyrshme të shqetësoheni për një përplasje të ardhshme të tregut ose recesion ekonomik. Kjo është dyfish e vërtetë me inflacionin që qëndron pranë niveleve të larta të 40 viteve dhe tregu i banesave merr një frymë.

Por në fakt, rëniet e tregut të aksioneve janë tregues të dobët të recesioneve të mundshme. Për shembull, tregu pësoi rënie përpara recesionit të 2001-shit, por shmangu vendin e rënies përpara 6 recesioneve midis viteve 1953-1990. Për më tepër, një përplasje e tregut të aksioneve shënoi tre paralajmërime të rreme midis 1962 dhe 1987.

Të kuptuarit se si ndërveprojnë aksionet dhe ekonomia mund t'ju ndihmojë të thelloni të kuptuarit tuaj për të dyja. Dhe asnjë nga këto nuk do të thotë që ju duhet të injoroni tregjet në rënie – shpesh, ato janë një simptomë e një problemi themelor. (Në këtë rast, pesimizmi i investitorëve dhe konsumatorëve.)

Dhe edhe nëse ndiheni mirë për perspektivat tuaja financiare në të ardhmen, është e rëndësishme të dini se si një recesion ndikon tek investitorët.

Recesionet dhe tregjet në rënie

Performanca e tregut të aksioneve bazohet në pritjet e investitorëve, bazat e biznesit dhe ciklet e tregut. Dhe ndërsa ne shpesh e lidhim rritjen e aksioneve me kohë të mira dhe rënien e stoqeve me të këqija, kjo nuk është gjithmonë e vërtetë. Në fakt, 7 nga 13 recesionet që nga viti 1945 sollën fitime – jo humbje.

Me fjalë të tjera, një recesion nuk paraprihet gjithmonë nga një treg ariu. (Megjithëse të dy mund të ushqehen me njëri-tjetrin në rrethana të gabuara.)

Një recesion mund të godasë çdo vend në çdo kohë dhe mund të shkaktohet nga çekuilibrat ekonomikë, krizat financiare, pandemitë ose luftërat tregtare. Gjatë këtyre periudhave, shpenzimet konsumatore dhe të biznesit, normat e punësimit dhe pagat përgjithësisht bien, duke çuar në uljen e prodhimit ekonomik.

Për më tepër, recesionet nuk ndikojnë në mënyrë të barabartë ekonomitë. Për shembull, gjërat e nevojshme si sendet ushqimore dhe shërbimet komunale shpesh performojnë mirë, ndërsa industritë ciklike si udhëtimet pësojnë humbje më të mëdha.

Recesionet dhe ciklet e biznesit

Recesionet dhe zgjerimi janë të dyja pjesë e ciklit normal ekonomik. Në përgjithësi, recesionet zgjasin mesatarisht rreth 10 muaj, ndërsa zgjerimet mund të zgjasin nga disa muaj deri në më shumë se një dekadë.

Për të kuptuar se si një recesion ndikon tek investitorët, është e dobishme të kuptoni ciklin bazë ekonomik:

• Faza 1 – Pikat: Gjatë një piku, ekonomia gëzon punësim të lartë, të ardhura në rritje dhe PBB dhe inflacion mesatar deri në të lartë. Tregu i aksioneve mund të performojë mirë pasi bizneset gëzojnë fitime të mëdha.
• Faza 2 – Recesionet: Pas një periudhe rritjeje, të ardhurat, punësimi dhe PBB-ja bien. Çmimet e aksioneve mund të bien pasi bizneset raportojnë pushime nga puna dhe tkurrje të fitimeve. Tregjet mund të bëhen të paqëndrueshme dhe të përjetojnë luhatje të egra.
• Faza 3 – Largimet: Pasi shpenzimet dhe aktivitetet e investimit të jenë ftohur, recesioni përfundon. Bizneset dhe aksionet kalojnë në modalitetin e rimëkëmbjes pasi çmimet e ulëta tërheqin konsumatorët dhe investitorët njësoj.
• Faza 4 – Rimëkëmbja dhe Zgjerimi: Ekonomia rritet sërish me rritjen e pagave, huadhënies dhe shpenzimeve. Bizneset punësojnë më shumë punëtorë dhe avancojnë inovacionin, duke bërë që inflacioni të fillojë të ulët dhe të ngadaltë.

Erërat e kundërta aktuale

Shtetet e Bashkuara - dhe pjesa tjetër e botës - janë në një vend të pazakontë për momentin. Ndërsa kemi shijuar rritje të lartë pagash dhe fitime rekord biznesi vitin e kaluar, po përballemi gjithashtu me mungesa të zinxhirit të furnizimit në çdo industri, inflacion në rritje dhe tregje të larta të banesave dhe investimeve.

Fatkeqësisht, pjesa më e madhe e kësaj rritjeje duket se është rritje për hir të rritjeve. Me fjalë të tjera, çmimet e tregut mund të mos mbështeten më nga bazat themelore.

Megjithatë, asnjë nga këto erëra të kundërta nuk mjafton vetëm për të na rrëzuar në një recesion. Në vend të kësaj, nëse përballemi me një recesion, ka të ngjarë të jetë për shkak të të gjithë këtyre faktorëve që ngrohin ekonominë menjëherë, e ndjekur nga një korrigjim i ashpër falë rritjes së normave të interesit të Rezervës Federale. Tashmë, shumë kanë parashikuar se nuk do të ketë një "ulje të butë" pas dy vitesh fitimesh dhe performancash astronomike.

Qëndrimi në një pozicion fuqie

Pavarësisht nga kaq shumë erëra të kundërta, shumë familje amerikane po shohin një recesion të mundshëm nga një pozicion i fortë.

Ndonëse inflacioni i lartë vazhdon të rrëmbejë shumë njerëz në xhep, viti 2021 prodhoi gjithashtu rritja më e madhe e PBB-së që nga viti 1984. Në fakt, ekonomia amerikane është 3% më e madhe se sa ishte në vitin 2019, madje duke llogaritur edhe ekonominë e qëndrimit në shtëpi të vitit 2020.

Për më tepër, të dhënat e reja sugjerojnë se pjesa më e madhe e rritjes së vitit të kaluar hyri në xhepat e amerikanëve. Sipas vlerësimeve të fundit, gjysma e fundit e vendit vazhdon të shohë fitime të pavarura nga stimuli pandemik.

Pas rregullimit për inflacionin, 50% më e ulët në shkallën kombëtare pa 10.9% rritje të të ardhurave të punës dhe kapitalit vitin e kaluar. Falë rritjes së konkurrencës së punëdhënësve, fitimet e pagave ndikuan pozitivisht në 25% të fundit të amerikanëve në vitin 2021. Për të mos përmendur, raportet nga Instituti i Kërkimeve ADP Departamenti i Punës sugjerojnë që pagat në SHBA u rritën 4% në të gjithë bordin vitin e kaluar.

Dhe sikur të mos mjaftonte kjo, populli amerikan tani ka infrastrukturën, aftësitë dhe trajnimin për të punuar nga shtëpia në rast të shkurtimeve të mundshme.

Me fjalë të tjera, nëse shohim një recesion, ai nuk do të jetë nga një pozicion dobësie, por nga një pozicion i fuqisë.

Investimi gjatë një recesioni

Por edhe nëse financat tuaja personale janë në rregull, do të ishte mirë të mbroni kapitalin tuaj të investuar nëse ekonomia bie. Dhe ndërsa investimet e mbrojtura nga recesioni nuk ekzistojnë, disa letra me vlerë dhe strategji mund ta përballojnë stuhinë më mirë se të tjerat.

Merrni pozicionin (mbrojtës).

Një mënyrë për të përfituar (ose për të zvogëluar humbjet) në një recesion është marrja e pozicioneve mbrojtëse. Kjo strategji është veçanërisht e dobishme për investitorët që nuk janë të prirur për rrezikun dhe ata të moshës së daljes në pension.

Paratë e gatshme dhe investimet me të ardhura fikse si CD-të, thesaret dhe fondet e tregut të parasë mund të ndihmojnë në ruajtjen e fondeve tuaja. Investimet jo-ciklike si shërbimet komunale, kujdesi shëndetësor, energjia, mallrat financiare dhe të konsumit mund të përballojnë gjithashtu rënie me humbje minimale.

Megjithatë, nëse tregu rritet, rrezikoni të humbisni fitimet e mundshme.

Blini në dividentë

Mbajtja e stoqeve të dividentëve jo vetëm që minimizon humbjet e recesionit, por mund të maksimizojë kthimet tuaja gjatë gjithë jetës. Dividentët gjenerojnë të ardhura pasive që mund të rrisin fitimet tuaja edhe kur çmimet janë të ulëta.

Në veçanti, ju mund të kërkoni aristokratë dividentësh, të cilët janë kompani që kanë rritur dividentët e tyre çdo vit për të paktën 25 vjet rresht.

Pasuri e patundshme

Kur godet një recesion dhe çmimet e banesave bien, ju keni një shans për të blerë pasuri të paluajtshme për të lira. Por ju nuk keni nevojë të ktheni shtëpi ose të merrni me qira prona për të përfituar. Trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme (REIT) ju lejojnë të përfitoni nga puna e palodhur e të tjerëve pa i ndotur duart. (Vetëm kini kujdes nga normat më të larta të taksave.)

Strategjitë e vlerave

Investitorët e vlerës i shohin stoqet në rënie si pazare që presin të ndodhin. Bastet për aksione cilësore me çmime të ulëta do të thotë që, kur ekonomia të rimëkëmbet, mund të shihni fitime edhe më të mëdha. (Edhe nëse duhen disa vite për t'u materializuar.)

Strategjitë e blerjes dhe mbajtjes

Një mënyrë tjetër për të luftuar një recesion është që të mos... Shumë investitorë blejnë dhe mbajnë parasysh recesionet pak më shumë sesa rëniet afatshkurtra në horizontin e tyre afatgjatë. Si të tillë, ata kryesisht blejnë investime që janë të gatshëm t'i mbajnë deri në fund dhe të injorojnë lajmet.

Mos lejoni që një recesion të ndikojë (shumë)

Është e lehtë të mbytesh nga titujt e fundit të botës në kohë të pasigurta. Por një frymëmarrje e thellë dhe një kujtesë e planit tuaj afatgjatë mund ta bëjnë jetën të duket më pak e tmerrshme. Në fakt, investitorët afatgjatë nuk duhet t'i konsiderojnë recesionet një kërcënim - por më tepër, një mundësi.

Megjithatë, kjo nuk e bën më të lehtë recesionin emocionalisht. Ja pse keni Q.ai.

Me pajisjet e investimeve të mbështetura nga AI të Q.ai, ju mund të bëni lëvizjet më të zgjuara për tregun aktual, pavarësisht motit. Dhe me tonën krejt të re Spike gazi dhe Bond Spread Kits, ne tani kemi më shumë mënyra se kurrë për të diversifikuar zotërimet tuaja.

Dhe mos harroni të ndizni Mbrojtja nga dobësitë për siguri më të madhe financiare dhe mbrojtje nga rreziku i recesionit.

Shkarkoni Q.ai për iOS sot për më shumë përmbajtje të shkëlqyer Q.ai dhe akses në mbi një duzinë strategjish investimi të fuqizuara nga AI. Filloni me vetëm 100 dollarë. Asnjë tarifë apo komision.