Pse Oracle do të mbijetojë dhe do të lulëzojë në Tech Shake-Out

Investitorët po blejnë kompani të trashëguara po aq shpejt sa po hedhin poshtë bizneset inovative dixhitale. Gjithçka është përmbys. Mund të qëndrojë kështu për një kohë.

Aksionet e Hewlett
HPQ
Packard (HPQ) kërceu javën e kaluar në një nivel të ri si DocuSign (DOCU) stoku ra me shpejtësi. Investitorët Luddite po zgjedhin printera dhe bojë të çrregullt mbi ekuivalentin dixhital.

Është koha për të konsideruar blerjen Orakull
ORCL
Sistemet (ORCL). Më lejo të shpjegohem.

Tregu i aksioneve është në mes të një rotacioni. Është fillimi i vitit dhe paratë vërtet të mëdha po derdhen në treg. Llogaritë e mëdha institucionale anojnë shumë drejt strategjive investuese konservatore me vlerë. Kjo ka kuptim. Investitorët e tyre, kryesisht fondet e pensioneve, kanë më shumë frikë të humbasin kapitalin e tyre sesa të postojnë fitime të mëdha.

Mbajtja e Hewlett Packard në portofol është një shitje më e lehtë për klientët sesa DocuSign. Hewlett është një emër familjar thelbësisht i lirë ndërsa DocuSign është një platformë softuerike e bazuar në cloud për nënshkrimin virtual të dokumenteve. Është gjithashtu relativisht i shtrenjtë dhe i panjohur.

Variabli tjetër është rritja e normave të interesit.

Investitor Institucional vëren se investitorët e vlerës fajësojnë Rezervën Federale dhe një dekadë me norma të ulëta interesi për performancën e tyre të dobët në krahasim me bashkëkohësit e tyre të rritjes. Menaxherët e vlerës pohojnë gjithashtu se normat më të larta të interesit do të ndikojnë negativisht në vlerësimet e aksioneve në rritje. Në afat të shkurtër, ky tregim mund të nxisë çmimet e aksioneve.

Rendimenti i obligacionit 10-vjeçar të thesarit u rrit javën e kaluar në 1.76%, nga vetëm 1.3% një muaj më parë. Duke përdorur Vlera S&P ETF (IVX) S&P Growth ETF (IGX) si pikë referimi, gjatë 30 ditëve të fundit vlera është rritur me 4%, ndërsa rritja është ulur me 3.8%.

Megjithatë, me kalimin e kornizave kohore më të gjata se një çerek ose dy, investitorët do të kishin qenë më mirë të zgjidhnin rritjen në vend të strategjive të vlerës, pavarësisht nëse normat do të rriteshin apo po bien.

Rritja mundi vlerën me 28% nga nivelet më të ulëta të pandemisë në 2020 deri në javën e kaluar, edhe pse normat janë rritur ndjeshëm. Marzhi zgjerohet në 105% gjatë pesë viteve të fundit dhe 258% gjatë 20 viteve. Pavarësisht se sa shpesh përsëritet në shtypin financiar, pika e lakimit për strategjitë e rritjes kundrejt vlerës nuk është tendenca për normat e interesit.

Strategjitë e vlerës performojnë më mirë në fillim të çdo viti kalendarik kur flukset hyrëse të parasë institucionale janë më të lartat.

Ka kuptim të plotë që aksionet e Hewlett kanë qenë më të forta. Me 38.65 dollarë aksionet tregtohen me vetëm 8.3 herë fitime të ardhshme. Dividenti është 2.0% dhe marzhi bruto operativ është 21.1%, një normë jashtëzakonisht e respektueshme që kanë vënë re shumë investitorë.

Megjithatë, është e gabuar të hiqet plotësisht DocuSign. Edhe pse kompania nuk është ende fitimprurëse, shitjet u rritën në 545 milionë dollarë në tremujorin e tretë, një rritje prej 42% nga viti në vit. Marzhet bruto operative u ngjitën në 79%, 500 pikë bazë më të larta se një vit më parë.

Oracle Systems është kompromisi i përsosur.

Kompania është lider global në sistemet e menaxhimit të bazës së të dhënave. Softueri i tij ndihmon klientët e mëdhenj të nxjerrin informacione të dobishme nga grupe të mëdha informacioni. Duke pasur parasysh shkallën e atij biznesi, Oracle është bërë një lopë parash, duke i lejuar drejtuesit të kthejnë kapitalin te aksionerët me ritme marramendëse.

Kompania bleu 329 milionë aksione vetëm vitin e kaluar, duke shpenzuar 21 miliardë dollarë. Dividentët përbënin 3 miliardë dollarë të tjerë.     

Gjigandi i bazës së të dhënave po rritet me shpejtësi edhe në re. Ndryshe nga konkurrentët, portofoli i saj përfshin aplikacione, platforma dhe shërbime të infrastrukturës. Kompania raportoi në dhjetor se shitjet e tremujorit të dytë arritën në 10.4 miliardë dollarë, 6% më shumë nga viti në vit. Të ardhurat totale të cloud u rritën me 22%, në 2.7 miliardë dollarë.

Aksionet janë nën presion që nga 16 dhjetori kur drejtuesit njoftuan blerjen prej 28.3 miliardë dollarësh CERNER
CERN
Corp. (CERN), një biznes dixhital të të dhënave mjekësore.

Në klimën aktuale, ku investitorët po shkëmbejnë rritjen me aksione me vlerë, dobësia është një vlerë mundësie që investitorët duhet ta vënë re.

Për shumë dekada Oracle ka qenë stoku thelbësor i rritjes, thelbësisht shumë i shtrenjtë për investitorët. Me 87.51 dollarë aksionet tani tregtohen me vetëm 16.6 herë fitime të ardhshme dhe drejtuesit e kompanive pretendojnë se blerja e Cerner do të jetë akretive. Rendimenti i dividentit është 1.3% dhe marzhet bruto operative janë të jashtëzakonshme në 80%.

Investitorët afatgjatë duhet të konsiderojnë blerjen e aksioneve të Oracle në tërheqjen aktuale.

Për të mësuar se si të përmirësoni në mënyrë dramatike rezultatet tuaja në treg duke blerë opsione në aksione si Ford dhe Tesla, bëni një provë dy-javore në shërbimin tim special, Opsionet taktike: Kliko këtu. Anëtarët kanë bërë më shumë se 5 herë paratë e tyre këtë vit.