Dogs Of The Dow 2023: 10 pazare me bluzë

Po kërkoni Dogs of the Dow, botimi 2023? Keni ardhur në vendin e duhur.

Ne do t'i eksplorojmë këto 10 pazare të dividentëve me çip blu në një moment. Kolektivisht po japin 4.5%! Por së pari, një përmbledhje e shpejtë e strategjisë dhe homazh për "mini mrekullinë" e saj të vitit 2022.

Viti i kaluar ishte një zjarr i plehrave për shumicën e investitorëve të zakonshëm. Tregu në përgjithësi ra me 18%. Fondet e obligacioneve “të sigurta”. derdhur 25%, 30% ose më shumë. Po.

Por qentë vrapuan. Jo vetëm që ia kaluan tregut, por dhanë përfitime pozitive!

Kush ishin këta zagar me të ardhura? Dhe cili është formacioni për '23? Së pari, një rifreskim për këtë strategji të thjeshtë me tre hapa:

• Hapi 1: Pas ditës së fundit të tregtimit të vitit, identifikoni 10 aksionet me rendiment më të lartë në Dow.
• Hapi 2: Blini të 10 aksionet në sasi të barabarta dhe mbajini ato për një vit.
• Hapi 3: Në fund të vitit, shpëlajeni dhe përsërisni.

Kjo është e rrënjosur në një qasje të vlerës së "shkollës së vjetër" që i sheh dividentët e mëdhenj si një shenjë se çipat blu me cilësi të lartë janë nënvlerësuar. Dhe me vetëm tre hapa të thjeshtë, të ekzekutuar vetëm një herë në vit, ne mund të krijojmë ETF-në tonë Dow Dogs (minus tarifat vjetore).

Sigurisht, ju dhe unë e dimë se rendimentet e larta nuk do të thotë se një aksion është një vlerë- nganjëherë ata thjesht nënkuptojnë se një aksion është lirë. Dhe për disa vitet e fundit, performanca e nxori këtë. Strategjia e Qenve shfaqi të çara në vitin 2019, me të vërtetë ra nga binarët në 2020 doli sërish i shkurtër në 2021.

Por pikërisht kështu, në një 2022 katastrofik, Qentë u ngritën kur pothuajse gjithçka - duke përfshirë vetë mesataren industriale - ra. Dow Dogs, siç u përmend, përfundoi në të gjelbër në bazë të kthimit total ndërsa S&P 500 humbi 18%. Madje ajo arriti në krye të Dow vetë me një diferencë të rehatshme.

Qentë e 2022 ishin shumë përpara tufës!

Dividentët shkëlqyen ndërsa rritja u ul.

Dhe interesant, ne kemi tetë qentë që kthehen për një tjetër garë këtë vit. Vetëm dy nga qentë e 222-Coca-Cola
KO
(KO) Merck (MRK)- i nxjerrë jashtë, i zëvendësuar nga JPMorgan Chase
JPM
(JPM) dhe 2021 Dog Cisco Systems
CSCO
(CSCO).

Qentë e vitit 2023

Pra, a duhet të ndjekim strategjinë Dogs of the Dow gjatë një viti tjetër potencialisht të vështirë?

Mundësisht, por jo vetëm për rendimentin. Ne nuk mund të tërhiqemi prej 4.5% në rendimentin vjetor—një sasi "perfekte" e të ardhurave të portofolit është më afër 7%. Edhe nëse do të vendosnim një milion dollarë për të punuar në Dogs, ne do të fitonim vetëm 45,000 dollarë në vit. Pra, ne kemi nevojë gjithashtu për një potencial pozitiv.

A mund të na japin atë? Le të vendosim duke parë pesë qen të shquar të vitit 2023:

JPMorgan Chase (JPM, yield 3.1% për të filluar 2023)

I dobët: Shumica e viteve, një humbje dyshifrore do të ishte e rëndësishme, por JPMorgan Chase's (JPM) Rënia prej 12%, mbi bazën e kthimit total, ishte krejtësisht e pakuptueshme, duke qëndruar pak nën humbjen prej 11% të sektorit financiar dhe duke tejkaluar tregun më të gjerë. Ndërsa rritja e normave të interesit ishte një ndihmë për marzhet, të ardhurat nga bankat e investimeve u zvogëluan. Vlen të përmendet: JPMorgan e mbajti dividentin e saj të pabarabartë, duke përmendur kërkesat e ashpra të kapitalit - por financat e tjera të mëdha duke përfshirë Goldman Sachs (GS) Wells Fargo
WFC
(WFC) njoftoi gunga të mëdha pagesash.

Çfarë duhet të shkojë drejt: Harrojeni JPM: I gjithë sektori bankar do të përfitonte nëse ekonomia do të arrinte të shmangte një recesion ndërkohë që normat e interesit mbeten të larta. Përndryshe, aksionet e JPMorgan mund të rikthehen në vitin 2023 nëse banka sheh më shumë të njëjtën rritje të huadhënies që gëzonte në vitin 2022 dhe nëse mjedisi i tregjeve të kapitalit ngrihet nga gjendja e saj aktualisht e dobët. Financat e forta dhe menaxhimi mendjemprehtë paralajmërojnë mirë për JPM jo vetëm në 2023, por për një afat të gjatë.

Cisco Systems (CSCO, 3.2%)

I dobët: Cisco Systems është një nga të miat Shembuj të preferuar të "magnetit të dividentit"., me rritje çmimesh që, me kalimin e kohës, ecin pothuajse në mënyrë të përsosur me rritjen e pagesave.

Theksi në "me kalimin e kohës". Nuk ndjek në mënyrë perfekte në afat të shkurtër, dhe 2022 ishte një shembull i shkëlqyer, me aksionet që humbën 22% gjatë gjithë vitit, pavarësisht se dividenti shkon më lart. CSCO u kap në valën më të madhe të shitjes së teknologjisë, megjithëse nuk ishte krejtësisht e pajustifikuar: të ardhurat u ngadalësuan gjatë gjysmës së parë të 2022, që përbën gjysmën e pasme të vitit fiskal të rastësishëm (i cili përfundoi në korrik).

Çfarë duhet të shkojë drejt: Vrull i vazhdueshëm nga tremujori i parë fiskal (i cili përfundoi në tetor), i cili pa rritjen e nivelit të lartë të rifitoi shpejtësinë dhe vendosi një rekord të ri të të ardhurave tremujore. Por veçanërisht, më shumë përparim drejt zhvendosjes nga hardueri dhe drejt softuerit duhet të ndihmojë në mbajtjen e të ardhurave të përsëritura në rritje, gjë që nga ana tjetër do të ndihmonte investitorët të qetësoheshin nga një perspektivë makroekonomike ende e dobët. Gjithashtu inkurajuese: CSCO rriti si shitjet ashtu edhe parashikimet e fitimit të rregulluara për vitin e saj fiskal 1.

Amgen
AMGN
(AMGN, 3.2%)

I dobët: Kujdesi shëndetësor ishte një nga sektorët me performancën më të mirë në vitin 2022 dhe ende e mbylli vitin pak me të kuqe. Jo kështu me Amgen, i cili prodhoi një kthim total prej 20% mes fitimeve të shumta dhe optimizmit në lidhje me ilaçin e bioteknologjisë për humbjen e peshës në fazën e provës, AMG 133.

Çfarë duhet të shkojë drejt: Fokusi i investitorëve do të jetë së paku pjesërisht në M&A. Në dhjetor, Amgen tha se do të shpenzonte 27.8 miliardë dollarë në para për të blerë Horizon Pharmaceuticals (HZNP). Horizon, i cili ka disa produkte të miratuara, por një tubacion shumë më i thellë, fokusohet në gjendjet inflamatore dhe sëmundjet e rralla. Çështja është se marrëveshja nuk pritet të jetë akretive për të ardhurat deri në vitin 2024. Më shumë material për performancën e Amgen në 2023 është lansimi i shumëpritur i Humira biosimilar, Amjevita, që pritet në fund të janarit.

3 milion (MMM, 5.0%)

I dobët: 3M dështoi në treg—me shumë—për të katërtin vit radhazi, me hemorragji 30% në 2022. Çfarë shkoi keq? Epo, një dollar i fortë peshoi mbi rezultatet, megjithëse IBMIBM
vërtetoi se vetëm nuk mjafton për të mbajtur një operacion të mirë. 3M u vu gjithashtu nga çështje ligjore; në fakt, falë presionit në rritje, ajo njoftoi në dhjetor se do të ndalonte prodhimin e substancave per- dhe polifluoroalkil (PFAS) deri në vitin 2025. Fjalë për fjalë mijëra padi në të cilat 3M është një i pandehur përmendin PFAS-këto padi datojnë që nga viti 2015, por shumica janë paraqitur që nga viti 2020.

Çfarë duhet të shkojë drejt: Ndër të tjera, 3M do të përfitonte shumë nga zgjidhja e çështjeve të zinxhirit të furnizimit. Por Unë nuk jam veçanërisht i lartë në perspektivat e 3M. Në raportin më të fundit të fitimeve të kompanisë, 3M uli perspektivën e saj për vitin 2022 për shitjet organike, fluksin e parave dhe fitimet e rregulluara. Dhe duke parë përpara në vitin 2023, profesionistët presin vetëm 2% rritje të fitimeve.

Verizon (VZ, 6.8%)

I dobët: Performanca -20% e Verizon në 2022 nuk ndihet aq keq duke pasur parasysh se tregu nuk ishte shumë më i mirë - derisa të kuptoni se kthimi përfshin përfitimin e dividentit masiv të VZ. Pastaj thumbon pak më shumë. Verizon ka zhytur shumë para në ndërtimin e rrjetit të saj 5G, por fitimi thjesht nuk ka ardhur ende. Ndërkohë, planet më të shtrenjta për të shtrydhur më shumë para nga klientët e saj nuk u pritën mirë, me Verizon që raportoi humbje neto te abonentët në tremujorin e fundit.

Çfarë duhet të shkojë drejt: Blerja e Tracfone nga Verizon, e cila u mbyll në nëntor 2021, i dha asaj një rrjedhë të re të rëndësishme të ardhurash në tregun e telefonave me parapagesë që duhet të vazhdojë të japë fryte në vitin 2023. Çuditërisht, ndërsa rritjet e çmimeve larguan disa klientë, çmimi i tij premium është gjithashtu një forcë— kompania vazhdon të shohë tërheqje me planet e saj premium pa tel me valë, si dhe ofertat e saj të biznesit. Megjithatë, një luftë çmimesh për celularët nuk do të ishte e mirëpritur në vitin 2023. Një yield prej gati 7% siguron një tampon për disa hapa të gabuar, megjithatë, veçanërisht nëse tregu më i gjerë përmirësohet këtë vit.

Brett Owens është kryesor investitori për investime Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, merrni kopjen tuaj falas raportin e tij të fundit të veçantë: Portofoli juaj i daljes në pension të parakohshëm: Dividentë të mëdhenj—çdo muaj—përgjithmonë.

Shpalosja: asnjë