3 mënyra se si pensionistët mund të provojnë inflacionin portofolet e tyre

Tregjet u përkeqësuan të martën kur të dhënat e fundit të inflacionit dolën më të larta se sa pritej, me indeksin e çmimeve të konsumit lart 8.3% gjatë vitit të kaluar. Ndërsa çmimet e gazit kanë rënë, kostoja e ushqimit, qirasë dhe sendeve të tjera thelbësore vazhdon të rritet. “Inflacioni është një hajdut natën që ul fuqinë blerëse për të gjithë,” tha Nancy Davis, themeluese e Quadratic Capital Management në Greenwich, Ct., dhe menaxhere e portofolit të

Luhatshmëria kuadratike e normës së interesit dhe mbrojtja e inflacionit ETF

(IVOL). Shifrat e së martës përforcuan pritshmëritë e investitorëve se Rezerva Federale do të vazhdojë të rrisë në mënyrë agresive normat e interesit në një përpjekje për të ngadalësuar kërkesën dhe për të ftohur ekonominë.

Pensionistët janë veçanërisht të prekshëm ndaj inflacionit. Si fillim, ata priren të kenë një përqindje më të lartë të portofolit të tyre në obligacione, çmimet e të cilave bien kur rriten normat e interesit. Për më tepër, shumë pensionistë nuk po shtojnë para të reja në portofolet e tyre, kështu që ndryshe nga punëtorët që janë mesatarisht të kostos në dollarë në 401(k)-të e tyre, ata nuk përfitojnë nga çmimet më të ulëta të aksioneve. Në vend të kësaj, ata po tërhiqen nga vezët e folesë së tyre dhe "paga" që nxjerrin nuk mbrohet nga inflacioni në të njëjtën mënyrë si pagat, të cilat rriten kostot e jetesës. (Të ardhurat e sigurimeve shoqërore marrin një rregullim të kostos së jetesës dhe rritja për vitin 2023 pritet të jetë më i larti në më shumë se 40 vjet.) 

Lajmi i mirë është se ka hapa që mund të ndërmarrin pensionistët për të ndihmuar portofolet e tyre të luftojnë inflacionin. Këtu janë disa strategji për t'u marrë parasysh.

Maja e gishtave në TIPS

Letrat me vlerë të mbrojtura nga inflacioni i thesarit janë obligacione qeveritare me mbrojtje të integruar ndaj inflacionit. Ju mund t'i blini ato përmes programit TreasuryDirect të Thesarit të SHBA-së, një ndërmjetësi ose banke, ose, më lehtë, në formën e fondeve të përbashkëta ose ETF. Parimi i një TIPS rritet me inflacionin dhe zvogëlohet me deflacionin, i matur me indeksin e çmimeve të konsumit. TIPS kanë një normë fikse kuponi që zbatohet për vlerën e rregulluar të principalit të obligacionit dhe pagesat e tyre të interesit rriten ose bien bazuar në shumën e principalit.

Ashtu si shumica e obligacioneve, TIPS janë të ndjeshme ndaj ndryshimeve të normave të interesit. Kur tregu pret që yield-et të rriten, çmimet e obligacioneve të papaguara ulen (ato obligacione bëhen më pak tërheqëse se obligacionet më të reja që do të emetohen me kuponë më të lartë). Rasti në fjalë: fondet TIPS kanë humbur para këtë vit pasi normat e interesit vazhdojnë të rriten. 

KËSHILLA mund të jenë të paqëndrueshme, kështu që ju do të dëshironi t'i prekni ato vetëm kur ju nevojiten. Kjo është arsyeja pse është e rëndësishme të përputhni investimet tuaja në TIPS me horizontin tuaj të parashikuar të shpenzimeve, tha Christine Benz, drejtore e financave personale dhe planifikimit të daljes në pension për

Morningstar
.
Produktet afatshkurtra TIPS, si p.sh

ETF e letrave me vlerë afatshkurtër të mbrojtura nga inflacioni Vanguard

(VTIP), mund të përputhet me horizontet e shpenzimeve prej tre deri në pesë vjet, ndërsa produktet afatgjata, si p.sh.

Fondi i letrave me vlerë të mbrojtur nga inflacioni Vanguard

(VIPSX), mund të përputhet me horizontet prej pesë deri në 10 vjet. Një shpërndarje e arsyeshme TIPS është midis 10% dhe 25% të portofolit tuaj të përgjithshëm të obligacioneve, rekomandoi Benz. 

Obligacionet e kursimit të serisë I janë obligacione kursimi të emetuara nga Thesari i SHBA-së që ofrojnë gjithashtu mbrojtje nga inflacioni. Ndryshe nga TIPS, të cilat bëjnë pagesat gjashtëmujore të interesit, unë obligacionet nuk hedhin yield-in. Në vend të kësaj, interesi rritet gjatë jetës së obligacionit dhe paguhet pas shlyerjes. Obligacionet I mund të blihen deri në tetor 2022 me normën aktuale të interesit prej 9.62%, e cila do të zbatohet për gjashtë muajt pas blerjes. Pas kësaj, norma e interesit do të rivendoset në një normë të re që bazohet në inflacion. Obligacionet elektronike I kanë kufij blerjeje prej 10,000 dollarësh për person në vit, gjë që redukton atraktivitetin e tyre si një mburojë kuptimplotë kundër inflacionit, tha Benz. Ato nuk janë të disponueshme në formë fondi dhe duhet të blihen përmes TreasuryDirect. 

Bleni stoqe të dividentit

Historikisht, kthimet e tregut të aksioneve kanë tejkaluar inflacionin. Ndërsa ky nuk është rasti këtë vit -

S&P 500

është ulur rreth 17% nga viti deri më sot - kjo nuk do të thotë që ju duhet të hiqni dorë nga aksionet tuaja. Aksionet që paguajnë dividentë në veçanti mund të jenë luftëtarë të rëndësishëm të inflacionit. Që nga viti 1930, dividentët kanë kontribuar afërsisht 40% të kthimit total të S&P 500, sipas Fidelity Investments, por gjatë viteve 1940, 1970 dhe 1980, kur inflacioni ishte mesatarisht 5% ose më i lartë, dividentët prodhonin 54% të atij kthimi total.

Sidoqoftë, nuk dëshironi të përqendroheni vetëm në rendimentin më të lartë. "Shpesh gjejmë që pensionistët po kërkojnë atë plumb argjendi," tha Timothy

Chubb
,
Zyrtari kryesor i investimeve në Girard, një firmë këshilluese për pasurinë në Mbretin e Prusisë, Pa. Një divident i lartë mund të sinjalizojë një kompani në vështirësi. 

Në vend të kësaj, kërkoni kompani cilësore me një rekord të rritjes së dividentëve të tyre me kalimin e kohës. Aristokratët e dividentëve janë një grup i zgjedhur prej rreth 65 aksionesh S&P 500 që e kanë rritur dividentin e tyre çdo vit për të paktën 25 vjet. Chubb preferon të shikojë 10 vitet e fundit për një listë më të larmishme: disa kompani teknologjike që janë bërë pagues të mirë të dividentëve nuk ishin rreth 25 vjet më parë, kështu që ato nuk hyjnë në listë, tha ai.

Nëse nuk doni të bëni detyrat e shtëpisë tuaj në aksione individuale, mund të mbani një fond të përbashkët dividenti si

Fondi i rritjes së dividendit të besnikërisë

(FDGFX) së bashku me fondin tuaj të aksioneve të tregut të gjerë. 

Bëhu i zgjuar me paratë e gatshme

Një shpërndarje e duhur e parave mund t'i ndihmojë pensionistët të shmangin tërheqjen e parave nga llogaria e tyre në rënie në një treg në rënie, një lëvizje që do të përshpejtonte varfërimin e vezëve të folesë së tyre. Por paratë e gatshme nuk do të mbajnë ritmin me inflacionin, kështu që nuk dëshironi të mbani shumë. Një rregull i mirë i përgjithshëm është të mbani alokimin tuaj të parave në një deri në dy vjet tërheqje të portofolit, tha Benz. Vini re, kjo nuk është një deri në dy vjet shpenzime të përgjithshme, pasi mund të keni Sigurime Shoqërore dhe burime të tjera të ardhurash për të mbuluar një pjesë të shpenzimeve tuaja. 

Sigurohuni që jeni duke vënë paratë tuaja në punë. Bankat vetëm në internet tani ofrojnë yield-e prej rreth 2%, shumë më e lartë se norma mesatare kombëtare e interesit për llogaritë e kursimit, e cila është 0.13%, sipas Bankrate.com. Shumë konsumatorë mbajnë dy llogari, një në një bankë të madhe ku marrin çeqet e pagave ose çeqet e Sigurimeve Shoqërore dhe paguajnë faturat e tyre, dhe një tjetër në një bankë vetëm në internet ku kursimet e tyre fitojnë interes shumë më të lartë. 

Ndërsa ari është menduar gjerësisht si një mbrojtje e inflacionit, të dhënat nuk e vërtetojnë atë perceptim, tha Benz. Ju mund të dëshironi të mbani arin për arsye të tjera, por mos prisni që metali i çmuar të ndihmojë portofolin tuaj të mbajë ritmin me inflacionin.

Shkruani Elizabeth O'Brien në [email mbrojtur]