Pse VIX mund të parashikojë një Rally Bitcoin dhe Crypto

Thomas Lee, partneri menaxhues dhe kreu i kërkimit në Fundstrat Global Advisors, nënvizoi në një intervistë të fundit në CNBC pse VIX - një indeks i paqëndrueshmërisë në kohë reale nga Chicago Board Options Exchange (CBOE) - do të bëhet një tregues i rëndësishëm për tregjet e kapitalit dhe ndoshta Bitcoin në muajt e ardhshëm.

VIX u krijua për të matur pritshmëritë e tregut të paqëndrueshmëri për S&P 500. Duke vepruar kështu, VIX është i orientuar drejt së ardhmes, që do të thotë se tregon vetëm paqëndrueshmërinë e nënkuptuar për 30 ditët e ardhshme. Rregulli i përgjithshëm është: nëse VIX rritet, S&P 500 ka të ngjarë të ulet, dhe nëse vlera VIX zvogëlohet, S&P 500 ka të ngjarë të mbetet e qëndrueshme ose të rritet.

Analisti i Fundstrat pret një Rally 20% S&P 500 në 2023

Lee pret një rritje prej 20% për S&P 500 këtë vit. Pse? Sipas analistit kryesor, inflacioni befasuar Fed në rënie vitin e kaluar. Këtë vit, do të jetë e kundërta. Inflacioni do të bjerë më shpejt se sa parashikoi Fed së fundmi.

Kjo do të ketë një ndikim vendimtar në VIX, i cili do të bjerë në vlerë. “Paqëndrueshmëria e tregut të obligacioneve është nën 200 ditë [mesatarja] e saj. Nëse kjo ndodh me VIX-in, ne do të ishim në 17,” pohon Lee dhe vazhdon të thotë se “që nga vitet 1950, pas një viti negativ, nëse VIX është mesatarisht më i ulët se viti i kaluar, ne jemi mesatarisht 22. %. Kështu që unë mendoj se jemi krijuar për një vit 20%.

Sipas analistit të Fundstrat, e enjtja do të jetë shumë e dukshme. Nëse CPI bazë është përsëri nën konsensusin, kjo do të thotë se parashikimi origjinal i Fed prej 4.8% për PCE është 60 pikë bazë shumë i lartë.

“Dhe kjo do të thotë se inflacioni është në rënie me një diferencë të madhe. Tregu i bonove do ta shtyjë Fed-in të thotë se shkurti mund të jetë rritja e fundit dhe pas kësaj do të shkurtojë,” pohon Lee.

Pse @fundstrat thotë se aksionet mund të rriten më shumë se 20% këtë vit, pavarësisht nga më të fundit #Fedspeak pic.twitter.com/fToibbPp2W

— CNBCOvertime (@CNBCOvertime) Janar 9, 2023

Çfarë rëndësie ka kjo për Bitcoin?

Për bitcoin, parashikimi i Thomas Lee është interesant në atë se çmimi kishte një nivel të lartë korrelacion me S&P 500 (me një beta më të lartë) gjatë vitit të kaluar, përveç nëse ka pasur goditje kripto-të brendshme si kolapsi i FTX ose Terra Luna. Kjo do të thoshte se çmimi i bitcoin sillej shumë ngjashëm me S&P 500, por ishte më i paqëndrueshëm në të dy drejtimet në përgjigje të ndryshimeve në treg.

Në atë masë, VIX (aktualisht në 22) mund të përdoret gjithashtu si një barometër ndjenjash për bitcoin. Nëse rënia e parashikuar e Lee në VIX në 17 ndodh në të vërtetë – qoftë si rezultat i të dhënave pozitive të CPI ose një rrotullimi nga Rezerva Federale e SHBA – BTC mund të shohë një rritje drejt 20,000 dollarëve.

Kohët e fundit në nëntor, Lee tha se ai po i qëndronte parashikimit të tij të çmimit të bitcoin prej 200,000 dollarë, edhe nëse tregu aktual është negativ. Sipas tij, çmimi i BTC do të rritet së bashku me S&P 500 nëse nuk do të ketë më mashtrime dhe falimentime të lojtarëve kryesorë në industrinë e kriptove.

Në kohën e shtypit, çmimi i bitcoin po tregonte një tendencë të lehtë në rritje gjatë javës së kaluar, duke u tregtuar me 17,296 dollarë.

Imazhi i veçuar nga Art Rachen / Unsplash, Grafiku nga TradingView.com