E ardhmja e grumbulluesve të likuiditetit DeFi

Agregatët e likuiditetit nuk janë të reja në botën financiare; në fakt, zgjidhja është aplikuar për shumë vite në instrumentet tradicionale financiare për të zgjidhur likuiditetin e fragmentuar. Prandaj, nuk duhet të jetë befasi që kërkesa (dhe përdorimi) për grumbulluesit e likuiditetit në të gjithë ekosistemin e kriptove, veçanërisht në DeFi, po rritet në qiell.

Për të kuptuar rolin e grumbulluesve të likuiditetit në zgjerimin e ekonomisë së kriptove, është e rëndësishme fillimisht të kuptojmë se çfarë do të thotë likuiditet. Në një kontekst më të gjerë, likuiditeti i referohet asaj se sa lehtë investitorët mund t'i konvertojnë aktivet e tyre në para. Tregjet që ofrojnë likuiditet të lartë mund të lehtësojnë transaksione të mëdha pa rrëshqitje çmimi, duke i lejuar investitorët të tregtojnë në mënyrë efikase dhe efektive.

Tregu i kriptove ka pasur gjithmonë probleme me likuiditetin. Kjo është për shkak se ekosistemi është shumë i fragmentuar, me ofrues individualë të likuiditetit, pishina dhe platforma që kujdesen për një grup të caktuar përdoruesish në krye të një zinxhiri të pavarur bllokues. Rrjetet themelore të blockchain operojnë në kapanone individuale dhe rrallë komunikojnë me njëri-tjetrin, duke e shtuar këtë problem.

Më tej, ka qindra shkëmbime të ndryshme kriptosh, DeFi dApps, platforma dhe protokolle – secila u shërben grupeve të ndryshme të përdoruesve. Për më tepër, spektri i gjerë (dhe në rritje i vazhdueshëm) i mundësive të investimit të përhapur në këto platforma e bën jashtëzakonisht të vështirë për përdoruesit që të kapin të gjitha lëvizjet e çmimeve në mënyrë efikase. Nëse një përdorues dëshiron akses në çmimet më të mira, ai duhet të regjistrohet në qindra platforma dhe t'i monitorojë të gjitha njëkohësisht – një arritje që është e pamundur të arrihet me dorë.

Këtu vijnë në ndihmë grumbulluesit e likuiditetit. Në vitet e fundit, janë shfaqur një gamë e gjerë shkëmbimesh të centralizuara (CEX), shkëmbime të decentralizuara (DEX) dhe grumbullues hibride të likuiditetit, duke hequr efektivisht disa nga barrierat më të mëdha të hyrjes ndaj kriptomonedhave. 

Agregatorët e likuiditetit ulin pragun e pjesëmarrjes

Grumbulluesit e likuiditetit kombinojnë porositë nga bursat e integruara dhe lidhin institucionet dhe investitorët me pakicë përmes infrastrukturës së grumbullimit ku këto porosi mund të drejtohen dhe ekzekutohen. 

Për të lehtësuar këtë aktivitet, grumbulluesit e likuiditetit tërheqin likuiditet nga një gamë e gjerë burimesh. Disa grumbullues mbledhin likuiditet nga CEX, DEX ose grupe shkëmbimi, dhe disa ndjekin modelin hibrid, ku grumbullojnë likuiditet si nga CEX ashtu edhe nga DEX. Këto të dhëna më pas u paraqiten investitorëve dhe tregtarëve përmes një ndërfaqe të unifikuar. Si rezultat, investitorët fitojnë akses të drejtpërdrejtë në çmimet dhe tarifat më të mira të disponueshme në të gjithë tregun më të gjerë pa monitoruar gjithçka manualisht.

Merrni për shembull, Unizen ekosistem i zgjuar i shkëmbimit, ku investitorët marrin akses në likuiditet të thellë hibrid të grumbulluar nga CEX dhe DEX dhe mjete të avancuara vendimmarrëse nga një panel i vetëm. Si rezultat, përdoruesit e Unizen mund të kontrollojnë pikën më të mirë të çmimit për çdo aktiv dhe ta tregtojnë dhe ta shkëmbejnë atë pa lënë platformën ose duke transferuar fonde midis shkëmbimeve të shumta.

Arkitektura CeDeFi (Financa e Decentralizuar e Qendrore) e Unizen i lejon tregtarët të kërkojnë mundësitë më të mira të disponueshme bazuar në thellësinë e likuiditetit, KYC, përcaktimet AML dhe tarifat. Platforma gjithashtu lehtëson tregtinë me rrëshqitje më të ulët, disponueshmëri më të lartë dhe siguri më të mirë. 

Protokolli i Orionit është një tjetër grumbullues premtues i likuiditetit dhe AMM (Automated Market Maker) që u mundëson investitorëve të aksesojnë likuiditetin nga DEX, CEX dhe të shkëmbejnë grupe nga një ndërfaqe e vetme. Platforma është krijuar për të drejtuar të gjitha porositë e shkëmbimit drejt furnizimit me likuiditet me vlerën më të mirë.

Për më tepër, platforma e grumbullimit të likuiditetit të Orion heq procesin rraskapitës të regjistrimeve dhe verifikimeve që përdoruesit duhet t'i nënshtrohen kur regjistrohen për llogaritë CEX. Gjithashtu eliminon nevojën për kuleta të shumta, çeqe KYC për secilën portofol dhe nevojën për të monitoruar vazhdimisht lëvizjet e çmimeve nëpër shkëmbime të shumta. Në vend të kësaj, përdoruesit thjesht mund të regjistrohen në Orion Protocol, të trajtojnë verifikimin dhe të fillojnë të tregtojnë në qindra shkëmbime nga një llogari e vetme. 

E ardhmja është grumbullimi i likuiditetit ndër-zinxhiror

Aktualisht, grumbulluesit më të suksesshëm të likuiditetit të aseteve virtuale përqendrohen në grumbullimin e likuiditetit të këmbimit dhe përdorin metoda të bazuara në sasi për t'u ofruar investitorëve pikat më të mira të çmimeve të disponueshme në treg. 

Aftësia e shkëmbimeve dhe nyjeve të likuiditetit për të burimuar likuiditet nëpër blloqe në mënyrë efikase, në përputhje dhe transparente mbetet një çështje kyçe pavarësisht rritjes së industrisë së aseteve virtuale dhe shenjave në një industri shumë trilionë dollarëshe. Shkëmbimet e mëdha miliarda dollarësh përdorin ende ofrues likuiditeti shumë joefikas, të shtrenjtë dhe të ngadaltë me rreziqe të larta të palëve.

Ndërsa grumbulluesit DEX dhe AMM ekzistojnë, ato shpesh kufizohen në grumbullimin e likuiditetit dhe urdhrat e kursimit në zinxhirë specifikë - Ethereum në pjesën më të madhe. Megjithatë, pavarësisht pozicionit komandues të Ethereum në peizazhin DeFi, disa zgjidhje të tjera të shtresës 2 dhe blloqe të gjeneratës së tretë janë shfaqur vitet e fundit, duke u pozicionuar gradualisht si pika të reja të likuiditetit. Megjithatë, ndërveprueshmëria e kufizuar e blockchain-eve, e çiftuar me fokusin në qendër të blockchain-it të grumbulluesve ekzistues, ka krijuar barriera të reja.

Nevoja e orës është agregatët e likuiditetit ndërzinxhirë, të cilët LËNG ofron. I lançuar më pak se një vit më parë, FLUID ofron një zgjidhje pa fërkime të bazuar në blockchain që përsërit grumbullimin e likuiditetit të shkallës institucionale në tregun global të FX, duke përdorur kuletat MPC më të mira në klasë. FLUID grumbullon likuiditetin në tregjet spot, të ardhmes, derivatet, STO dhe SCO për t'u ofruar përdoruesve të tij përditësime çmimesh në kohë reale, strategji të drejtuara nga AI Quant dhe tarifa të vonesës dhe tregtimit gati zero.

Objektivi kryesor i FLUID është të sigurojë likuiditet të ndërlidhur dhe xhiro të lartë, duke eliminuar në mënyrë efektive çështjet e transaksioneve midis platformave të ndryshme të decentralizuara. Duke bërë këtë, FLUID po zhbllokon mundësi të reja që përfundimisht do të rezultojnë në efikasitet më të lartë operacional, kosto më të ulëta, një përvojë më të mirë të përdoruesit fundor dhe kufij të rinj të zhvillimit të produktit për shkëmbimet, nyjet e likuiditetit dhe grupet e likuiditetit të ndërthurur.

Ndërsa gjithnjë e më shumë asete bëhen tokenizuar në të ardhmen, likuiditeti ndërzinxhirë do të luajë një rol kyç në zgjerimin e mëtejshëm të ekonomisë së kriptove. FLUID dhe grumbulluesit e tjerë të ndërthurur në zhvillim do të jenë në qendër të vëmendjes, duke kontribuar ndjeshëm në DeFi 2.0.

Përgjegjësia: Ky artikull është dhënë vetëm për qëllime informative. Nuk ofrohet ose synohet të përdoret si këshillë juridike, tatimore, investuese, financiare ose këshillë tjetër