Një lojë agresive S&P 500: Merr jetëgjatësi me pak shpenzime nga xhepi

E-mini S&P 500 testoi mesataren e tij lëvizëse 200-ditore dhe duket se po qëndron. Pavarësisht një javë e vështirë për indekset e aksioneve, tendenca e përgjithshme mbetet më e lartë (linjat e trendit të përditshëm janë duke u drejtuar lart dhe mbështetja e linjës së trendit po vazhdon).

Natyrisht, narrativa dërrmuese e medias është një tregim i bearizmit për aksionet, por me kaq shumë para të anashkaluara që kërkojnë një vend për të shkuar dhe masat e pozicionuara për aksione më të ulëta, tregtimi i dhimbjes ka të ngjarë të jetë më i lartë (tregjet kanë një tendencë të shkaktojnë sasinë më të madhe të dhimbje për shumicën e pjesëmarrësve të tregut).

Thënë kjo, ne e kuptojmë se tregjet janë të zbehta pranë niveleve të rëndësishme të orientimit teknik; prandaj, është e rëndësishme të lini shumë hapësirë ​​për gabime. Një mënyrë për të "gjatë" tregun me pak shpenzime nga xhepi dhe rrezik të vendosur nën nivelet e largëta të mbështetjes është një thirrje demi e përhapur me një këmbë të zhveshur. Kjo strategji synon të përdorë paratë e tregut për të paguar një opsion thirrjeje të gjatë, por kapja është se ekziston rreziku i pakufizuar.

Na pëlqen të përdorim tre opsionet e javës së prillit dhe preferojmë të ndërtojmë diferencën në favor të mbledhjes së primeve në krahasim me potencialin e fitimit. Në mënyrë të veçantë, na pëlqen të blejmë thirrjen e prillit E-mini S&P 500 4100, të shesim thirrjen 4200 dhe të shesim telefonatën 3775. Rreziku në skadim vjen nën 3775, që është qëllimisht nën luhatjen e fundit të ulët dhe ndoshta nuk është një vend i keq për të marrë të ardhme të gjata nëse bëhet fjalë për opsionin që caktohet.

Kështu, nëse tendenca në rritje mbetet kryesisht e paprekur, kjo tregti duhet të performojë relativisht mirë.

Nëse E-mini S&P i qershorit është midis 3775 dhe 4100 në skadim, tregtia e bën primin e mbledhur (rreth 700 dollarë), por fitimet rriten midis 4100 dhe 4200 me skenarin më të mirë që E-mini i qershorit është mbi 4200 në skadim. Nëse mbahet deri në fund, fitimi do të ishte rreth 5,700 dollarë.

Burimi i grafikut: QST

Strategjia Alternative

Kjo përhapje mund të bëhet me opsionet mikro E-mini S&P 500; kjo zvogëlon rrezikun, marzhin dhe stresin në 1/10 e madhësisë.

Në mënyrë të ngjashme, ata që kërkojnë thjeshtësi mund të konsiderojnë thjesht vazhdimin e një kontrate të së ardhmes mikro E-mini. Me 5 dollarë për pikë dhe një vlerë kontrate prej rreth 20,000 dollarë, rreziku është relativisht i menaxhueshëm për shumicën e tregtarëve, pavarësisht nga madhësia e llogarisë.

*Ideja agresive e tregtisë: Thirrja e demit përhapet me një këmbë të zhveshur në prill E-mini S&P 500

— Blini Thirrjen e Prillit ES 4100

— Shitet Prilli ES 4200 Call

— Shes Prill ES 3775 Put

Premium total i mbledhur = Rreth 14.00 pikë cent, ose 700 dollarë minus tarifat e transaksionit

Këto opsione skadojnë më 21 prill, me 55 ditë nga skadimi

Marzhi = 7,250 dollarë

Rreziku = I pakufizuar nën 3775

Fitimi maksimal = 5,700 dollarë përpara se të merren parasysh kostot e transaksionit nëse E-mini S&P 500 e qershorit është mbi 4200 në skadim

*Ekziston një rrezik i konsiderueshëm i humbjes në tregtimin e të ardhmes dhe opsioneve. Nuk ka garanci në spekulime; shumica e njerëzve humbasin para duke tregtuar mallra. Performanca e kaluar nuk është tregues i rezultateve të ardhshme.