Rritja e çmimit të BTC rrit përfitimin e minatorit, duke treguar fundin e tregut

Të dhënat e Glassnode të analizuara nga CryptoSlate analistët sugjerojnë se rritja e çmimit të Bitcoin (BTC) gjithashtu rrit përfitimin dhe të ardhurat e minatorëve, të cilat kanë qenë tregues historikë për fundin e tregut.

CryptoSlate shqyrtoi modelin e regresionit të vështirësisë dhe matjet e krahasimit të të ardhurave nga minatorët kundrejt mesatares vjetore për të vlerësuar përfitimin e minatorëve. Ndërsa të dy metrikat pajtohen që gjërat po shkojnë mirë për minatorët e BTC, metrika e përfitimit të ASIC Rig zbuloi se norma e hash-it arriti një nivel të ri të të gjitha kohërave.

Modeli i regresionit të vështirësisë

Modeli i Regresionit të Vështirësisë përdoret për të kuptuar koston gjithëpërfshirëse të prodhimit të një BTC. Ajo merr vështirësinë e minierave si distilimin përfundimtar të kostos së minierave, duke llogaritur të gjitha variablat e minierave në një numër. Prandaj, vlera e llogaritur pasqyron një kosto mesatare të vlerësuar të prodhimit për nxjerrjen e një BTC.

Grafiku më poshtë tregon Modelin e Regresionit të Vështirësisë për BTC që nga viti 2010 me vijën vjollcë dhe çmimin e BTC me vijën e zezë. Minierat e BTC-së bëhen fitimprurëse kur vija e purpurt tregon një kosto më të ulët se çmimi i BTC, i cili ilustrohet në zonat e kuqe më poshtë. Në mënyrë të ngjashme, nëse vija e purpurt tejkalon atë të zezë, kjo do të thotë që minimi i BTC nuk është fitimprurës, gjë që krijon zonat e gjelbra në grafik.

Aktualisht, të dhënat tregojnë se kostoja gjithëpërfshirëse e prodhimit të një BTC është 20,000 dollarë. Kjo është një vlerë pak më e ulët se çmimi aktual i BTC, i cili mbetet rreth 23,554 dollarë në kohën e shkrimit.

Përveç përfitimit të minierave, grafiku demonstron marrëdhënien historike midis kostos gjithëpërfshirëse të prodhimit të një BTC dhe fundeve të tregut. Që nga viti 2010, kostoja gjithëpërfshirëse e prodhimit të një BTC shënoi një vlerë më të ulët se çmimi i BTC në pesë raste të ndryshme në 2011, 2012, 2018, 2019 dhe 2021, të cilat të gjitha u pasuan nga një rritje në vlerën e BTC. . Historikisht, mund të thuhet se kjo situatë mund të sinjalizojë një fund të tregut.

Të ardhurat e minatorëve kundrejt mesatares vjetore

Krahasimi i të ardhurave nga minatori kundrejt mesatares vjetore përdoret nga analistët që duan të matin paqëndrueshmërinë ditore kundrejt një tendence më afatgjatë. Kjo metrikë merr të ardhurat totale ditore të gjeneruara nga minatorët e BTC në dollarë amerikanë dhe e krahason atë me mesataren e thjeshtë lëvizëse 365-ditore.

Grafiku i mëposhtëm fillon nga mesi i vitit 2016 dhe përfaqëson të ardhurat totale të paguara për minatorët dhe mesataren e thjeshtë lëvizëse 365-ditore me linjat portokalli dhe blu, përkatësisht.

Të ardhurat e përgjithshme të gjeneruara nga minatorët kanë qenë nën nivelin mesatar të lëvizshëm 365-ditor që nga fillimi i vitit 2022. Sipas grafikut, të ardhurat totale të gjeneruara nga minatorët janë aktualisht rreth 22.5 milionë dollarë, ndërsa mesatarja e thjeshtë lëvizëse 365-ditore është afërsisht 24.6 milionë dollarë.

Kjo marrëdhënie tregon gjithashtu fundin e tregut. Një rritje e çmimit të BTC u regjistrua sa herë që të ardhurat totale të krijuara nga minatorët tejkalonin mesataren e thjeshtë lëvizëse 365-ditore. Të dhënat tregojnë gjithashtu se të ardhurat e minatorëve janë rritur që nga fillimi i vitit 2023. Nëse rritja vazhdon, të ardhurat totale mund të kalojnë rezistencën mesatare lëvizëse të thjeshtë 365-ditore, duke ndezur një rritje të tregut.

Rentabiliteti i pajisjes ASIC

Kjo metrikë vlerëson një vlerë në dollarë amerikanë për fitimin ditor të emërtuar të fituar nga një pajisje Antminer S19 XP Hyd ASIC sipas supozimeve të ndryshme të AISC-së me kosto gjithëpërfshirëse.

Pajisja Antminer S19 XP Hyd ASIC u lëshua në tetor 2022 dhe mund të arrijë 255 Th/h shkallë hash, duke konsumuar 5304 watts.

Grafiku i mëposhtëm tregon përfitueshmërinë ASIC Rig për BTC që nga fillimi i 2022 me linjën bruz. Linja tregon përfitimin nëse shënon një pikë më të ulët se çmimi i BTC.

Sipas grafikut, Antminer S19s janë bërë fitimprurës në fillim të 2023. Kostoja gjithëpërfshirëse qëndron në rreth 0.15 dollarë. Kjo bëri që minatorët të ktheheshin përsëri në pajisjet e Antminer S19s, gjë që rriti shkallën e hash-it në pikën e një niveli të ri të të gjitha kohërave.

Grafiku i mësipërm përfaqëson normën e hash-it të BTC me vijën portokalli që nga fillimi i vitit 2021. Norma e hash-it është rritur në mënyrë eksponenciale që nga fillimi i 2023, gjë që ka forcuar gjithashtu sigurinë e rrjetit.