Pse interesi i hapur dhe vëllimi i tregtimit janë kaq të rëndësishëm në tregtimin e opsioneve

Tregtimi i opsioneve të kriptomonedhave është bërë një temë e nxehtë në botën e investimeve pasi gjithnjë e më shumë njerëz kërkojnë të përfitojnë nga bota emocionuese dhe me ritme të shpejta të aseteve dixhitale.

Edhe në mes të një periudhe tepër të vështirë për tregtimin e kriptomonedhave, opsionet e kriptomonedhave po ecin jashtëzakonisht mirë – me vëllimin e tregtimit vetëm në opsionet e Bitcoin që arrin një nivel prej 4.25 miliardë dollarë në javë, as dimri i kriptove dhe as kolapsi i FTX nuk po ngadalësojnë tregun. Akoma më mbresëlënëse është se ky nivel aktiviteti drejtohet kryesisht nga opsionet e thirrjeve.

Nëse dëshironi të merrni pak nga këto përfitime të mundshme, do t'ju duhen mjetet për të vlerësuar dhe krahasuar siç duhet kontratat e opsioneve. Të ngjashme me tregtimi vendor kriptomonedhë, ka shumë metrika që duhet t'i përfshini në analizën tuaj – dhe ne do të fillojmë me dy metrika të thjeshta për t'u kuptuar, por vendimtare: vëllimi i tregtimit interes i hapur.

Bazat e vëllimit të tregtimit

Vëllimi i tregtimit është një metrikë e zakonshme me të cilën mund të jeni njohur tashmë. Ai mat numrin e aktiveve – qofshin ato aksione apo kontrata – që tregtohen brenda një periudhe të caktuar.

Është pulsi i tregut, duke ofruar një pasqyrë të nivelit të interesit për një aksion, opsion ose kriptomonedhë të veçantë. Kur vëllimi i tregtimit është i lartë, është një shenjë e qartë se ka shumë eksitim dhe veprim në treg. Në të kundërt, vëllimi i ulët i tregtimit sugjeron mungesë interesi.

Marrja parasysh e vëllimit të tregtimit është investimi 101 - të gjitha strategjitë e investimit, nga qasjet blerja dhe mbajtja te aksionet deri te mbrojtje në tregtimin në Forex merrni parasysh vëllimin e tregtimit. Sidoqoftë, opsionet, duke qenë derivate, janë paksa të ndërlikuara - dhe investitorët nuk mund të mbështeten vetëm në vëllimin e tregtimit për të marrë vendimet më të mira.

Çfarë është Interesi i hapur dhe si funksionon?

Interesi i hapur është një metrikë që zbatohet vetëm për derivativët si opsionet ose kontratat e së ardhmes. Ai tregon numrin total të kontratave të papaguara ende caktuar, ushtruar, mbyllur, skaduar ose zgjidhur.

Është një tregues kyç i përkushtimit të tregut ndaj një opsioni ose kriptomonedhe të caktuar dhe ofron një pasqyrë të vlefshme për lëvizjet e ardhshme të çmimeve. Sa më i lartë të jetë interesi i hapur, aq më shumë likuiditet dhe vëllim mund të prisni në treg. Është si karburanti që drejton motorin e tregut – dhe interesi i hapur përdoret për të matur pikat e forta të tendencave ekzistuese të tregut.

Lidhur me matjen e interesit të hapur dhe mënyrën se si ai ndryshon me kalimin e kohës, interesi i hapur rritet nëse hapen më shumë kontrata opsionesh sesa mbyllen. Nëse mbyllen më shumë kontrata sesa hapen, atëherë interesi i hapur bie.

Si vëllimi i tregtimit dhe interesi i hapur demonstrojnë likuiditet

Vëllimi i lartë i tregtimit dhe interesi i hapur janë jetik për shënuesit e likuiditetit të tregut. Një treg me likuiditet të lartë karakterizohet nga i ulët ofertë/kërkoj spreads, që do të thotë se ju mund të blini dhe shisni shpejt asetet pa ndikuar në çmimin e përgjithshëm të tregut.

Kjo është vendimtare për strategjitë e opsioneve fillestare që përfshin thirrje të gjata, shitje të gjata dhe straddles, si dhe për tregtarët afatshkurtër që kërkojnë të bëjnë fitime të shpejta, pasi u lejon atyre të hyjnë me lehtësi dhe të dalin nga pozicionet. Likuiditeti i lartë është gjithashtu i dëshirueshëm për investitorët afatgjatë, duke u siguruar atyre stabilitetin që u nevojitet për të marrë vendime të informuara për investime.

Për shembull, le të themi se po tregtoni opsione Bitcoin dhe shihni një vëllim të lartë tregtimi dhe interes të hapur. Kjo është një shenjë e qartë se ka shumë aktivitet dhe eksitim në treg së bashku me një tendencë të fortë dhe është një tregues i mirë që do të jeni në gjendje të blini dhe të shisni shpejt opsionet.

Nga ana tjetër, nëse shihni volum të ulët tregtimi dhe interes të hapur, mund të jetë një shenjë për të rishqyrtuar strategjinë tuaj të investimit ose për të kërkuar tregje alternative me më shumë likuiditet, pasi këto janë shenja të qarta të tendencave dobësuese të shoqëruara me daljen e tregtarëve nga tregu.

Si e përdorin tregtarët interesin e hapur dhe vëllimin e tregtimit

Tregtarët përdorin të dhënat e interesit të hapur dhe vëllimit të tregtimit për të fituar një avantazh konkurrues në treg. Duke ndjekur këto metrika, tregtarët mund të kuptojnë më mirë ndjenjën e tregut dhe të identifikojnë tendencat e mundshme të tregut.

Për shembull, nëse shihni një nivel të lartë interesi të hapur dhe vëllim tregtar, është një shenjë e qartë se tregu është aktiv dhe ka potencial për lëvizje çmimesh. Ky informacion mund t'i ndihmojë tregtarët të vendosin se kur të hyjnë dhe të dalin nga tregjet.

Le të kthehemi te disa shembuj për të demonstruar. Ne do të përdorim disa skenarë hipotetikë dhe do të nxjerrim disa përfundime të mundshme. Mos harroni se asnjë nga këto nuk është ungjill dhe përjashtime mund të ndodhin gjithmonë.

Për shembull, le të themi se po tregtoni opsione të Ethereum dhe shihni një rritje e mprehtë e vëllimit të tregtimit. Ky është një tregues i fortë se ka shumë eksitim dhe kërkesë për opsionet Ethereum dhe mund të jetë një kohë e shkëlqyer për të konsideruar hyrjen në një tregti. Nëse interesi i hapur është i lartë, kjo sinjalizon gjithashtu se tendencat aktuale janë jetike – nëse çmimet themelore të aktiveve vazhdojnë të rriten, ky është një sinjal i fuqishëm rritës.

Nga ana tjetër, nëse çmimet rriten, vëllimi është i lartë, por interesi i hapur po bie. Kjo do të thotë se vëllimi drejtohet nga njerëzit që largohen nga tregu. Kjo është një shenjë e një tendence rritëse që ngadalësohet ose mund të kthehet.

Nëse një aktiv është në një trend rënës dhe ju shihni një rritje të vëllimit të tregtimit dhe interesit të hapur, mund të jetë një shenjë se rritja e aktivitetit është shkaktuar nga shitjes të shkurtër – dhe presioni i shitjes i shitjeve të shkurtra do të sjellë çmimet edhe më të ulëta. Ky është një shembull teksti shkollor i rritjes së interesit të hapur që sinjalizon një forcimin e një tendence aktuale - vetëm në këtë rast, është një prirje rënëse.

Përfundim

Si përfundim, interesi i hapur dhe vëllimi i tregtimit janë tregues teknikë kritikë që tregtarët dhe investitorët mund të përdorin për të fituar një kuptim më të thellë të tregut të kriptomonedhave. Për fat të mirë për të gjithë ne, këto paraqitje të ndjenjave të investitorëve dhe fuqisë së trendit janë mjaft të drejtpërdrejta (të paktën për sa i përket treguesve teknikë).

Pavarësisht nëse jeni një tregtar afatshkurtër që kërkon të fitojë fitime të shpejta ose një investitor afatgjatë që kërkon stabilitet, të kuptuarit se si t'i përdorni këto metrikë financiare është thelbësore për të marrë vendime të informuara investimi. Rritja e interesit të hapur dhe vëllimi i tregtimit i parë në fillim të vitit 2023 tregon se dimri i kriptove mund të shkrihet.