Bear Market Playbook me shkelje vertikale

Si do të dëshironit të ishit në bat dhe të njihni fushën që po vjen? Ky lloj njohurish bën të gjithë ndryshimin në bejsboll - dhe investim.

X

Sa më lehtë mund ta menaxhonit një treg bear nëse do ta dallonit shpejt dhe do ta dinit se si do të luhej trendi në rënie? Kur një korrigjim i tregut të aksioneve fillon me një "shkelje vertikale", ju keni një plan të mirë loje bazuar në precedent historik. Kjo ju jep një avantazh të brendshëm në mbrojtjen e kapitalit tuaj.

Studimet e tregut të ariut

Ne kemi shumë studime për fundet e tregut të ariut. Të ditë pasuese është sinjali ynë i preferuar për të ditur se kur duhet rihyrë në bursë pas një korrigjimi ndëshkues. Ndërsa sinjali është i pranishëm herët në çdo treg demi, jo të gjitha ditët pasuese punojnë. Ne donim të kuptonim se çfarë veçon korrigjimet e zgjatura dhe sfiduese kundrejt tërheqjeve më të shkurtra dhe të përmbajtura. A kishte faktorë që mund të na paralajmëronin kur një korrigjim i shfaqur ka të ngjarë të zvarritet për muaj me radhë me disa vazhdime të dështuara?

Duke parë ditët e dështuara pasuese, vumë re diçka në lidhje me majat e tregut të aksioneve që i parapriu. Ne e dimë se çfarë është tipike në një top të tregut të aksioneve.

Ditët e shpërndarjes shitjet me volum më të lartë fillojnë të grumbullohen. Do të keni disa ditë të larta, por ato janë në hije nga ditët e fundit. Humbjet janë më të mëdha se fitimet. Mesatarja kryesore lëvizëse po rritet për shkak të tendencës së mëparshme rritëse, por indeksi bie mjaftueshëm për t'i përmbushur ato. Përfundimisht, korrigjimi i tregut të aksioneve bëhet më i pjerrët dhe madje mund të çojë në një treg ariu. Megjithatë, shkelja vertikale është e ndryshme.

Shkelje vertikale e përcaktuar

Një faktor përcaktues i një shkeljeje vertikale është pjerrësia e rënies që vjen nga maja e tregut të aksioneve. Numri i ditëve të uljes nuk është thjesht pak më i lartë se ditët e larta. Janë dërrmuese. Ju mund të shihni disa ditë shitje me vetëm një përpjekje të dobët për të fituar. Të paktën një nga ditët e ardhshme do të qëndrojë jashtë mes veprimeve të fundit. Është shumë më i madh se çdo ditë që e rrethon. Dita e madhe e rënies shpesh do t'i afrohet një rënie prej 3% ose më shumë.

Së fundi, rënia nuk bie vetëm në mesataren lëvizëse 50-ditore ose 200-ditore. Ajo kalon nëpër vijë. Kur e shihni këtë sinjal, mund të prisni të paktën nja dy muaj aksione të paqëndrueshme dhe ndoshta një treg të favorshëm.

Merrni tregun bear nga tremujori i fundit i 2018. The thyerja e mesatares lëvizëse 50-ditore nuk ishte e zakonshme (1). Me një rënie prej 1.8% më 4 tetor, ishte më e thellë se veprimet e fundit. Por kompoziti Nasdaq kishte qenë kryesisht duke shkuar përpara dhe me radhë para kësaj. Megjithatë, ishte e mjaftueshme që IBD të ndërronte perspektivën e saj të tregut në "prirjen në rritje nën presion".

Deri në 10 tetor, pamja ishte shumë ndryshe. Ndërsa indeksi u nda në mesataren lëvizëse 200-ditore (2), rënia e ditës ishte shumë më e keqe në 4.1%. Megjithatë, nuk ishte vetëm ajo ditë që ishte shqetësuese. Nga pesë ditët e mëparshme të tregtimit, vetëm një ishte pozitive. Edhe ajo një ditë mezi mbaroi. Kështu duket një shkelje vertikale.

Perspektiva e tregut të IBD shkoi në "tregun në korrigjim" dhe ishte në gjysmë të rrugës në të parën nga tre valët poshtë (A).

Libri i Tregut të Arushave

Pasi të keni një shkelje vertikale, ka disa gjëra që mund të prisni nga tregu i ariut. Ashpërsia e shkeljes vertikale zakonisht kërkon kohë për t'u shëruar. Prisni të paktën disa muaj përpara se një rritje e tregut të mund të vazhdojë përsëri. Kjo do të thotë që një ose dy ditët e para të vazhdimit janë më të prirura për dështime pas një shkeljeje vertikale.

Në një pikë të caktuar në shitje, duhet të prisni një fryrje. Filluam të mblidheshim në fund të tetorit dhe më 7 nëntor patëm një ditë pasuese (3). Asgjë nuk dukej e pazakontë pasi kompoziti Nasdaq u rikthye mbi linjën mesatare lëvizëse 200-ditore.

Megjithatë, vetëm dy ditë më vonë (4), indeksi u mbyll nën nivelin më të ulët të ditës vijuese. Kjo është një shenjë e hershme e dështimit. Aktiv SwingTrader Fituesit, patëm ekspozim ndaj dritës dhe u tërhoqëm shpejt. Për shkak se përparimi ngeci menjëherë, ishte e lehtë të mbrohej kapitali. Me intensifikimin e shitjeve, ne pamë valën e dytë në rënie në tregun bear (B).

Një tjetër ditë përcjellëse e dështuar

Më 28 nëntor morëm një tjetër përpjekje të konfirmuar për tubim me një ditë pasuese (5). Kjo ditë pati një fitim më të madh në përqindje dhe më shumë aksione dukej se po përparonin më pas. Në vend se një shenjë e menjëhershme dështimi, kompleksi Nasdaq bëri përparim në linjën e tij 50-ditore (6). Më pas u kthye në mënyrë dramatike me një rënie prej 3.8%. (7). Kjo nisi valën e tretë poshtë në tregun e ariut (C) ndërsa shitjet u intensifikuan.

Ne patem tre valë poshtë, një model i përsëritur në tregjet e ariut, dhe gati tre muaj korrigjim në bursë deri në Krishtlindje. Kur pamë një ditë të fortë tubimi nga fundi (8), kishim më shumë besim se dita jonë e ardhshme do të funksiononte. Pse? Precedenti historik.

Historia mund të mos përsëritet por rimon

Shkelja vertikale është vizualisht e dallueshme. Pra, shikimi i shembujve të kaluar është i dobishëm. Siç thotë thënia që i atribuohet shpesh Mark Twain: "Historia nuk përsëritet kurrë, por rimon".

Tabela ngjitur tregon 10 shembuj të shkeljeve vertikale për studim nga përbërja Nasdaq. Disa çuan në një treg ariu. Të tjerët mund të kenë qenë të cekët, por kishin ende kohë të konsiderueshme përpara se të fillonin të riktheheshin.

Shembujt mund të aksesohen duke përdorur veçorinë e ndryshimit të datës MarketSmith. Lidhjet janë përfshirë në disa data të fundit që kanë histori, disa prej tyre në kohë reale, me grafikët e shënuar që tregojnë shkeljet vertikale. Në të kundërt, ju mund të shikoni tërheqjet e prillit dhe tetorit 2014. Këta shembuj nuk janë shkelje vertikale. Shitja nuk është aq e pamëshirshme në ashpërsinë e saj. Dhe sasia e ditëve të uljes pa tentativë për tubim nuk i afrohet shembujve të shkeljeve vertikale.

Dita vijuese që i dha fund Tregut të Bear

Të armatosur me precedentin historik, ne kishim shpresa të mëdha duke filluar pas Krishtlindjeve (8). Në Tabela drejtuese e IBD, ekspozimi ishte i lehtë në fund të tregut, vetëm 11% e investuar. Një rrezik i ekspozimit ndaj dritës është se një rritje e fortë e bursës mund t'ju lërë shpejt prapa. Për ta parandaluar këtë, ne shtuam një pozicion të dyfishtë të Proshares Ultrapro S&P 500 ETF (UPRO). Ekspozimi i trefishtë i levës ndaj S&P 500 do të na ndihmonte të vazhdojmë me tregun ndërsa shtonim stoqet e shpërbërjes.

Më 4 janar, Rezerva Federale ndryshoi pozicionin e saj për shtrëngimin e normave dhe katalizatori çoi në një ditë pasuese në S&P 500 (9). Vëllimi ishte më i lehtë në përbërjen Nasdaq, kështu që nuk arriti në atë indeks, por ju duhet vetëm një indeks për të konfirmuar një tubim. Për janarin 2020, Leaderboard u rrit me 11.0% kundrejt 7.9% për S&P 500 për shkak të blerjeve agresive pas përfundimit të tregut të bear.

Rrëzimi i bursës me Coronavirus

Të kuptuarit se si duket një shkelje vertikale dhe si funksionon, mund të jetë thelbësore në mbrojtjen e portofolit tuaj gjatë një tregu ariu. Me rrëzimi i bursës së koronavirusit, kemi njohur shkeljen vertikale. SwingTrader e mbylli tremujorin e parë me një fitim 10% kundrejt humbjes prej 20% për S&P 500. Tabelat e liderëve ranë vetëm 3.2%, duke tejkaluar me lehtësi humbjen e S&P 500.

U luajt në kohë reale IBD Live dhe produktet tona të tjera siç e pamë shenjat e hershme paralajmëruese të rrëzimit të bursës së koronavirusit. Sinqerisht, ne nuk e dinim se sa keq do të bëhej korrigjimi. Dhe ne ende nuk e dimë se sa do të zgjasë tregu i ariut. Por precedenti historik na lejoi të mbrojmë kryeqytetin tonë.

Ky artikull u botua fillimisht më 3 Prill 2020 dhe është përditësuar.

Ju gjithashtu mund të pëlqen:

Ekspozimi i dritës gjatë tregut të ariut çoi në performancë të fortë

Dëshironi të formoni listën tuaj të vëzhgimit shpejt? Kontrolloni këtë listë të aksioneve kryesore

Filloni të Ndërtoni Listën tuaj të Vëzhgimit Tani: Aksionet kryesore në Bordet e Sotme

Bazat e Strategjisë së Tregtarit Swing për tregtitë afatshkurtra

Si të zgjidhni, blini dhe shisni aksionet kryesore të rritjes: 7 fjalët më të rëndësishme në Wall Street