Adani Rout fshin gjysmën e vlerës së grupit që nga raporti Hindenburg

(Bloomberg) - U shtua presioni për miliarderin indian Gautam Adani për të adresuar shpejt shqetësimet për shëndetin financiar të konglomeratit të tij pasi një shkatërrim brutal i aksioneve zhduku më shumë se gjysmën e vlerës së kompanive të tij.

Më i lexuari nga Bloomberg

Rreth 125 miliardë dollarë avulluan në kapitalizimin e tregut të 10 aksioneve të grupit të tij që kur Hindenburg Research me bazë në SHBA javën e kaluar pretendoi se entitetet e guaskës në det të hapur u përdorën për të fryrë të ardhurat e Adan Group dhe për të manipuluar çmimet e aksioneve. Flagship Adani Enterprises Ltd. u fundos një rekord prej 35% brenda ditës, duke e çuar rënien në 70% në shtatë seanca tregtare.

Rënia e vazhdueshme pasqyron shqetësimet për aksesin e Adanit në financim pasi manjati hoqi një ofertë kryesore të aksioneve këtë javë dhe pasi shqetësimet e mbahen për një kohë të gjatë në lidhje me ngarkesën e borxhit të grupit u shtynë në skenën globale nga Hindenburg. Manjati i luftuar është në bisedime me kreditorët për të parapaguar disa kredi të mbështetura nga aksione të penguara, pasi disa banka ndaluan së pranuari letrat me vlerë të grupit që shtrihet nga portet deri tek energjia si kolateral në tregtinë e klientëve.

"Investitorët nuk janë të interesuar vetëm në pastrimin e zotimeve, ata duan plane dhe veprime konkrete," tha Sameer Kalra, themeluesi i Target Investing në Mumbai. “Përdorimi i çdo rupi në bilanc është kritik tani. Ka shumë palë të interesuara.”

Kriza e besimit te Adani është bërë një çështje kombëtare me ligjvënësit e opozitës që ndërpresin parlamentin të enjten për të kërkuar përgjigje nga qeveria e kryeministrit Narendra Modi, duke pasur parasysh se sa ngushtë janë të ndërthurura interesat e tij me planet e rritjes së vendit. Zyrtarët qeveritarë janë përpjekur të minimizojnë ndikimin.

Hindenburg Research javën e kaluar akuzoi grupin Adani për manipulim "të pacipë" të tregut dhe mashtrim kontabël, duke pretenduar se një rrjet entitetesh guaska detare të kontrolluara nga familja Adani në parajsat fiskale u përdorën për të lehtësuar korrupsionin, pastrimin e parave dhe vjedhjen e taksapaguesve.

Historia vazhdon

Konglomerati i ka mohuar vazhdimisht akuzat, e ka quajtur raportin "fals" dhe ka kërcënuar me veprime ligjore. Adani mbajti një fjalim video të enjten ku deklaroi se bilanci i grupit është i shëndetshëm.

Në një pushim për Adanin, obligacionet e grupit u rritën të premten pasi Goldman Sachs Group Inc. dhe JPMorgan Chase & Co. u thanë disa klientëve se borxhi mund të ofrojë vlerë për shkak të fuqisë së aktiveve të caktuara. Të gjitha letrat me vlerë të borxhit prej 15 dollarësh, disa prej të cilave kishin rënë në çmime të vështira, avancuan, pjesërisht të ndihmuar nga lajmet se Adani Ports & Zona Speciale Ekonomike Ltd. ka kryer një pagesë me kupon në afat.

"Ka një vlerë të vështirë për investime të tilla, por ato janë të rrezikshme, ato meritojnë rendimente kaq të larta," tha Rakhi Prasad, një menaxher investimesh me Alder Capital. "Unë nuk do të rekomandoj as aksione dhe as obligacione në një treg me thikë në rënie."

Ndërkohë, bankat kanë shtrënguar kontrollin mbi letrat me vlerë të kompanive Adani. Njësitë e Credit Suisse Group AG dhe Citigroup Inc. në fillim të kësaj jave ndaluan pranimin e disa letrave me vlerë të emetuara nga kompanitë e Adanit si kolateral për huatë me marzh për klientët e pasur.

Më vete, Lordi Jo Johnson, ish-ministri konservator dhe vëllai i ish-kryeministrit të Mbretërisë së Bashkuar, Boris Johnson, ka dhënë dorëheqjen si drejtor i Elara Capital, një firmë me bazë në Londër e përfshirë në polemikat në perandorinë e Adanit, raportoi Financial Times. Firma ishte një nga 10 fituesit në shitjen rekord të aksioneve që Adani Enterprises braktisi papritur në fillim të kësaj jave.

Parapagimi i propozuar i huasë nga Adani do të bënte që huadhënësit të lironin disa nga aksionet në kompanitë e grupit që u zotuan si kolateral, raportoi Bloomberg News, duke cituar një person me njohuri për këtë çështje. Grupi indian nuk është përballur me thirrje marzhi për këto premtime dhe po kërkon parapagimin në mënyrë proaktive, shtoi personi.

Mbështetësit e tij përfshijnë Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG dhe Barclays Plc. Ato janë ndër bankat që ndjekin një sërë opsionesh për të frenuar rrezikun e humbjeve.

"Shqetësimet për përhapjen po zgjerohen, por janë ende të kufizuara në sektorin bankar," tha Charu Chanana, një strateg në Saxo Capital Markets. “Fokusi mbetet në rreziqet e mëtejshme të përjashtimeve të indeksit, ndërkohë që pritet ende një përgjigje koherente mbi akuzat e mashtrimit nga Grupi Adani.”

– Me ndihmën e Harry Suhartono.

(Përditëso gjatë gjithë kohës)

Më i lexuari nga Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP