Roli kritik i aseteve të botës reale në të ardhmen e DeFi

Crypto lindi nga dëshira për të krijuar një sistem financiar më të mirë, më të barabartë, të ndërtuar mbi një infrastrukturë që është gjithëpërfshirëse dhe e aksesueshme për këdo, pavarësisht se kush janë apo ku jetojnë.

Që nga prezantimi i Bitcoin në 2009, industria e kriptomonedhave është pjekur shumë përtej konceptit të saj origjinal si një mjet këmbimi, duke krijuar raste të panumërta të përdorimit të ri. Financat e decentralizuara, siç janë bërë të njohura kolektivisht këto raste të reja të përdorimit, i referohen një sërë shërbimesh financiare që mund të aksesohen nga kushdo pa përfshirjen e një institucioni të centralizuar ose ndërmjetës, si një bankë, ndërmjetës ose peshkaqen huadhënës.

DeFi, siç dihet, ofron banking për të pabanuarit, ose banking pa bankë. Shtrirja e tij shkon përtej thjesht kursimit të parave dhe dërgimit të pagesave. Këto ditë, DeFi i referohet një bote të shkëmbimeve të kriptomonedhave, pagesave të automatizuara, transfertave të kapitalit, tregtimit spot dhe të së ardhmes, huadhënies, huamarrjes, aksioneve me rendiment të lartë, sigurimit të likuiditetit dhe shumë më tepër.

Megjithatë, tipari vërtet i jashtëzakonshëm i DeFi nuk është shkalla e funksionalitetit të tij, i cili këto ditë ka përputhur - dhe disa thonë madje se ka tejkaluar - atë të financave tradicionale. Cilësia e tij më e rëndësishme është se mund të aksesohet nga kushdo fare, pa pasur nevojë për një llogari bankare apo identifikim. Po aq mbresëlënëse, DeFi është projektuar në atë mënyrë që asnjë ent i vetëm nuk mund të ketë më shumë pushtet mbi rrjetin financiar se kushdo tjetër. DeFi është i decentralizuar nga dizajni, me çështjet e qeverisjes të diktuara nga përdoruesit e rrjetit dhe jo vetëm nga disa individë.

Dilema e DeFi

Me të gjitha arritjet dhe premtimet e tij, DeFi ka ende një rrugë të gjatë për të bërë. Sipas DeFi Pulse, në kohën e shkrimit të vlera totale e kyçur në të gjitha protokollet DeFi, gjurmimet ishin vetëm 41.56 miliardë dollarë. Kjo është shumë më pak se disa kompani madje. Apple, kompania më e pasur në botë, ka një kapital tregu prej 2.37 trilion dollarë në krahasim.

DeFi është akuzuar gjithashtu se nuk është gjë tjetër veçse një shesh lojërash për të ashtuquajturat balena që përbëjnë të pasurit e kriptove, dhe shtëpia e mashtrimeve të shumta që thjesht pranojnë fondet e njerëzve dhe më pas zhduken në perëndim të diellit, duke marrë me vete edhe shenjat e përdoruesve të tyre.

Një nga problemet me industrinë DeFi është se ajo duket se e ka humbur vëmendjen vizionin e saj origjinal për t'i marrë shërbimet e saj në duart e njerëzve që kanë më shumë nevojë për to. Potenciali i DeFi për të bankuar të pabankuarit është shkruar herë të panumërta. Një nga problemet më të mëdha që mund të zgjidhë është ai i aksesit në kapital. Në sistemin tradicional financiar, vetëm bizneset më të mëdha janë në gjendje të kenë akses të drejtpërdrejtë në tregjet e kapitalit likuid në kohën e duhur, ndërsa shumica dërrmuese e bizneseve të vogla dhe të mesme janë lënë të përballen vetë.

Shumica e përdoruesve të DeFi janë shumë të përqendruar për t'u pasuruar për veten e tyre. Kjo do të thotë se ata nuk janë të shqetësuar për ndërtimin e aplikacioneve dhe platformave dhe për të gjetur mënyra krijuese për të rritur likuiditetin në hapësirë.

Ishte një kohë kur fjalët "birësim masiv" ishin në buzët e të gjithëve, por sot duket si një pëshpëritje. Ndërsa shumë gjëra interesante po ndodhin padyshim në DeFi, hapësira gjithashtu ka nevojë për më shumë përqendrim se si mund të zgjerojë përfitimet e saj për të gjithë.

Fati i DeFi

Është për këtë arsye që premtimi për të sjellë asete të botës reale (RWA) në DeFi është një premtim kaq emocionues. Kur flasim për RWA, ne po i referohemi çdo gjëje që ekziston në botën reale që mund të "tokenizohet" ose të përfaqësohet në blockchain si një NFT ose kriptomonedhë dhe të përdoret për të siguruar likuiditet për DeFi.

Nëse mund të sjellim RWA në DeFi, do të rezultonte në një vërshim të kapitalit dhe likuiditetit të ri në hapësirën që shumë besojnë se do të ishte vërtet transformuese. Është një treg pothuajse i pakufizuar dhe praktikisht i pashfrytëzuar që është një përshtatje e përkryer për DeFi. Teknologjia ekziston për të tokenizuar asete të tilla si pasuritë e paluajtshme (si toka ashtu edhe ndërtesa) dhe gjëra jofizike si faturat dhe pagesat paraprake dhe t'i sjellë ato në blockchain si argumente të pandryshueshme. Nëse shfrytëzohen, këto asete mund të sjellin likuiditet të freskët me vlerë triliona dollarë në hapësirë. Më në fund do të forconte pozicionin e DeFi si një alternativë e qëndrueshme ndaj financave tradicionale.

Do të kishte edhe përfitime të mëdha ekonomike. Përfituesit më të mëdhenj të një vërshimi të tillë kapitali në sektorin DeFi do të ishin bizneset e vogla dhe të mëdha që më parë kanë luftuar gjithmonë për të fituar financa. Një studim i fundit nga një bankë amerikane zbuloi se 82% e bizneseve të vogla dështuan e bëri këtë për shkak të mungesës së fluksit të parasë. Megjithatë, shumica dërrmuese e këtyre bizneseve ka të ngjarë të kenë asete. Problemi është se bankat tradicionale nuk duan t'i prekin ato aktive. Kjo është ajo ku DeFi mund të bëjë një ndryshim. Firmat në vështirësi do të jenë në gjendje t'i përdorin ato asete si kolateral, me përdoruesit e zakonshëm që ndërhyjnë për të siguruar kapitalin që u nevojitet për të qëndruar në biznes.

RWA-të do t'i mundësojnë DeFi-së të hapet si një burim alternativ i qëndrueshëm kapitali për mijëra biznese që luftojnë me aksesin në financa. Në të njëjtën kohë, futja e aktiveve të prekshme do të inkurajonte gjithashtu investitorët me një oreks më konservator për rrezikun që të konsiderojnë vendosjen e parave të tyre në DeFi. Një nga avantazhet e RWA-ve është se ato ofrojnë një kthim të qëndrueshëm që nuk lidhet me ngritjet dhe uljet e egra diku tjetër në ekonominë e kriptove. RWA-të do të ofrojnë më shumë akses, stabilitet dhe barazi, duke hapur rrugën për adoptim shumë më të gjerë.

Duke e bërë atë një realitet

Ka një rol të madh për të luajtur nga startups si Centrifuge që po krijojnë infrastrukturën e nevojshme për të sjellë RWA-të në hapësirën DeFi.

Nëpërmjet aplikacionit të decentralizuar të Centrifuge Tinlake, bizneset mund të transformojnë asete me vlerë të prekshme, të tilla si kredi për makina, fatura tregtare, honorare për transmetimin e muzikës ose IOU, në letra me vlerë dixhitale. Centrifuga më pas do të lëshojë një token me interes ERC20 kundrejt këtyre letrave me vlerë, i cili mund të përdoret nëpër protokollet DeFi për të marrë hua kripto. Në të njëjtën kohë, Centrifuge ofron rendiment të qëndrueshëm për investitorët që janë të gatshëm të japin hua kapitalin e tyre.

Deri kohët e fundit, oferta e Centrifuge ishte mjaft e kufizuar sepse ajo mund të përdorte vetëm likuiditetin e mbajtur brenda ekosistemit të saj. Kjo është arsyeja pse fillimi i fundit i një zgjidhje e re i quajtur Centrifuge Connectors do të jetë një ndryshim i lojës, duke ndihmuar në kapërcimin e hendekut midis RWA-ve dhe botës më të gjerë të DeFi. Connectors u lançua në bashkëpunim me Ava Labs - zhvilluesi që qëndron pas blockchain-it të Avalanche, protokollit optimist të ndërveprimit Nomad dhe platformës së kontratës inteligjente Moonbeam.

Lidhësit Centrifuge u lejojnë huamarrësve të aksesojnë kapitalin nga shumë protokolle të ndryshme DeFi dhe zinxhirë bllokues, pa pasur nevojë për ndonjë integrim të palëve të treta për të kapërcyer ato asete. Në këtë mënyrë, bëhet e mundur që investitorët të sigurojnë likuiditet për huamarrësit pa i lidhur më parë ato aktive me zinxhirin e bllokut Centrifuge.

Më parë, përdoruesve do t'u kërkohet të transferojnë likuiditetin e tyre në Centrifuge, para së gjithash, duke i shtuar shumë telashe procesit. Prandaj, Centrifuge Connectors eliminon një nga pengesat më të mëdha për investitorët, duke e bërë shumë më të lehtë për këdo pjesëmarrjen duke ulur koston dhe vështirësinë e blerjes së kapitalit. Në këmbim, investitorët më në fund do të jenë në gjendje të përfitojnë nga një rendiment i qëndrueshëm që është i lirë nga paqëndrueshmëria që dëmton asetet tradicionale të kriptove.

Falë Centrifuge, biznese të panumërta që ishin të mbyllura jashtë botës së financave tradicionale tani kanë një mënyrë të arritshme për të kërkuar kapital kur është e nevojshme, duke përdorur asete të tilla si fatura, pasuri të paluajtshme dhe paradhënie pagese. Për më tepër, këto asete kanë vlerë kolektive triliona dollarë. Me fjalë të tjera, ai përfaqëson një treg pothuajse të pakufishëm të pashfrytëzuar që DeFi sapo ka filluar ta eksplorojë.

Nëse përpjekja për të lidhur RWA-të në DeFi është e suksesshme, do të jetë arritja më e rëndësishme deri më tani në përpjekjet e vazhdueshme për të sjellë DeFi tek masat. Vlera e madhe e ofruar nga RWA-të do të jetë më se e mjaftueshme për të filluar zhbllokimin e potencialit të DeFi, jo vetëm për ata që shpresojnë ta bëjnë atë të pasur sot, por edhe për gjeneratat e ardhshme që do të përpiqen të arrijnë të njëjtën gjë.