(Bloomberg) - Në kulmin e pandemisë Covid-19, me punën e tij si shofer transporti që sjell shumë orë shtesë dhe koston për të marrë hua në nivele rekord, James Kebe shkoi në një zbavitje shpenzimesh. Ai mori me qira një varkë dhe një automjet për të gjithë terrenin, dhe kur banka e tij i ofroi një linjë më të madhe kredie, ai e maksimizoi atë. Pastaj normat e interesit filluan të rriteshin me ritmin e tyre më të shpejtë në breza. Dhe për shkak se linja e kredisë e Kebe kishte një normë të ndryshueshme, pagesat e tij mujore gjithashtu u rritën. Kostoja e borxhit të tij tani e ka tejkaluar pagën e tij në shtëpi me 900 dollarë kanadezë (660 dollarë) në muaj, duke e lënë atë me pak zgjidhje përveçse të hyjë në një formë mbrojtjeje nga kreditori që do t'i shohë lodrat e tij të riposedohen dhe do ta mbajë me një buxhet të ngushtë për e ardhme e parashikueshme. "Unë kam qenë gjithmonë në gjendje të kërcas deri tani," tha ai me telefon nga shtëpia e tij në West Kelowna, në provincën kanadeze të British Columbia. Tani kur është në dyqan, Kebe thotë se mantra e tij e re është: “A kam nevojë për këtë? Jo, nuk e bëj.” Refreni po bëhet gjithnjë e më i zakonshëm në të gjithë Kanadanë, ndërsa hangoveri nga qejfi i huamarrjes në epokën pandemike të vendit fillon të përhapet. Rritja e madhe e normave të interesit në Kanada është e ngjashme me një thirrje kombëtare të marzhit, veçanërisht në mesin e blerësve të shtëpive që përfituan nga normat më të ulëta të ofruara nga hipotekat e rregullueshme.
Më i lexuari nga Bloomberg
Konsumatorët kanadezë papritmas duhet të gjejnë më shumë para për pagesat e tyre mujore befas më të larta, qoftë duke shtrënguar rripat ose duke likuiduar asetet. Mënyra se si ato shkojnë mund të ofrojë të dhëna nëse rritja e shpejtë e normave të interesit nga bankat qendrore globalisht duhet të shkojë më tej, ose nëse ato tashmë kanë shkuar shumë larg.
Lexo më shumë: Tregjet më të nxehta të banesave në botë po përballen me një rivendosje të dhimbshme
Marsin e kaluar, me inflacionin që u rrit papritur në një nivel të lartë prej katër dekadash, Banka e Kanadasë u bë një nga bankat e para qendrore të mëdha jashtë markës në një fushatë globale të rritjes së normave të interesit, të zbatuara me shpejtësi pothuajse të paprecedentë. Ajo e ngriti normën e saj standarde nga niveli i ulët i pandemisë prej 0.25% deri në 4.5% në më pak se 11 muaj.
Banka e Kanadasë ishte gjithashtu ndër të parat që mori një pushim nga rritja e normave, duke sinjalizuar pas rritjes së janarit se një pauzë është e garantuar tani që inflacioni duket se po lehtësohet. Ndërkohë, Rezerva Federale e SHBA dhe banka të tjera qendrore thonë se ende nuk kanë përfunduar. "Ne duhet të jemi një këmbanës", tha Tony Stillo, një ekonomist me bazë në Toronto me Oxford Economics, i cili parashikon se shpenzimet e konsumatorit në Kanada do të bien 1.8% nga kulmi i epokës së pandemisë, duke e futur ekonominë në një recesion që do të jetë më i pjerrët se në vendet e tjera. vende. "Një nga arsyet që Banka e Kanadasë ndaloi përpara të tjerëve është sepse ato dobësi janë pak më të mprehta."
Kanadezët për dekada kanë qenë ndër njerëzit më të debituar në botën e zhvilluar dhe normat e ulëta të interesit që banka qendrore vendosi për të ndihmuar ekonominë gjatë pandemisë e çuan huamarrjen e tyre në lartësi të reja. Raporti i borxhit ndaj të ardhurave të vendit arriti një rekord prej 185% deri në fund të vitit 2021, më i larti në grupin e shtatë vendeve. Për krahasim, raporti është 101% në SHBA dhe 148% në MB.
Konsumatorët kanë filluar të shfaqin shenja stresi. Të dhënat më të fundit të falimentimit tregojnë një rritje prej 33% në paraqitjet e janarit nga një vit më parë. Pjesa e familjeve me borxhe prapa në pagesat e tyre të interesit gjithashtu u ngjit në 2.07% në tremujorin që përfundon në shtator 2022, leximi i fundit, nga 1.86% në tremujorin e 2021.
Megjithëse rritja në të dyja këto statistika është nga nivele shumë të ulëta, dhe ende i lë ato shumë nën normat historike, dëshmitë anekdotike sugjerojnë se tendosja është rritur që atëherë.
"Ajo që ne po shohim është se konsumatorët janë të stresuar dhe normat e falimentimit kanë filluar të rriten në nivelet para pandemisë, gjë që është alarmante," tha Stacy Yanchuk Oleksy, shefi ekzekutiv i Credit Counseling Canada, një shoqatë kombëtare dhe organ akreditues për këshilltarët e kredisë jofitimprurëse. "Njerëzit që po luftojnë do të shkurtojnë, dhe kështu mendoj se shpenzimet e konsumatorit do të ngadalësohen me ta."
Kjo tashmë ka filluar të shfaqet në shitjet e blerjeve diskrecionale si makina luksoze dhe automjete të të gjithë terrenit. Por një burim kryesor stresi dhe dobësie ekonomike mund të rezultojë të jetë tregu i banesave.
Ngjashëm me shumë vende të tjera, pjesa më e madhe e borxhit pandemik të kanadezëve shkoi për financimin e blerjeve të shtëpive, duke nxitur një rritje të madhe në vlerat e pasurive të paluajtshme. Por ndërsa çmimet u rritën, një numër rekord njerëzish iu drejtuan normave më të ulëta të interesit të ofruara nga hipotekat me norma të ndryshueshme, me pagesa interesi që ndjekin normën bazë të Bankës së Kanadasë.
Hipotekat e rregullueshme tani përbëjnë rreth 30% të të gjitha kredive të papaguara për shtëpi, sipas llogaritjeve nga Banka Kombëtare e Kanadasë. Kjo i lë kanadezët më të prekshëm se pronarët e shtëpive në SHBA, ku vetëm rreth 5% e hipotekave kanë norma të ndryshueshme.
Megjithëse shumica e hipotekave të rregullueshme të kanadezëve janë pagesa fikse, që do të thotë se interesi i rritur hiqet fillimisht nga pagesat mujore të principalit, normat janë rritur aq shpejt sa të paktën 73% e huamarrësve të rinj në atë kategori nuk po paguajnë fare principal. Kjo do të thotë se ata do të duhet të rrisin pagesat e tyre mujore ose të shkurtojnë një çek në bankën e tyre për të ulur bilancin, sipas Bankës Kombëtare.
Ekziston gjithashtu një efekt i dyfishtë: me rritjen e normave, çmimet e shtëpive gjithashtu kanë rënë, duke rezultuar në më pak kapital për disa pronarë shtëpish, gjë që e bën më të vështirë për ta shitjen ose rifinancimin, ngjashëm me atë që ndodhi në SHBA në periudhën paraprake. kriza financiare e vitit 2008.
"Ekziston rreziku që kjo mund të jetë kashta që i thyen kurrizin devesë," tha Stefane Marion, një ekonomist në Bankën Kombëtare, për rritjen e fundit të normës së interesit në janar. “Kjo rritje do të ketë njëfarë ndikimi në ekonomi.” Tashmë, ka indikacione të hershme se disa huamarrës janë në telashe.
Në Toronto, qyteti më i madh i Kanadasë, numri i shtëpive, pronarët e të cilave kishin mbetur prapa në pagesat e hipotekës, duke i lejuar ato të kapeshin dhe shiteshin nga huadhënësi, arriti në 35 në shkurt. Nuk kishte listime të tilla "fuqia e shitjes" tre vjet më parë, sipas të dhënave të përpiluara nga Daniel Foch, një ndërmjetës dhe studiues i pasurive të paluajtshme me bazë në Toronto.
Foch tha se ai po trajton vetë disa nga këto listime dhe shumica duket se janë raste kur një hipotekë me normë të ndryshueshme është përdorur për të financuar një pronë investuese, pagesat e interesit të së cilës tani janë më të mëdha se ato që mund të paguhen në qira, duke e detyruar huamarrësin të mos paguajë. Në tregjet kryesore kanadeze si provincat e Ontarios dhe British Columbia, investitorët përbëjnë rreth një të tretën e stokut të banesave dhe ata u bënë më aktivë në treg në nivel kombëtar përmes furisë së blerjeve pandemike.
"Do të vazhdojë derisa normat të fillojnë të ulen," tha Foch për shitjet e vështira. “Njerëzit duhet të paguajnë hipotekat e tyre një herë në muaj, kështu që çdo muaj që kalon që normat janë të larta është më shumë kohë nën tension dhe më shumë njerëz që nuk mund të përballojnë të paguajnë borxhet e pronave të tyre të investuara ose të paguajnë hipotekat e tyre në banesat e tyre kryesore. ”
Me çmimet standarde të shtëpive tashmë në rënie me më shumë se 15% në mbarë vendin, shitjet e tilla të vështira mund të vazhdojnë të peshojnë në treg, megjithëse një rritje e fundit e çmimeve në Toronto mund të sugjerojë se më e keqja e rënies së çmimeve mund të ketë përfunduar.
Por me bumin epidemik që ndihmon në nxitjen e pronave të paluajtshme dhe aktiviteteve të lidhura me to në një pjesë rekord të ekonomisë totale në atë kohë - mendoni për ndërtimin dhe rinovimin, si dhe blerjen dhe shitjen - tërheqja në mbarë industrinë që po luhet tani ka të ngjarë të ketë efekte trokas si të gjithë nga kontraktorët tek zhvilluesit shohin më pak punë. Një sondazh i Bloomberg me ekonomistët sugjeron se Kanadaja mund të jetë tashmë pranë një recesioni.
“Thjesht po tregohemi shumë më të kursyer dhe në krye të financave tona”, tha Peter Esper, një ndërmjetës hipotekash në zonën e Torontos, i cili u godit rëndë nga rritja e normave të interesit pasi u mbështet në hipotekat me norma të ndryshueshme për të financuar realin e tij. investimet në pasuri. Pagesat për shtëpinë që ai ndan me gruan dhe dy fëmijët e tij u rritën me gati 3,000 dollarë kanadezë në muaj, ndërkohë që diferenca midis kostove të hipotekës dhe asaj që ai merrte me qira në katër apartamentet që zotëronte si prona investimi u rrit në një total prej 4,000 dollarësh. një muaj në rrjedhë negative të parasë.
Tani ai ka shitur dy nga ato apartamente dhe ka në plan të listojë të tretin, duke anuluar gjithashtu paketën e televizorit kabllor dhe ka zgjedhur të krijojë kafe në shtëpi në vend që ta blejë atë në Tim Hortons për të ardhmen e parashikueshme. "Të gjithë janë vetëm duke shkurtuar, duke parë se çfarë po shpenzojnë," tha Esper. “Njerëzit nuk po ikin aq shumë, ata nuk po hanë aq shumë jashtë. Mendoj se ka qenë një tronditje e madhe, duke marrë parasysh sa shpejt ndodhi.”
Më i lexuari nga Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html