Revolta e aksionarëve të GBTC kundër Barry Silbert – Trustnodes

20% e aksionerëve të Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) janë regjistruar për të votuar për riblerjen e besimit.

Kjo është sipas David Bailey, pronari i revistës Bitcoin, e cila ka rreth 2 milionë dollarë në GBTC.

“DCG i shiti Wall Street-it një trillim. Ata menduan se nuk mund ta humbnin kurrë kontrollin sepse aksionet shpërndahen kaq gjerësisht në 850 mijë aksionarë. Ata qeshën teksa plaçkitën shitjet me pakicë dhe pensionistët. Ata nuk e dinin se ne do të luftonim”, tha Bailey.

Një zbritje e konsiderueshme është zhvilluar në GBTC që nga shkurti 2021 me Grupin e Monedhave Dixhitale (DCG) megjithatë vazhdon të vendosë një tarifë vjetore prej 2%.

Këta investitorë janë të bllokuar pa rrugëdalje pasi riblerjet nuk lejohen, përveç nëpërmjet një konvertimi në një Fond të Tregtuar në Shkëmbim (ETF), të cilin Komisioni i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbimet (SEC) po e mohon, ose përmes shpërbërjes.

Probleme të reja janë krijuar kohët e fundit megjithatë me akuza të konsiderueshme që janë bërë publikisht. Zhu Su, themeluesi i fondit mbrojtës të kriptove Three Arrows tashmë të zhdukur, tha:

"Arsyeja pse Grayscale nuk mund të zbulonte adresat për BTC në GBTC është sepse prejardhja do të tregonte se ata kishin shkelur rregullin e SEC 144 të Aktit të Letrave me Vlerë, rregullat e brendshme / filialeve në një shkallë masive."

"Ai ka të drejtë," shtoi Bailey ndërsa Cameron Winklevoss nga Gemini deklaroi në një letër të hapur drejtuar Barry Silbert, pronarit të DCG, se "DCG dhe Genesis janë përtej përzierjes".

Genesis është një tjetër degë e DCG, e specializuar në huadhënie dhe huamarrje. Një llogari që mund t'i përkasë Andrew Redleaf i kapitalit X3 shtete:

"DCG/Genesis e dinte se FTX dhe Alameda ishin të paaftë për të paguar në fund të majit të 2022. Barry dhe DCG filluan t'i bënin presion AGRESIVISHT Alamedës për të shlyer një hua prej 2.5 miliardë dollarësh të papaguar për Genesis," thekson ai.

Kjo llogari zbuloi se DCG po hetohej me të duke pretenduar se kishte pasur disa sinjalizues përpara Bloomberg kohët e fundit raportuar e njëjta.

Disa ditë përpara deklaratës së Andrew për huazimin, Zhu tha dhe ne citojmë paksa:

"Përputhjet e tregut midis FTX + Genesis (SBF + Barry):

1) FTX dhe Genesis ulën raportin e kolateralit steth nga afër 100% në 0% në të njëjtën ditë të majit, ndërsa vetë shkurtuan steth.

2) FTX dhe Genesis blenë zhbllokimin e Solanës së bashku në një madhësi të madhe para shkëmbi, Genesis premtoi hua.

3) FTX u dha ryshfet tregtarëve të tavolinave të Genesis me ndarje farërash në monedha si Serum, në këmbim të marrjes së një LTV më të mirë për kolateralin e Serumit.

4) Tregtarët e Genesis ndanin në mënyrë rutinore informacionin e klientit me tregtarët FTX dhe anasjelltas. Shumë prej tyre u pasuruan (për momentin) dhe u përpoqën të fillonin fonde.

5) Genesis huazoi miliarda depozita klientësh në USD kundrejt kolateralit FTT, ndërkohë që e dinte dhe pranonte se ata nuk mund të dilnin kurrë nga ky kolateral nëse do të ishte e nevojshme (Shief Risk Officer jep dorëheqjen me neveri pas vetëm 3 muajsh).

6) FTX dhe Genesis abuzuan me privilegjet e tyre fiduciare dhe krijuan një sulm të koordinuar të shumëfishtë ndaj Lunës, duke përfshirë aktin e interesuar dhe kërkesën për të qenë palë në çdo përpjekje private të shpëtimit për Lunën, vetëm për të sabotuar menjëherë në mënyrë agresive çdo plan të mundshëm rimëkëmbjeje.

7) FTX i ktheu 2.5 miliardë dollarë kredi Genesis-it në gusht, dhe Genesis ka të ngjarë të dinte ose duhet ta dinte se këto vinin nga fondet e depozituesve të FTX si nëpërmjet analizës së zinxhirit ashtu edhe nëpërmjet kërkimit të informacionit financiar, pasi edhe pas kësaj kishte ende kredi të papaguara.

Pjesa Luna është me sa duket një llogari e dorës së parë, pjesa tjetër nuk mund të konfirmohet në mënyrë të pavarur.

Mes këtyre akuzave mjaft shpërthyese, Bailey thotë se 4% e totalit të aksionerëve të GBTC u regjistruan në vetëm një ditë gjatë 24 orëve të fundit, duke e çuar atë në gati 20% me Bailey që pretendon se ata verifikojnë çdo regjistrim që pretendon se ka më shumë se një milion aksione.

Plani i tij i saktë megjithatë është i paqartë në këtë fazë me disa që sugjerojnë se kjo revoltë e aksionarëve nuk ka asnjë qëndrim ligjor. Chris Burniske i Placeholder VC thotë:

“Ndërsa David po kanalizon disa zhgënjime të ngulitura, kuptimi im i dokumenteve të Trustit është se kjo përpjekje ka zero levë ligjore. Avokatët do ta dinin me autoritet.”

Përgjigja e Bailey ishte disi e paqartë, duke thënë "jo e vërtetë". Ai pretendoi se disa nga drejtimet e mundshme të veprimit janë "të fokusuara në qeverisje (dmth. puna brenda dokumenteve të besimit), disa prej tyre janë politike (regjime)."

Regjistrimi faqe Vetë gjithashtu nuk ka një plan të deklaruar, me pretendimin se një nga qëllimet është "një ndryshim në menaxhim dhe një proces konkurrues tenderimi për sponsorët e rinj të besimit".

Pra, ata duan që Silbert të largohet. "Nëse do të isha në gjendje të tregoja se kush e ka hedhur mbështetjen e tyre pas redeemGBTC, kjo do të shkaktonte tituj globalë," pohoi publikisht Bailey. “Ne do të fitojmë.”

Shumë tym, a ka zjarr?

Këta janë aktorë të besueshëm. Bailey, madje edhe Zhu në një farë mase, dhe ata vërtetojnë njëri-tjetrin.

Huaja Alameda në veçanti do të rriste vrimën e Genesis dhe atë të DCG në rreth 4.5 miliardë dollarë, nga 2 miliardë dollarë, por kjo bazohet në premisën se do të kishte një konstatim se kjo përbën një trajtim preferencial midis kreditorëve siç e dinte ose duhej të kishte Alameda. e njohur në momentin kur bëri këtë pagesë prej 2.5 miliardë dollarësh - 70,000 BTC - se ishte falimentuar.

Megjithatë, edhe pa këtë shtesë, Gemini Earn ka ngrirë fondet e klientëve me vlerë 900 milionë dollarë, sepse ata ishin me Genesis, i cili ka ndaluar tërheqjet për shkak të "çështjeve të likuiditetit", pasi nuk kanë para.

Kjo po afron dy muaj tani dhe proceset gjyqësore po zhvillohen, me Binjakët që janë paditur nga klientët e tyre përveç Genesis.

Kishte një afat të 8 janarit për një lloj zgjidhjeje, por me sa duket nuk duhet pritur shumë pasi ata tani janë në një garë të ndezur.

Binjakët mund ta shtyjnë Genesis drejt falimentimit, dhe ndoshta edhe DCG, por Gemini Earn do t'i detyrohej akoma këto 900 milionë dollarë klientëve të tyre. Është padyshim në interesin e tyre për të marrë një zgjidhje aktuale.

Binjakët Winklevoss mund ta marrin humbjen në mjekër. Ato vlejnë rreth 2 miliardë dollarë në kombinim edhe me këto çmime të ulëta të kriptove. Ata mund të jepnin gjysmën e kësaj për klientët e tyre dhe të ndiqnin pjesën tjetër nga Genesis, duke e kufizuar kështu çështjen në DCG.

Ky i fundit deri më tani nuk ka mundur të sigurojë fondet. Ata i detyrohen Genesis rreth 1.6 miliardë dollarë, megjithëse është i strukturuar në gjatësinë e krahut.

Pra, duke e bërë këtë një sagë të komplikuar, por nëse Trusti do të mund të ndahej nga e gjithë kjo, atëherë do të ishte një çështje shumë e kufizuar për sa i përket tregut të kriptove.

Asetet e Trustit janë të ndara dhe nën kujdestarinë e Coinbase e cila ka pretenduar se ka të gjithë 630,000 BTC.

Prandaj, çdo rezultat ndoshta do të ishte i kufizuar për sa i përket tregjeve të kriptove, sepse në rastin më të keq asetet thjesht kthehen te pronarët aktualë të cilët mund t'i mbajnë duke marrë parasysh nivelin e ulët të çmimeve të kriptove.

Likuidimi i tyre për fiat padyshim që nuk do të ishte në interesin e aksionerëve dhe mund të përbënte një shkelje fiduciare duke marrë parasysh nivelin e mundshëm të rrëshqitjes.

Prandaj, tregu i kriptove po injoron gjithë këtë çmim, ndoshta sepse nuk është e lehtë të shihet se si do të ndikohej çmimi në nivelin e ofertës bazuar në informacionin e njohur tashmë.

Megjithatë, për palët e përfshira dhe ata kreditorë të Genesis dhe Gemini Earn, ata janë aktualisht të mbërthyer në harresë pa qartësi se sa kanë humbur saktësisht, me shumë të paqartë për sa kohë mund të vazhdojë kjo.