3 fonde të lira që japin 9%+ për të blerë në këtë treg

Nëse jeni si unë, dëgjoni rregullisht nga miqtë që mburren se si e kanë matur me sukses tregun në të kaluarën. Çfarë do këta njerëz asnjehere ju them është numri i herëve që e kanë humbur varkën!

Merrni javën e kaluar, kur miliona njerëz u parkuan mënjanë, të tmerruar (falë raporteve frikësuese të mediave) se shtypja e IÇK-së e korrikut do të vinte më keq se sa pritej, duke shkaktuar një shitje.

Sigurisht, ne tani e dimë se saktësisht e kundërta ndodhi - dhe unë mendoj se nuk do të dëgjoni nga miqtë tuaj që nuk arritën ta kapin Që kërcej!

Shikoni, kur njerëzit e tjerë arrijnë ta bëjnë këtë mashtrim, unë i përshëndes ata. Gjithmonë ndihet mirë të fitosh një bast. Por për të qenë i sinqertë, shanset për të përcaktuar kohën e tregut barazohen me sukses me një rrokullisje monedhë (në rastin më të mirë).

Ne preferojmë të ja dalim gjatë gjithë kohës—vetëm me dividendë

Kur bëhet fjalë për investimin për një kohë të gjatë, ne investitorët e kundërt të dividentëve kemi një qasje të ndryshme. Tek imja Insajderi i CEF shërbimi - i cili i kushtohet rendimentit të lartë fondet e mbyllura (CEF)—na pëlqen të mbajmë CEF-të tona, shumë prej të cilave japin 7% ose më shumë dhe paguajnë çdo muaj, nëpërmjet tregjeve në rritje dhe në rënie. (Unë do të zbuloj tre fonde të tilla, me yield-e deri në 9.2% dhe tregtim me çmime të volitshme, më poshtë.)

Nëse i keni hedhur një sy kthimeve historike të tregut të aksioneve në terma afatgjatë, do të dini se ato vijnë në rreth 7% mesatarisht, në dividentë dhe fitime nga çmimi, në varësi të periudhës që po shikoni. Me CEF-të tona, ne po e përputhim, nëse jo e mposhtim, këtë shifër vetëm në dividentë.

Megjithatë, ka shumë më tepër për CEF-të sesa dividentët. Këto fonde mburren me një tregues të integruar që është unik për ta, i quajtur "zbritje në vlerën neto të aseteve" ose "zbritje në NAV", shkurtimisht. Na tregon saktësisht kur një CEF është i lirë dhe kur është i kushtueshëm.

Ja se si funksionon - dhe si mund ta përdorni për të shtuar një bonus të këndshëm përmbys, në krye të fitimeve "natyrore" (dhe dividentëve të lartë) që do të tërhiqnit vetë nga CEF-të.

Marrëveshja në zbritje

Zbritja për NAV rrjedh nga fakti se, duke qenë se CEF-të kanë pak a shumë të njëjtin numër aksionesh për të gjithë jetën e tyre, ato shpesh kanë çmime të ndryshme në tregun e hapur sesa vlera e të gjitha aksioneve që zotërojnë. Dhe shumë shpesh ata tregtojnë me zbritje - zbritje të thella.

Qëndroni me mua këtu sepse duke i kushtuar vëmendje zbritjes në NAV mund të zhbllokoni disa përfitime serioze në CEF, për disa arsye.

E para, padyshim, është se po merrni një marrëveshje: një tregtim CEF me një zbritje prej 10% ndaj NAV do të thotë që në thelb po paguani 90 cent në dollar për aksionet, obligacionet, REIT ose çfarëdo që mban fondi. Kjo më vete tërheq investitorë të rinj, të cilët e rritin çmimin.

Përfitimi i dytë dhe i lidhur me të është aftësia për të fituar para nga një zbritje ndërsa ajo ngushtohet dhe (shpresojmë) kthehet në një premium. Kur kjo ndodh, ai vepron si një djegës pasardhës në çmimin e tregut të një CEF.

Si një zbritje CEF e mbylljes solli një fitim të shpejtë prej 145%.

Për të parë efektin dramatik që mund të ketë një zbritje në mbyllje, merrni parasysh Besimi Shkencës dhe Teknologjisë BlackRock (BST), e cila fokusohet në aksionet e teknologjisë me emra të mëdhenj si Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) Mastercard (MA). Në pak më shumë se dy vjet, zbritja e thellë e BST u kthye në një premi prej 8.6%, ndërsa tregu i aksioneve fitoi terren dhe investitorët që kërkonin të ardhura morën parasysh pagesën e fondit, e cila jepte rreth 6% në atë kohë.

Rezultati ishte një fitim masiv "bonus" në krye të rritjes natyrore në portofolin e BST.

Ky fitim shtesë është pikërisht ajo që mund të ndodhë kur blini një CEF me një zbritje!

Dhe këto ditë, ka ende shumë CEF me zbritje të thellë atje, edhe kur tregu kërcen nga nivelet e tij më të ulëta të fundit. Le të shohim tre, të cilat sporte kanë zbritje deri në 16.2% dhe japin deri në 9.2%.

Zgjedhja CEF nr. 1: Një dividend 9.2% i naftës dhe gazit me "të nxitur nga zbritjet" përmbys

Së pari lart është Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), një tregtim me rendiment 7.5% me atë zbritje të madhe prej 16.2% që sapo përmenda. Sado e madhe të jetë kjo zbritje, ajo tashmë ka filluar të tkurret (ishte 20% kohët e fundit), dhe fondi po poston kthime totale të forta, si në bazë të çmimit të tregut ashtu edhe në bazë të NAV.

Kjo nuk është për t'u habitur duke pasur parasysh tregjet (ende) të shtrënguara të naftës dhe faktin që fondi është i specializuar në partneritete të kufizuara master (MLP), firma me rendiment të lartë që operojnë kryesisht tubacionet e naftës dhe gazit dhe objektet e magazinimit.

Gjëja që duhet mbajtur parasysh me KMF-në është se fitimi i mësipërm erdhi pavarësisht nga fakti se zbritja e fondit mbetet jashtëzakonisht e madhe: është shumë më e madhe se zbritja mesatare prej 3.8% midis CEF-ve në përgjithësi. Por kjo po ndryshon shpejt dhe ka të ngjarë të vazhdojë në një afat të gjatë, pasi furnizimet me naftë mbeten të ngushta.

Zgjedhja CEF nr. 2: Aksionet e çipave blu që japin 5.8% (dhe shiten për 89 cent në dollar)

Një tjetër fond i lirë bindës është yield-i prej 5.8%. Fondi i Dividentit dhe të Ardhurave Gabelli (GDV), e cila është rimëkëmbur mirë që nga fundi i qershorit të tregut si në bazë të NAV ashtu edhe në bazë të çmimit të tregut. Duket se do të shkojë akoma më lart, falë zbritjes së saj të madhe prej 11%.

GDV ka bërë mirë në rimëkëmbjen e fundit, falë zotërimeve me fluks të lartë parash si Alfabeti (GOOG), Ndeshja suedeze (SWMA), American Express (AXP), Mastercard (MA) Microsoft (MSFT).

Fondi, i cili drejtohet nga legjenda e investimit të vlerës Mario Gabelli, ka filluar të shohë më shumë investitorë që blejnë, ndërkohë që vlera themelore e portofolit të tij është rritur gjithashtu me rreth 10%. Ndërkohë, zbritja e tij nuk është mbyllur fare, kështu që ne mund të presim më shumë përmbysje pasi investitorët marrin parasysh marrëveshjen e ofruar këtu dhe blejnë.

CEF nr. 3: Një pazar i mrekullueshëm në pasuri të paluajtshme (me kthim 9.2%)

Fondi përfundimtar për t'u marrë parasysh është Fondi kryesor i të ardhurave nga pasuritë e paluajtshme (PGZ), e cila ka një zbritje tjetër të madhe, në 9.5%, dhe gjithashtu një yield të pabesueshëm, në 9.2%. Zbritje të mëdha si kjo priren të zhduken shpejt në tregjet në rritje të aksioneve, dhe PGZ është një shembull i mirë për këtë.

Në vitin 2017, fondi, i cili investon kryesisht në kredi për pasuri të paluajtshme dhe hipotekë, pa një kërkesë të madhe ndërsa tregu i pasurive të paluajtshme forcohej. Prandaj, zbritja e PGZ u tkur në mënyrë dramatike.

Kjo, natyrisht, u përkthye në fitime të mëdha për aksionerët gjatë të njëjtës periudhë kohore, pasi NAV-ja e fondit dhe çmimi i tregut u ngritën.

Dhe ne tashmë po shohim një përsëritje të kësaj historie në 2022.

Megjithatë, skontimi i PGZ është ende afër 10%, duke sugjeruar mundësinë e fitimeve dyshifrore të kapitalit ndërsa zhduket, në krye të fitimeve nga rimëkëmbja e tregut për kundërshtarët që shikojnë në anën tjetër të këtyre rritjeve të normës, në një (në mënyrë të pashmangshme ) rimëkëmbja e tregut të pasurive të paluajtshme. Dhe ju do të merrni një divident prej 9.2% ndërsa prisni.

Michael Foster është Analisti Kryesor i Kërkimit për Pikëpamja Contrarian. Për më shumë ide të mëdha për të ardhurat, klikoni këtu për raportin tonë të fundit "Të ardhura të pathyeshme: 5 fonde të volitshme me dividentë të sigurt 8.4%."

Shpalosja: asnjë