Falimentimi i Silicon Valley Bank

Të premten, Silicon Valley Bank shpalli falimentimin dhe u mbyll nga autoritetet federale. Po flasim për dështimin më të madh të bankës që nga kriza amerikane e vitit 2008.

Ky artikull do të trajtojë në detaje arsyet pse një bankë me një vlerë kaq të madhe iu desh të mbyllte dyert e saj.

Çfarë ishte Silicon Valley Bank dhe pse shpalli falimentimin

Banka e Silicon Valley (SVB) ishte një bankë e specializuar që ofronte financime dhe shërbime bankare për kompanitë e teknologjisë dhe inovacionit.

E themeluar në vitin 1983 në Santa Clara, Kaliforni, SVB u rrit në një institucion financiar global me zyra në disa vende, duke përfshirë Shtetet e Bashkuara, Mbretërinë e Bashkuar, Kinën dhe Izraelin.

Misioni i saj ishte kryesisht të ndihmonte kompanitë inovative të rriteshin dhe të kishin sukses duke u ofruar atyre zgjidhje financiare të përshtatura dhe këshilla të ekspertëve.

SVB është unike në atë që fokusohet ekskluzivisht në nevojat e teknologjisë dhe kompanive inovative. Klientët e saj përfshijnë kompani të kapitalit sipërmarrës, firma të kapitalit privat, start-up dhe kompani publike në sektorë të ndryshëm si softueri, hardueri, teknologjia e pastër, shkencat e jetës dhe kujdesi shëndetësor.

Shërbimet financiare të Silicon Valley Bank përfshijnë bankingun komercial, bankingun e investimeve, menaxhimin e aseteve dhe bankingun privat.

Angazhimi i SVB për të mbështetur sektorin e teknologjisë dhe inovacionit e ka bërë atë një partner të besueshëm për shumë prej kompanive më inovative në botë.

Silicon Valley Bank është themelor për kompaninë e teknologjisë

SVB ka luajtur një rol kyç në rritjen dhe suksesin e kompanive si p.sh Google, Yahoo! dhe LinkedIn, dhe vazhdon të jetë ofruesi kryesor i shërbimeve financiare në sektorin e teknologjisë dhe inovacionit.

Banka Silicon Valley, e pasur me financime nga bizneset fillestare, ndoqi strategjinë e shumicës së konkurrentëve të saj: ndau një pjesë të vogël të depozitave të saj në para dhe e përdori pjesën tjetër për të blerë borxhe afatgjata, si bonot e thesarit, të cilat premtonin një rritje të qëndrueshme. dhe kthim modest gjatë periudhave me norma të ulëta interesi.

Megjithatë, kjo strategji rezultoi dritëshkurtër, pasi banka nuk mori parasysh ecurinë e ekonomisë në përgjithësi, e cila u mbinxeh për shkak të stimulit pandemik që ishte dhënë prej më shumë se një viti.

Problemi fillestar

Kur Rezerva Federale filloi të rrisë normat e interesit për të kundërshtuar inflacionin e shpejtë, Banka e Silicon Valley e gjeti veten në telashe. Investimet e saj, dikur konsideroheshin të sigurta, u bënë më pak tërheqëse në krahasim me obligacionet e reja qeveritare që ofronin norma interesi më të larta.

Përveç kësaj, financimi për start-up-et ishte në rënie, duke bërë që klientët e bankës, të përbërë nga start-up-e teknologjike dhe drejtuesit e tyre, të tërhiqnin fondet e tyre.

Kjo do të shkaktonte probleme për bankën, e cila do të duhej të shiste disa nga investimet e saj me zbritje të mëdha për të përmbushur kërkesat e klientëve të saj.

Jo të gjitha problemet që çuan në shkatërrimin e shpejtë të Silicon Valley Bank u shkaktuan nga rritja e normave të interesit. Banka ishte e ndryshme nga të tjerat në mënyra që kontribuan në rënien e saj.

Korporata Federale e Sigurimit të Depozitave (FDIC) siguron vetëm deri në 250,000 dollarë, kështu që depozitat mbi këtë shumë nuk gëzojnë të njëjtën mbrojtje nga qeveria. Silicon Valley Bank kishte një numër të madh depozituesish të mëdhenj të pasiguruar, të cilët i tërhiqnin paratë e tyre gjatë periudhave të trazirave financiare.

Pas zbulimit të humbjes së madhe që pësoi Silicon Valley Bank të mërkurën e kaluar, e gjithë industria e teknologjisë u trondit nga paniku dhe start-up-et u përpoqën të tërhiqnin fondet e tyre.

Çfarë do të thotë dështimi i bankës për sektorin financiar?

Banka e Silicon Valley është shumë më e vogël se bankat më të mëdha të vendit: aktivet e saj prej 209 miliardë dollarësh janë shumë më pak se më shumë se 3 trilion dollarë e JPMorgan Chase.

Megjithatë, ekzekutimet bankare mund të ndodhin kur klientët ose investitorët fillojnë të tërheqin depozitat e tyre për shkak të panikut. Shqetësimi më i menjëhershëm në fund të kësaj jave ishte se dështimi i Silicon Valley Bank mund të trembë klientët e bankave të tjera.

Për momentin, asnjë efekt domino nuk është krijuar ende midis bankave, por aksionet e bankave kryesore si First Republic Bank (San Francisco) dhe Signature Bank (New York) kanë rënë me më shumë se 20%. Ndërsa bankat e tjera të mëdha madje shënuan rritje.

Dështimi i SVB u shkaktua nga rrethana specifike për atë bankë dhe mund të mos jetë një prelud i dështimeve të tjera.

Bankat e tjera janë shumë më të larmishme në shumë sektorë, baza klientësh dhe zona gjeografike. Raundi më i fundit i 'testeve të stresit' nga Rezerva Federale e bankave dhe institucioneve më të mëdha financiare tregoi se të gjitha do t'i mbijetonin një recesioni të thellë dhe një rënie të ndjeshme të papunësisë.
Megjithatë, mbyllja e bankës po krijon stres të madh për kompanitë që kishin depozita pranë saj.

Kuptimi i implikimeve të dështimit të SVB dhe zbutja e stresit dhe përçarjes për kompanitë e tjera që kishin fonde të depozituara në të mund të jetë aspekti më domethënës i kësaj situate.

Si do të ndikojë kolapsi i bankës SVB në ekosistemin e kriptove?

Dështimi i fundit i Silicon Valley Bank ka shkaktuar dridhje në të gjithë botën financiare. Kolapsi mund të ketë gjithashtu pasoja të gjera për botën në zhvillim të kriptomonedhave.

Një efekt i mundshëm i dështimit të bankës është një kontroll shumë më i fortë i bankës sektori i kriptomonedhave nga rregullatorët.

SVB ishte një lojtar i rëndësishëm në hapësirën e fintech, dhe shkatërrimi i saj mund të nxiste rregullatorët për të parë më nga afër botën shpeshherë të parregulluar të kriptomonedhave.

Një tjetër ndikim i mundshëm i kolapsit të SVB është humbja e besimit të investitorëve në sektorin e kriptomonedhave. Shumë startup të kriptomonedhave u mbështetën në SVB për financim dhe dështimi i bankës mund të bëjë që investitorët të bëhen më të kujdesshëm për të investuar në këtë sektor.

Kjo mund të çojë në një ngadalësim të rritjes së sektorit të kriptomonedhave pasi startup-et luftojnë për të marrë fonde.

Megjithatë, disa ekspertë besojnë se dështimi i SVB mund të jetë përfundimisht pozitiv për sektorin e kriptomonedhës.

Rënia e një lojtari të madh fintech si SVB mund të shihet si një thirrje zgjimi për investitorët dhe bizneset fillestare në këtë sektor, të cilët mund të jenë vetëkënaqur përballë një periudhe të gjatë rritjeje dhe optimizmi.

Dështimi mund të çojë në një fokus të ripërtërirë në menaxhimin e rrezikut dhe praktikat e përgjegjshme të investimeve, të cilat përfundimisht mund të çojnë në një ekosistem më të qëndrueshëm dhe të qëndrueshëm të kriptomonedhës.