3 REIT me rendimente tronditëse të larta të dividentit

Ekspertët e industrisë parashikojnë se sektori i pasurive të paluajtshme do të regjistrojë një rritje ekonomike të ngadalësuar në vitin 2023 mes niveleve më të larta se mesatarja e inflacionit dhe frikës në rritje të recesionit. Dhe trustet e investimeve në pasuri të paluajtshme (REITS) historikisht kanë mbetur të pozicionuara mirë për të përballuar pasiguritë ekonomike.

Edhe pse tarifat e qirave janë ulur gjatë dy muajve të fundit, ato janë dukshëm më të larta se në vitin 2021. Çmimet e forta të qirave duhet të lejojnë pronat të përmirësojnë bilancet dhe likuiditetin e tyre për të zbutur ndikimin e një recesioni.

"Nëse ekonomia e SHBA ngadalësohet ndjeshëm, ne ende besojmë se llojet e pronave të pozicionuara më mirë do të jenë ato që do të përfitojnë nga erërat e pasme laike që do të mbështesin rritjen tërheqëse të të ardhurave relative," tha Arthur Hurley, menaxher i lartë i portofolit në Columbia Threadneedle Investments.

Por qëndrimi i ashpër i Rezervës Federale është ende një shkak për shqetësim. Pavarësisht ngadalësimit të inflacionit, Komiteti Federal i Tregut të Hapur (FOMC) deklaroi synimin e tij për të ruajtur rritjen e tij agresive të normës në një afat të afërt, duke ulur shanset për një ulje të butë.

Ndërsa REIT-të e pozicionuara mirë pritet të kalojnë përmes një recesioni të afërt, besimet thelbësisht të dobëta mund të kenë më shumë dhimbje. Hidhni një sy disa REIT me rendimente tërheqëse të dividentit.

Kapitali hipotekor Invesco

Me një yield të dividentit të ardhshëm 18.5%, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) është i pari në këtë listë. Aksionet e hipotekës REIT (mREIT) kanë mbetur të njohura në mesin e investitorëve me dividentë dhe me të ardhura fikse, pasi kanë fituar 24.2% gjatë tre muajve të fundit dhe 10.9% nga viti i deritanishëm.

Por perspektivat financiare dhe të rritjes së Invesco Mortgage Capital japin një pamje të ndryshme. Marzhet e të ardhurave dhe fitimit të REIT u goditën për shkak të qëndrimit të ashpër monetar të Fed dhe politikave shtrënguese sasiore. Për tremujorin e tretë fiskal që përfundoi më 30 shtator, të ardhurat neto të interesit të Invesco Mortgage Capital ranë me afro 10 milionë dollarë, ose 22.8% nga viti në vit, në 31.7 milionë dollarë. Humbja neto për aksion arriti në 2.78 dollarë, ndërsa kthimi ekonomik ishte negativ 16.8%.

Historia vazhdon

Historia e pagimit të dividentëve të mREIT është gjithashtu shqetësuese, pasi dividentët e tij ranë me një normë rritjeje vjetore të përbërë prej 44.9% (CAGR) gjatë tre viteve të fundit dhe me një CAGR 19.2% gjatë pesë viteve të fundit. Në vitin 2020, Invesco Mortgage Capital uli dividentin e saj vjetor për aksion në 10.70 dollarë nga 18.50 dollarë në vitin e kaluar, pavarësisht tendencave të forta të tregut. Invesco Mortgage Capital aktualisht paguan 3.50 dollarë dividentë çdo vit.

Domosdoshmëria REIT me pakicë

The Necessity Retail REIT Inc. (NASDAQ: RTL) është një REIT me pakicë me bazë në Nju Jork me një rendiment dividenti 12.96%. Aksionet e Necessity Retail janë rritur 10.6% nga viti deri më sot, duke tejkaluar performancën e indeksit standard S&P 500 deri më tani këtë vit. Qiramarrësit e REIT përfshijnë Dollar i Përgjithshëm, ExxonMobil, FedEx  Banka e Amerikës.

Falë erërave pas-pandemike në hapësirën e pasurive të paluajtshme me pakicë, të ardhurat e Necessity Retail u rritën 26.4% nga viti në vit në 116.2 milionë dollarë në tremujorin e tretë të 2021, i cili përfundoi më 30 shtator. Fondet e rregulluara të REIT nga operacionet (AFFO) për aksion u rrit 18% nga tremujori i katërt i 2021 në 0.26 dollarë në tremujorin e tretë të 2022.

"Ne patëm një tremujor të tretë të shkëlqyer, të theksuar duke dhënë me qira mbi një milion metra katrorë, niveli më i lartë që nga listimi ynë, dhe duke rritur okupimin tonë të ekzekutuar dhe të tubacionit në pothuajse 93% në portofolin tonë shumëqiramarrës," tha Michael Weil, CEO i The Necessity Retail. REIT.

Ky trend ka të ngjarë të vazhdojë pasi REIT ka ndërmarrë hapa aktivë për të çimentuar pozicionin e saj në hapësirën e pasurive të paluajtshme me pakicë përmes rinovimeve dhe blerjeve të kontratave. Necessity Retail ekzekutoi 42 rinovime qiraje me shumë qira në tremujorin e tretë fiskal 2021.

REIT rezidencial ARMOR

ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) investon në letra me vlerë të mbështetura nga hipotekë rezidenciale fikse të emetuara ose të garantuara nga entitete të qeverisë federale. REIT me bazë në Maryland paguan 1.20 dollarë dividentë çdo vit, duke dhënë 19.83% mbi çmimin aktual të aksioneve. Kjo është më e lartë se norma mesatare e rendimentit të dividentit prej 3.43% për REIT-et rezidenciale, sipas Nareit.

Por norma tërheqëse e rendimentit të ARMOR Residential mund të jetë një kurth. Duke parë historinë e saj të pagimit të dividentëve, REIT ka ulur pagesat e dividentëve me 17.5% në vit gjatë tre viteve të fundit.

Marzhet e fluksit të parave të REIT rezidenciale mbeten të paqëndrueshme, gjë që mund të ndikojë në aftësinë e saj për të mbështetur pagesat e dividentëve. Rrjedha neto e parave operative e ARMOR Residential arriti në 16.67 milionë dollarë për nëntë muajt që përfunduan më 30 shtator, duke reflektuar një rënie prej 31.6% nga viti në vit nga 24.38 milionë dollarë të raportuara për tre tremujorët e parë të 2021.

Disa analistë kanë ulur vlerën e aksioneve të ARMOR Residential dhe kanë ulur objektivin e saj të çmimeve që nga tetori i vitit të kaluar. B. Riley Financial Inc. lëshoi ​​një vlerësim Neutral për aksionin me një objektiv çmimi prej 6 dollarësh, nga objektivi i emetuar më parë prej 8.50 dollarësh. Credit Suisse Group gjithashtu uli objektivin e çmimit për REIT rezidenciale në 5.50 dollarë dy muaj më parë.

Raporti javor i REIT: REIT-të janë një nga opsionet e investimit më të keqkuptuara, duke e bërë të vështirë për investitorët të dallojnë mundësi të jashtëzakonshme derisa të jetë tepër vonë. Ekipi i brendshëm i kërkimit të pasurive të paluajtshme të Benzinga ka punuar shumë për të identifikuar mundësitë më të mëdha në tregun e sotëm, në të cilat mund të fitoni akses falas duke u regjistruar në Raporti javor i REIT i Benzinga.

Shikoni më shumë mbi pasuritë e paluajtshme nga Benzinga

Mos humbisni sinjalizimet në kohë reale për aksionet tuaja - bashkohuni Benzinga Pro falas! Provoni mjetin që do t'ju ndihmojë të investoni më zgjuar, më shpejt dhe më mirë.

Ky artikull fillimisht u shfaq benzinga.com

© 2023 Benzinga.com. Benzinga nuk ofron këshilla për investime. Të gjitha të drejtat e rezervuara.