Fed sinjalizon një rritje të mprehtë të normës në mars për shkak të inflacionit – Ja se si mund të përgatiten tregtarët e Bitcoin

Ju pëlqen apo jo, për investitorët e kriptove, politika e Rezervës Federale të SHBA-së për rritjen e normave të interesit dhe inflacionin e lartë është masa e vetme më e rëndësishme për matjen e kërkesës për aktive me rrezik. Duke rritur koston e kapitalit, Fed rrit përfitimin e instrumenteve me të ardhura fikse, por kjo është e dëmshme për tregun e aksioneve, pasuritë e paluajtshme, mallrat dhe kriptovalutat.

Një aspekt pozitiv i takimeve të Fed është se ato janë planifikuar shumë përpara, kështu që Bitcoin (BTC) tregtarët mund të përgatiten për to. Vendimet e politikës së Rezervës Federale historikisht shkaktojnë paqëndrueshmëri ekstreme brenda ditës në aktivet e rrezikut, por tregtarët mund të përdorin instrumente derivative për të dhënë rezultate optimale ndërsa Fed rregullon normat e interesit.

Një sfidë tjetër për tregtarët është se ata përballen me presionin nga Bitcoin duke qenë shumë i lidhur me aksionet. Për shembull, koeficienti i korrelacionit 50-ditor kundrejt kontratave të së ardhmes S&P 500 ka ecur mbi 70% që nga 7 shkurti. Edhe pse nuk tregon shkakun dhe pasojën, është evidente se investitorët e kriptomonedhave presin drejtimin e tregjeve tradicionale.

Është gjithashtu e mundur që emetimet e ulëta të Bitcoin mund të provojnë të jenë një përfitim pasi investitorët e kuptojnë se FED po i mbaron opsionet për të frenuar inflacionin. Duke rritur edhe më tej normat e interesit, mund të shkaktojë që shlyerjet e borxhit të qeverisë amerikane të dalin jashtë kontrollit dhe përfundimisht të kalojnë 1 trilion dollarë në vit. Kjo krijon një nxitje të madhe për demat e Bitcoin, por duhet kujdes ekstrem nga ata që dëshirojnë të bëjnë tregti bazuar në rritjen e normave të interesit.

Marrësit e rrezikut mund të përfitojnë nga blerja e kontratave të së ardhmes Bitcoin për të shfrytëzuar pozicionet e tyre, por ato gjithashtu mund të likuidohen nëse ndodh një lëvizje e papritur negative e çmimit përpara vendimit të FED më 22 mars. Për këtë arsye, tregtarët profesionistë kanë më shumë gjasa të zgjedhin tregtimin e opsioneve strategji të tilla si kondori i hekurt i anuar.

Një qasje e balancuar e rrezikut për përdorimin e opsioneve të thirrjeve

Duke tregtuar opsione të shumta thirrjesh (blerje) për të njëjtën datë skadimi, tregtarët mund të arrijnë fitime 3 herë më të larta se humbja e mundshme. Kjo strategjia e opsioneve lejon një tregtar të përfitojë nga lart duke kufizuar humbjet.

Është e rëndësishme të mbani mend se të gjitha opsionet kanë një datë të caktuar skadimi, kështu që rritja e çmimit të Bitcoin duhet të ndodhë gjatë periudhës së caktuar.

Më poshtë janë renditur kthimet e pritshme duke përdorur opsionet e Bitcoin për skadimin e 31 marsit, por kjo metodologji mund të zbatohet gjithashtu në korniza të ndryshme kohore. Ndërsa kostot do të ndryshojnë, efikasiteti i përgjithshëm nuk do të ndikohet.

Opsioni i blerjes i jep blerësit të drejtën për të blerë një aktiv, por shitësi me kontratë merr ekspozim (të mundshëm) negativ. Kondori i hekurt konsiston në shitjen e opsioneve të thirrjes dhe vendosjes me të njëjtin çmim dhe datë skadimi.

Siç tregohet më lart, zona e fitimit të synuar është mbi 23,800 dollarë, dhe skenari më i keq është një BTC 0.217 (ose 5,156 dollarë me çmimet aktuale) nëse çmimi i skadimit më 31 mars ndodh nën 23,000 dollarë.

Related: Çmimi i Bitcoin hyn në 'fazën e tranzicionit' sipas analizës në zinxhir të BTC

Për të filluar tregtinë, investitori duhet të blejë 6.2 kontrata të opsionit të shitjes (shitjes) 23,000 dollarë. Më pas, blerësi duhet të shesë 2.1 kontrata të opsionit të thirrjes prej 25,000 dollarë dhe 2.2 kontrata të tjera të opsionit të thirrjes prej 27,000 dollarësh. Më pas, investitori duhet të shesë 3.5 kontrata të opsionit të shitjes prej 25,000 dollarësh, të kombinuara me 2 kontrata të opsionit të shitjes prej 27,000 dollarësh.

Si hap i fundit, tregtari duhet të blejë 3.9 kontrata të opsionit të thirrjes prej 29,000 dollarë për të kufizuar humbjet mbi nivelin.

Kjo strategji jep një fitim nëse Bitcoin tregton midis 23,800 dhe 29,000 dollarë më 31 mars. Fitimet neto arrijnë kulmin në 0.276 BTC (6,558 dollarë me çmimet aktuale) midis 25,000 dhe 27,000 dollarë, por mbeten mbi 0.135 BTC (3,297 dollarë) BTC (24,400 dollarë) dhe gamë prej 27,950 dollarë.

Investimi i nevojshëm për të hapur këtë strategji të kondorit të anuar prej hekuri është humbja maksimale, pra 0.217 BTC ose 5,156 dollarë, e cila do të ndodhë nëse Bitcoin tregton nën 23,000 dollarë më 31 mars. Përfitimi i kësaj strategjie është zona e gjerë e synuar e fitimit, duke sjellë një rrezik më të mirë- rezultati për të shpërblyer sesa tregtimi i kontratave të së ardhmes me levë, veçanërisht duke marrë parasysh anën negative të kufizuar.