Transaksionet e bashkimit dhe blerjes (M&A) janë një aspekt thelbësor i ekosistemit global të biznesit dhe këshilltari i duhur financiar mund të bëjë të gjithë ndryshimin në suksesin e tyre. Në të vërtetë, ka disa këshilltarë financiarë që dallohen, dhe ata po i ndihmojnë korporatat të trajtojnë natyrën e ndërlikuar të transaksioneve të M&A që përfshijnë miliarda deri në triliona dollarë.
Në veçanti, sipas të dhënave të marra dhe të llogaritura nga finbold më 2 shkurt, dhjetë këshilltarët kryesorë globalë të M&A llogariten për marrëveshje me vlerë 5.84 trilion dollarë në 2022. Vlera përfaqësonte një rënie prej rreth 37.5% ose 2.87 trilion dollarë nga 8.71 trilion dollarë të regjistruar në 2021.
Gjiganti bankar Goldman Sachs (NYSE: GS) u shfaq si këshilltari kryesor i M&A për nga vlera në 2022, duke mbikëqyrur 393 marrëveshje me vlerë 1.24 trilion dollarë, ose një rënie prej 29.87% nga 2021 trilion dollarë të vitit 1.77. JPMorgan (NYSE: JPM), me 360 marrëveshje, renditet e dyta me 915.3 miliardë dollarë, që përfaqëson një rënie prej 38.82% nga viti 2021. Me marrëveshje të vlerësuara në 836.8 miliardë dollarë në 2022, Morgan Stanley (NYSE: MS) renditet e treta, me vlerën e marrëveshjeve që përfaqëson një rënie prej 34% nga viti në vit.
Diku tjetër, Banka e Amerikës Letrat me vlerë (NYSE: BAC) përfaqësoi vlerën e pestë më të lartë të marrëveshjes vitin e kaluar me 689 miliardë dollarë nga 285 aktivitete. Vitin e kaluar, Citi (NYSE: C) renditet e gjashta me marrëveshje me vlerë 671 miliardë dollarë, e ndjekur nga Barclays në 458.1 miliardë dollarë. Veçanërisht, Rothschild & Co llogariti numrin më të madh të marrëveshjeve në 2022 me 411, duke e çuar vlerësimin në 237.8 miliardë dollarë për t'u renditur në vendin e dhjetë.
Roli i këshilltarëve financiarë në M&A
Edhe pse të theksuara financiar këshilltarët llogarisin për vlerësime të ndryshme të marrëveshjeve, ata luajnë një rol të rëndësishëm në ofrimin e udhëzimeve dhe mbështetjes së ekspertëve për të ndihmuar kompanitë të lundrojnë në marrëveshjet e M&A dhe të sigurojnë që ato të arrijnë qëllimet e tyre. Falë historisë së saj të gjatë dhe të shquar në industrinë e M&A, Goldman Sachs zë pozicionin pole, të përforcuar nga një rrjet marrëdhëniesh dhe aksesi i pashembullt në tregjet e kapitalit.
Në të njëjtën kohë, me Goldman Sach që po shfaqet si banka e vetme që llogarit marrëveshjet mbi 1 trilion dollarë në 2022, njësia ekonomike mbetet një lider i qartë i industrisë. Kjo aftësi potencialisht ndikon në sasinë dhe cilësinë e marrëveshjeve të trajtuara nga institucioni.
Pavarësisht se Goldman Sach dallohet në vlerën e marrëveshjeve, si bankat e tjera të investimeve, huadhënësi pësoi një rënie në aktivitetet e tij gjatë vitit 2022. Një nga arsyet kryesore për rënien e aktivitetit të M&A vitin e kaluar është tërheqja e bankave të mëdha investuese nga kreditë me levë.
Veçanërisht, shumica e bankave u goditën me humbje të konsiderueshme nga kreditë e dhëna për blerje të profilit të lartë në një periudhë kur kërkesa nga investitorët institucionalë ra. Në të njëjtën kohë, aktiviteti u godit me paqëndrueshmëri në lidhje tregjet, të cilat gjithashtu mbajtën mënjanë blerësit e mundshëm.
Shkaqet e rënies së vitit 2022 në vlerësimet e M&A
Në përgjithësi, të dhënat tregojnë një kontrast të qartë në numrin e marrëveshjeve dhe vlerësimeve të trajtuara nga dhjetë këshilltarët financiarë midis dy viteve. Kontrata mund të lidhet gjithashtu me pasigurinë e vitit 2022 që përfshiu tregjet financiare që rrjedhin nga paqëndrueshmëria gjeopolitike, rritja e inflacionit, sfidat e zinxhirit të furnizimit dhe ndryshimet rregullatore.
Veçanërisht, rënia e madhe e vlerësimeve dhe marrëveshjeve mund të lidhet gjithashtu me kosto më të larta financimi, duke pasur parasysh se përgjatë vitit 2021, tregjet financiare përfituan nga masat stimuluese dhe ulja e normave të interesit.
Kushtet ekonomike ka të ngjarë të kenë ndikuar gjithashtu në llojin e marrëveshjeve. Në këtë rast, ka gjasa që shumica e blerësve të ishin strategjikë dhe të fokusuar vetëm në blerjet tërheqëse në zonat me kërkesë të lartë, pavarësisht nga përkeqësimi i kushteve ekonomike.
Perspektiva e M&A 2023
Prandaj, në vitin 2023, këshilltarët financiarë do të shikojnë masat e rimëkëmbjes. Veçanërisht, kompanitë mbeten në anash duke pritur që kushtet ekonomike të përmirësohen për të rifilluar marrëveshjet.
Në këtë linjë, subjekte të tilla si Goldman Sach janë pozicionuar për të vazhduar dominimin e tyre. Interesante, banka ka më parë deklaroi se ajo pret që viti 2023 të jetë i sheshtë me tendenca të kundërta, duke vënë në dukje se pasiguria ka të ngjarë të dëshmohet në gjysmën e parë të vitit.
Burimi: https://finbold.com/10-leading-financial-advisors-accounted-for-5-8-trillion-of-ma-deals-value-in-2022/