Meqenëse ka shumë për t'u zbuluar në lidhje me rrëzimin e FTX, një pyetje e ngutshme për kreditorët e shkëmbimit të kriptove mbetet se si dhe kur mund t'i kthejnë fondet e humbura.
Disa e kanë krahasuar themeluesin e FTX, Sam Bankman-Fried me Bernie Madoff – i cili drejtoi një nga skemat më të mëdha Ponzi në histori. Madoff u deklarua fajtor në vitin 2009 për mashtrim të letrave me vlerë, mashtrim me kabllo dhe pastrim parash, ndër akuza të tjera.
autoritetet Bahamiane arrestuar Bankman-Fried E hënë. Prokurorët pretendojnë se ai mori fondet e klientëve të FTX për të paguar shpenzimet dhe borxhet e firmës tregtare të lidhur Alameda Research. Ish-CEO i FTX 30-vjeçar përballet me tetë akuza për mashtrim, ndër të tjera.
CEO i ri i FTX John Ray dëshmoi të martën në Komitetin e Shërbimeve Financiare të Dhomës së Përfaqësuesve të SHBA se shkëmbimi humbi 8 miliard dollarë e parave të klientit.
Fuqitë Marc, një ish-drejtues i praktikës së ligjit për letrat me vlerë në Baker & Hostetler - një firmë që punoi për të rikuperuar fondet për viktimat e skemës Ponzi të Madoff - tha se ai beson se rreth gjysma e tyre mund të rikuperohej me kalimin e kohës.
"Unë mendoj se [rasti Madoff] është një situatë e ngjashme me këtu," tha ai për Blockworks. "Dhe unë mendoj se ata do të përdorin të njëjtin lloj libër lojërash duke përdorur kthesat e Kodit të Falimentimit të SHBA."
Powers ishte më parë një shef dege në sektorin e zbatimit të SEC në vitet 1980. Ai tani është një profesor ndihmës në Universitetin Ndërkombëtar të Floridës, ku jep mësim ligjin e blockchain.
Në fund të fundit, Baker & Hostetler ndihmuan në rikuperimin e rreth 14.5 miliardë dollarëve të humbjeve totale të viktimave të Madoff, të cilat arritën midis 18 dhe 20 miliardë dollarë, sipas Powers. Rreth 14 miliardë dollarë nga ato 14.5 miliardë dollarë u janë paguar viktimave deri më sot.
Një pjesë e këtyre parave u rikuperua duke përdorur një statut sipas Kodit të Falimentimit të SHBA-së që merret me atë që njihet si pagesa preferenciale. Ai thotë se kur një debitor paguan një kreditor brenda 90 ditëve nga paraqitja e falimentimit, gjykata mund ta detyrojë kreditorin t'i kthejë ato para në mënyrë që ato të shpërndahen midis kreditorëve të tjerë.
Një pjesë e miliarda dollarëve të marra nga shkëmbimi nga klientët në ditët përpara se FTX të paraqitej për falimentim, për shembull, ka të ngjarë të kthehen në pasuri pas procesit gjyqësor, tha Powers.
Synimi i institucioneve të mëdha
Institucionet e mëdha financiare që morën shuma të mëdha fondesh nga FTX këtë vit në shlyerjen e kredive - dhe mund të kenë ditur se diçka nuk shkonte në shkëmbim - mund të jenë gjithashtu objektiva në një përpjekje për të rikuperuar humbjet, tha Powers.
Të tjera të ndjeshme ndaj kthimeve të mundshme, shtoi ai, janë firmat e kontabilitetit dhe institucionet bankare të përdorura FTX dhe Alameda Research, si dhe kompanitë sipërmarrëse në të cilat FTX investoi.
Administratori i Aktit për Mbrojtjen e Investitorëve të Letrave me Vlerë (SIPA) Irving Picard, me të cilin Powers punoi, arriti një shlyerje prej 1 miliardë dollarësh me Tremont Group Holdings në 2011. Picard akuzoi kompaninë me bazë në Nju Jork se i mungonin "flamujt e kuq" dhe "u mbështet verbërisht te Madoff për të nxitur kthimet e fondeve të tyre" për gati 15 vjet.
JPMorgan ra dakord të paguante 1.7 miliardë dollarë për viktimat e mashtrimit të Madoff në 2014. Kompania, "për shkak të përparësisë së saj unike si bankier i firmës, kishte arsye për të qenë dyshues për Madoff." sipas dokumenteve depozituar në gjykatën federale të Manhatanit në atë kohë.
“[Institucionet] duhet të ushtrojnë kujdesin e duhur jo vetëm me paratë e tyre, por edhe me paratë e njerëzve të tjerë”, tha në deklaratën e vitit 2014, Prokurori i atëhershëm i Manhattanit, Preet Bharara. “Në këtë rast, JPMorgan lidhte pikat kur kishte rëndësi për fitimin e saj, por nuk ishte aq i zellshëm përndryshe.”
E ndarë nga fondet që Baker & Hostetler ndihmuan në rimëkëmbjen, Fondi Madoff Victim – i financuar përmes rikuperimeve nga Zyra e Prokurorit të SHBA në veprime të ndryshme penale dhe civile të konfiskimit – ka paguar deri më tani rreth 4.1 miliardë dollarë për më shumë se 40,000 viktima.
Kjo përfshin 1.7 miliardë dollarë nga JPMorgan, si dhe rreth 2.2 miliardë dollarë nga pasuria e investitorit të ndjerë të Madoff, Jeffry Picower. Fonde shtesë u mblodhën përmes investitorëve të tjerë të Madoff, si dhe veprimeve penale dhe civile të konfiskimit kundër Madoff dhe bashkëpunëtorëve të tij.
Fondi i Viktimave Madoff nuk ktheu një kërkesë për koment.
Burime të tjera të mundshme të rikuperimit të fondeve
Damian Williams, Prokurori i SHBA-së i Distriktit Jugor të Nju Jorkut, i quajti krimet e supozuara të Bankman-Fried "një nga mashtrimet më të mëdha financiare në historinë amerikane” gjatë një konference për shtyp të martën.
Në aktakuzën e saj, qeveria amerikane ka një akuzë për konfiskim kundër Bankman-Fried, që do të thotë se të gjitha pasuritë e tij - dhe ato që ai i ka dhënë së fundmi në mënyrë efektive si dhurata - ka të ngjarë të rikuperohen nga Departamenti i Drejtësisë për t'u paguar përfundimisht në fondin e viktimës. , tha Powers.
"Ka gjithashtu kredi të konsiderueshme për menaxhmentin e tjerë të lartë në FTX dhe filialet, nëse dhe kur ato akuzohen civilisht ose penalisht," shtoi ai. "Këto shuma do të jenë të konsiderueshme."
Të tjerëve ende mund t'u kërkohet të kthejnë paratë e marra nga FTX dhe filialet e saj.
Vox-it iu dha një grant prej 200,000 dollarësh nga Building a Stronger Future - një fondacion familjar i drejtuar nga Bankman-Fried dhe vëllai i tij, Gabe - për të mbështetur një projekt mbi pengesat teknologjike dhe inovative që pengojnë përparimin njerëzor. Ky projekt është vënë në pauzë.
Kompania po ka diskutime të brendshme se çfarë të bëjë me paratë e grantit, shkroi korrespondenti i lartë i Vox Dylan Matthews në një kolonë e 12 dhjetorit.
"Është më e ndërlikuar sesa thjesht t'i kthesh ato, jo vetëm sepse është e vështirë të jesh i sigurt se ku do të shkojnë paratë - a do të shkojnë për t'i bërë viktimat të plota, për shembull?" Shkroi Matthews.
Një zëdhënës i kompanisë nuk pranoi të komentojë më tej.
Powers tha se Baker & Hostetler kishte kërkuar kthimin e donacioneve nga organizatat jofitimprurëse të Madoff sipas rregullave të falimentimit.
"Ka të gjithë lloje të ndryshme njerëzish, profesionistësh dhe institucionesh - në fund të fundit nëse përdorin të njëjtin libër lojërash - nga të cilat ata do të jenë në gjendje të marrin paratë," tha Powers.
Një proces për t'u luajtur gjatë viteve
Seth Taube, një ish-prokuror federal dhe ish-zyrtar i KSHZ-së, tha se marrja e gjykimeve, mbledhja e parave dhe shpërndarja e parave do të duhen vite, jo javë apo muaj. Rastet e lidhura me Madoff janë ende në pritje më shumë se një dekadë më vonë, shtoi ai.
Powers tha se ai pret që procesi i padisë në lidhje me FTX dhe rikuperimi i fondeve mund të jetë pak më i shpejtë se situata e Madoff – duke treguar për keqpërdorimin e supozuar të fondeve nga FTX duke u bërë për një kohë më të shkurtër. Megjithatë, procesi i rimëkëmbjes dhe çdo pagesë për viktimat, mund të zgjasë të paktën tre deri në pesë vjet, shtoi ai.
Sa i përket fatit të Bankman-Fried këtu, Taube tha se nuk është ende e qartë nëse kjo ishte një skemë Ponzi si ajo e Madoff. Madoff u dënua me 150 vjet burg federal, ku vdiq në prill 2021 në moshën 82-vjeçare.
In një transkript i dëshmisë Bankman-Fried planifikoi të jepte, marrë nga Forbes, ish-CEO i FTX tha se ai "u përbuz", duke pranuar se ai "përfundoi duke dështuar të përqëndrohet në menaxhimin e rrezikut". Por ai ka mohuar të ketë përzier fonde në intervista të ndryshme me media gjatë javëve të fundit.
“Bankman-Fried pretendon se ai ishte thjesht neglizhent, jo një hajdut i ditur”, tha Taube për Blockworks. "Në të vërtetë, ndryshimi midis haberit dhe marrëzisë është delikate në një rast si ky."
Akuzat me të cilat përballet ish-CEO i FTX kanë dënime maksimale prej 115 vitesh burg. Mark S. Cohen, i cili përfaqëson Bankman-Fried, nuk ktheu menjëherë një kërkesë për koment.
“Nëse dënohet, ky është një dënim i mundshëm i ngjashëm me Madoff-in që është dekada, jo vite”, tha Taube. "Nëse ai bashkëpunon, ai mund të dalë përpara se të ketë nevojë për një kallam."
Merr lajmet dhe njohuritë kryesore të ditës për kripto-n që do të dërgohen në kutinë tuaj hyrëse çdo mbrëmje. Abonohu në buletinin falas të Blockworks tani.
Nuk mund të presim? Merrni lajmet tona në mënyrën më të shpejtë të mundshme. Bashkohuni me ne në Telegram.
Burimi: https://blockworks.co/news/the-madoff-playbook-how-ftx-creditors-could-get-their-money-back