Banka më e dashur e Silicon Valley në telashe të mëdha

Lajmi i mirë për rënien e perandorisë së bitcoin të Sam Bankman Fried është se ai nuk shkaktoi një infektim apo dërgoi valë tronditëse në të gjithë sistemin financiar. Shumica e bankave refuzojnë të punojnë me cryptocurrency ishte një faktor kryesor. Kohët e fundit, zyrtarët financiarë amerikanë madje i këshilluan ata kundër kësaj.

Megjithatë, një bankë e vogël në Kaliforni dyshohet se përcaktoi se ishte e preferueshme të shfrytëzohej rasti për të kërkuar falje sesa të priste. Argjendi, i vendosur në La Jolla, ka investuar shumë në kriptovalutat vitet e fundit, duke krijuar lidhje me më shumë se 1,600 pjesëmarrës të industrisë, duke përfshirë fondet mbrojtëse, shkëmbimet dhe iniciativat simbolike.

Kjo përfshin mashtruesit e akuzuar si Bankman-Fried, si dhe një numër biznesesh të tjera të dyshimta dhe njerëz që përdorën Silvergate për të lëvizur një trilion dollarë në - dhe jashtë - shkëmbimeve të kriptomonedhave në të gjithë botën. Pas paqëndrueshmërisë së vitit të kaluar, rregullatorët dhe investitorët po mbajnë një kontroll më të ngushtë në tregun e kriptomonedhave. Si rezultat, Silvergate tani ka pyetje pa përgjigje në lidhje me produktet e saj kripto dhe perspektivat e përgjithshme ekonomike të së ardhmes.

Ndoshta vetë Bankman-Fried ka mënyrën më të mirë për të përmbledhur kontributin joproporcional të bankës në flluskën dhe rënien e fundit të kriptove. Themeluesi i paditur i FTX deklaroi në një dëshmi të fshirë në faqen e internetit të bankës:

Jeta si një korporatë kriptomonedhe mund të ndahet në dy faza: para Silvergate dhe pas Silvergate

Shkalla në të cilën ai ndryshoi bankingun për ndërmarrjet blockchain nuk mund të mbivlerësohet.

Pas Shkatërrimi i FTX, kundërshtarët e metodave të bankës shqetësohen se shqyrtimi rregullator shtesë i asaj që ndodhi do ta vendosë Silvergate në një pozicion të paqëndrueshëm. Porter Collins, menaxher i portofolit në Seawolf Capital dhe një nga personazhet në The Big Short, pretendon se ishte një nga pikat më të mëdha të hyrjes në industrinë e kriptomonedhave. Ai filloi të shkurtojë Silvergate verën e kaluar pasi katastrofa e kriptomonedhës mblodhi avull sepse ai beson se tregu afatgjatë i rritjes së kriptomonedhave ka përfunduar, si dhe pjesa e Silvergate në të. (Aksionet e bankës kanë rënë më shumë se 80% vitin e kaluar.) Shitësi dhe investitori i hapur Silvergate, Marc Cohodes, pretendon se klientët e bankës shfaqin "një model shumë shqetësues të sjelljes ndoshta kriminale" që do të ketë efekte të dëmshme për institucionin.

Përveç FTX, Silvergate ka qenë banka kryesore për më shumë se një duzinë biznese të kriptove që përfunduan nën hetim, mbyllur, penalizuar ose falimentim, sipas dokumenteve të marra nga Intelligencer. Këto përfshijnë Huobi, një bursë në det të hapur me bazë në Kinë (tani me një adresë Seychelles), CEO i së cilës, Justin Sun, është gjithashtu nën hetim për pastrim parash, sipas The Verge. Binance, shkëmbimi më i madh i kriptomonedhave në botë, po hetohet gjithashtu, sipas Reuters. Për më tepër, sipas të dhënave të gjykatës, Silvergate ka punuar me firmat e kriptomonedhave të falimentuara së fundmi, Voyager, Celsius dhe BlockFi. Në të njëjtën kohë, një video e postuar në internet përshkruan huadhënësin e kriptomonedhës Nexo, i cili së fundmi arriti një shlyerje prej 22.5 milionë dollarësh me Komisionin e Letrave me Vlerë dhe Shkëmbime, duke këshilluar klientët të dërgojnë para në një llogari bankare Silvergate.

Sipas një padie të SEC, Silvergate krijoi gjithashtu 12 llogari për Stefan He Qin, një skemëtar australian të kriptove Ponzi, i cili më pas u shpall fajtor. Përveç kësaj, Bittrex, një shkëmbim kriptovalutash që dikur ishte klient dhe aksioner i Silvergate dhe reklamohej në faqen e internetit të bankës, është futur në listën e zezë nga autoritetet amerikane për trajtimin e fondeve për vende si Irani dhe Siria.

Dështimi i rregullores merr fajin

Kompanitë e mëdha të kriptomonedhave të rregulluara nga SHBA u shërbyen njëkohësisht nga banka. Sipas një prezantimi të brendshëm investitor të Silvergate që Intelligencer ishte në gjendje të merrte, ajo shërbeu si bankë për Coinbase, një kompani e tregtuar publikisht dhe emetuese e monedhave të qëndrueshme Circle, e cila mbështetet nga Goldman Sachs.

Elizabeth Warren është një nga tre senatorët që kohët e fundit pyetën nëse Silvergate mund të kishte ndihmuar FTX të kryente mashtrimin e supozuar dhe dyshoi se Silvergate ishte vigjilente në respektimin e rregulloreve bankare kundër pastrimit të parave dhe njohjes së klientit tuaj. Vështirësitë me të cilat përballet Silvergate duket se janë gjithashtu forca shtytëse rekomandime të reja rregullatore për bankat që do të kufizonin, në mos të ndalonin plotësisht, praktikat me të cilat po angazhohet dhe do ta bënin shumë të vështirë për lojtarët e kriptomonedhave të bankojnë diku tjetër në Shtetet e Bashkuara. (Një zëdhënëse e bankës nuk pranoi t'i përgjigjet pyetjes sime në lidhje me nëse Silvergate është subjekt i një hetimi të zbatimit të ligjit ose për të adresuar kritikat e drejtuara ndaj tij.)

Që nga fundi i vitit 2021, më shumë se 70% e depozitave të klientëve kripto të Silvergate që arrijnë në 10 miliardë dollarë janë tërhequr nga banka në 12 muajt e mëparshëm. Sipas një vlerësimi të Rezervës Federale, kjo depozitë e drejtuar në Silvergate është më e keqe se ajo që ka ndodhur gjatë Depresionit të Madh.

Sipas Ari Paul, themeluesi i BlockTower Capital, një kompani investimi në kriptomonedha që ka bërë banka me Silvergate për vite me radhë, “të gjithë kishin frikë; të gjithë ishin të prirur të kishin frikë nga rreziku i palës tjetër." Paul tha: “Nuk më habiti që ju keni atë fluturim të madh të parave nga Silvergate, megjithëse ai nuk do të konfirmonte nëse BlockTower kishte tërhequr fondet e saj. Të gjithë, duke përfshirë edhe mua, po ndihen veçanërisht të neveritshëm ndaj rrezikut tani. Ai vazhdoi duke thënë se kompania e tij aktualisht po kërkon më shumë partnerë financiarë, megjithëse mund të jetë një sfidë.

E nënbankare dhe e re industria e kriptove Drejtorit të Përgjithshëm të Silvergate, Alan Lane, i cili iu bashkua bankës në vitin 2008, iu duk si një metodë e caktuar për të rritur depozitat e bankës pas krizës globale. Lane tha se rruga e tij dhe e Silvergate drejt kriptomonedhës filloi pasi ai mësoi se kompanitë e kriptomonedhave "po nxirreshin nga bankat" për shkak të shqetësimeve për pastrimin e parave në një intervistë të vitit 2019 me ungjilltarin e kriptomonedhave Anthony Pompliano. Barry Silbert's SecondMarket, i cili më pas ka ndryshuar emrin e tij në Genesis Trading dhe është pjesë e Digital Currency Group, një konglomerat kriptomatik që Silbert mbikëqyr, ishte klienti i parë i kriptomonedhës së Lane deri në vitin 2014.

Në fatkeqësinë në të cilën ka evoluar kriptomonedha gjatë nëntë muajve të fundit, Silbert po merret me problemet e tij. Të premten, Genesis paraqiti kërkesë për falimentim dhe Cameron Winklevoss, bashkëthemeluesi i shkëmbimit të kriptomonedhave Gemini, i cili ka pothuajse 800 milionë dollarë fonde klientësh me kompaninë, ka kërkuar që Silbert të largohet dhe e ka akuzuar atë për mashtrim. (Pasi Bloomberg raportoi se SEC dhe prokurorët federalë po shqyrtonin Grupin e Monedhave Dixhitale, SEC akuzoi Binjakët dhe Zanafilla e shitjes së letrave me vlerë të paregjistruara.)

Në kohët më të begata, Silbert prezantoi Silvergate me lojtarë të tjerë të kriptomonedhave, të cilat ndihmoi në transformimin e kompanisë nga një bankë lokale e përgjumur që kishte shmangur kolapsin e banesave të vitit 2008 në një lloj tregtari kazino për ekosistemin e kriptove. Përpara IPO-së së bankës në 2019, DCG shërbeu gjithashtu si investitori kryesor në një vendosje private prej 114 milionë dollarësh për Silvergate.

Pavarësisht kundërshtimit të tyre ndaj parave “fiat”, entuziastët e kriptomonedhave megjithatë kërkojnë dhe dëshirojnë akses në monedhat tradicionale (ose euro). Sipas Hilary Allen, një profesore ligjore në Kolegjin e Drejtësisë në Universitetin Amerikan të Uashingtonit,

Njerëzit nuk janë përdorues vendas të kriptove. Kur ata dalin nga kriptovaluta, ata duan që paratë e tyre të kthehen në monedhën fiat, ku ata filluan me të.

Pra, duhet të ketë një lidhje me sistemin e krijuar bankar për ta realizuar.

Në intervistën e vitit 2019, një Lane me vetëbesim shpjegoi se Silvergate së shpejti u dha klientëve të saj kripto institucionalë atë që dëshironin - aftësinë për të lëvizur para 24/7 pa "fërkime" - duke zhvilluar atë që e quajti Rrjeti i Shkëmbimit Silvergate. Lane ishte veshur me jakë të zezë të kërkuar à la Steve Jobs.

Bumi i kriptomonedhës i vitit 2021 u bë i mundur nga tregtimi i thjeshtë i inkurajuar nga SEN, pasi klientët e Silvergate madje mund të huazonin para nga banka kundrejt zotërimeve të tyre bitcoin për të blerë kriptovaluta të tjera në rrjetin e saj të brendshëm. Banka deklaroi se deri në korrik, më shumë se 20% e kredive të saj janë dhënë me këtë metodë.

Lane pranoi se produkti i levës së SEN nuk kishte marrë miratimin rregullator kur u zhvillua, megjithatë.

Ai bëri vërejtjen e pavërejtur në një intervistë të vitit 2021 që Silvergate kishte sponsorizuar në një faqe interneti investimi, "Nuk është sikur është një produkt i miratuar", nuk është një artikull i ndaluar.

Që kur banka fillimisht i lejoi bizneset e kriptomonedhave të depozitonin paratë e tyre në bankën e saj, e cila është e siguruar nga Korporata Federale e Sigurimit të Depozitave, 1 trilion dollarë dyshohet se janë shkëmbyer në rrjetin e saj. Në fund të vitit 2021, depozitat e Silvergate arritën një lartësi prej 14 miliardë dollarësh, ku pjesa më e madhe e kësaj shume vinte nga klientët e saj kripto. Sidoqoftë, Silvergate zbuloi në fillim të këtij muaji se deri në fund të vitit 2022, depozitat e saj kishin rënë në 3.8 miliardë dollarë si rezultat i fiaskos së FTX. Silvergate humbi rreth 1 miliard dollarë vitin e kaluar si rezultat i detyrimit për të likuiduar investimet për të përmbushur tërheqjet, që është më shumë se sa ka bërë banka që kur filloi tregtimin e kriptomonedhave në 2014.

Edhe pse nuk është një bankë “shumë e madhe për të dështuar”, Argjendi mori ndihmë nga një organizatë e mbështetur nga qeveria. Sipas dokumenteve të kompanive publike të bëra së fundmi, Silvergate mori 4.3 miliardë dollarë nga Banka Federale e Kredive për Shtëpi të San Franciskos në fund të vitit të kaluar, e cila u zbulua për herë të parë nga The American Banker. Shumica e 4.6 miliardë dollarëve në para të gatshme që banka miqësore me kriptovalutat tani ka në dorë erdhi nga huadhënia e Bankës së Kredive për Shtëpi. Për më tepër, Silvergate ka akses në fondet publike nëpërmjet Bankës së Rezervës Federale të San Franciskos.

Lidhja FTX

Senatorja Warren, së bashku me homologët e saj republikanë, John Kennedy dhe Roger Marshall, i vunë në skarë CEO Lane për trajtimin e bankës të atyre që tani mendohen të jenë transaksione të paligjshme të kryera nga Alameda Research dhe FTX një javë më parë. Bankman-Fried u arrestua në Bahamas. Të tre përmendën "dështimin e bankës për të njoftuar këto transaksione të dyshimta" në një letër drejtuar Lane.

Transferimi i kontributeve të klientëve të destinuara për FTX Exchange, një biznes në det të hapur, në Alameda Research, fondi mbrojtës i Bankman-Fried, qëndron në thelbin e mashtrimit të supozuar të FTX. Për të fshehur faktin se paratë po shkonin në Alameda, SEC pretendon se paratë e destinuara për FTX ishin futur në llogarinë Silvergate të një filiali të Alameda të quajtur North Dimension. Në një faqe interneti tashmë të zhdukur, North Dimension pretendonte se ishte një shitës me pakicë në internet i pajisjeve elektronike; megjithatë, për shkak se asgjë nuk mund të blihej atje, duket se ishte një mashtrim.

Përpara se Bankman-Fried të ndalohej, por pas paraqitjes së falimentimit të FTX, Lane pretendoi se Silvergate kishte "kryer një kontroll të konsiderueshëm të duhur për FTX dhe Alameda Research". Ai më vonë u tha senatorëve se banka po shqyrtonte transaksionet e diskutueshme, por nuk pranoi të adresonte ndonjë pyetje të veçantë, duke përmendur politikat e bankës dhe nevojën për konfidencialitet. Ai nuk ka folur më tej. Javën e kaluar, gjatë një telefonate konferencë investitori, Lane nuk pranoi t'i përgjigjet një pyetjeje në FTX. (Ai përmendi se banka po ndalonte shitjen e disa mallrave kripto dhe po pushonte nga puna disa nga klientët e saj, por jo për shkak të ndonjë "shqyrtimi" të tyre.)

Kundërshtarët nuk i besojnë justifikimet e Lane. Cohodes pretendon se asnjë nga këto, veçanërisht ato transaksione Alameda, North Dimension dhe FTX, "do të kalonin testin e nuhatjes" nëse rrjeti SEN i Silvergate do të drejtohej siç duhet, gjë që nuk është. Bashkëthemeluesi i Silvergate dhe zyrtari kryesor i tij kundër pastrimit të parave dhe sanksioneve janë larguar në mënyrë delikate nga banka ndërkohë.

Argumenti se sa aktivitet i paligjshëm ndodh në industrinë e kriptomonedhave është ringjallur nga mashtrim i supozuar në FTX.

Mbrojtësit e kriptos kanë pohuar se kriminaliteti është vetëm një pjesë e vogël e gjithçkaje. Megjithatë, shitësit e shkurtër që kanë kapur Silvergate pretendojnë se një nga arsyet pse u kërkuan llogaritë e saj bankare është se ato ofronin hapësirë ​​për boshllëqe të mundshme ligjore.

Dollarët e depozituar në Silvergate mund të transferoheshin pa probleme midis disa klientëve SEN që blinin dhe shisnin kriptovaluta, dhe më pas ato mund të nxirreshin nga banka. Askush nuk do të ishte më i mençuri, sipas Cohodes, duke e bërë teknikën perfekte për hajdutët që përpiqen të mbulojnë burimin e parave që po përpiqen të pastrojnë.

Bankat e të gjitha madhësive kanë marrë kohët e fundit gjoba miliarda dollarësh për mosrespektimin e rregullave të pajtueshmërisë dhe kundër pastrimit të parave. Kjo është arsyeja pse mosmarrëveshja për Silvergate nuk është e pazakontë në sektorin bankar. Shkrirja e fundit jep një mundësi për të forcuar rregullat për mënyrën se si kompanitë e kriptove trajtojnë paratë dhe për ta bërë më të vështirë për ato asete hyrjen në sistemin tradicional bankar, por rregullatorët dhe prokurorët amerikanë tani duket se po marrin një qasje më të ashpër ndaj kriptos.

Titujt tashmë po i referohen atij presioni rregullator. Zyra e Kontrolluesit të Monedhave, Rezerva Federale dhe FDIC duket se kanë kritikuar në mënyrë specifike llojin e biznesit që Silvergate ka kryer përmes rrjetit të saj të brendshëm në një deklaratë që ata lëshuan më 3 janar në lidhje me rreziqet e paraqitura nga cryptocurrencies:

Agjencitë kanë shqetësime të rëndësishme për sigurinë dhe sigurinë me modelet e biznesit që janë të përqendruara në aktivitete të lidhura me kripto-asetet ose kanë ekspozime të përqendruara ndaj sektorëve të kriptove. Ata u zotuan të “monitorojnë nga afër ekspozimet e kompanive bankare ndaj kriptoaseteve.

Këtë e pohon shefi i investimeve të kompanisë makro-tregtare Dorr Asset Management, David Dorr Argjendi ishte "sigurisht që u godit përtej harkut" nga ato të shtëna.
Pozicioni i rregullatorëve është vërejtur edhe nga klientët e Silvergate. Sipas Paulit të BlockTower, "rreziku kryesor për Silvergate është në anën rregullatore". "Askush nuk e di se sa të rreptë do të jenë rregullatorët."

Sipas Paul, Signature Bank me bazë në Nju Jork duket se është "rezervë" e sektorit ndërsa konsumatorët e kriptove të Silvergate kërkojnë alternativa. Ndonëse BlockTower tashmë ka një llogari bankare me Signature, Paul pretendon se kompania e tij po punon për të "mbajtur" dy institucione të tjera financiare sa më shpejt të jetë e mundur.

Kjo mund të jetë sfiduese për bizneset si BlackTower, të paktën fillimisht. Ndryshe nga Silvergate, nënshkrimi shumë më i madh dhe më i suksesshëm vendos më pak fokus te përdoruesit e kriptomonedhave. (Pavarësisht se Silvergate ishte një pionier dhe rrjeti i saj pa një vëllim më të madh të tregtisë së kriptomonedhave sesa një produkt i krahasueshëm, por më i fundit i Signature.) Edhe pse Signature nuk ishte i lidhur me FTX, banka së fundmi deklaroi se po zvogëlonte operacionet e saj në kriptomonedhë. duke përmendur një rënie prej 12 miliardë dollarësh në depozitat e klientëve gjatë vitit të kaluar. Sipas Bloomberg, banka po refuzon gjithashtu të përpunojë transaksione me kriptomonedha me vlerë më pak se 100,000 dollarë.

Për sa i përket kredisë, Paul vëren se kreditimi "kripto" është disi i ngrirë.

Të gjithë e kuptuan se ne po i jepnim hua njëri-tjetrit dhe po u besonim palëve shumë, pa dashur, dhe kjo padyshim prodhoi rezultate të tmerrshme.

Ai pranon se çështja është se nuk ka një mekanizëm më të mirë për ta trajtuar atë.

i lidhur

Fight Out (FGHT) - Lëviz për të fituar në Metaverse

• CertiK audituar & CoinSniper KYC Verifikuar
• Parashitja e Fazës së Hershme Live Tani
• Fitoni falas Crypto dhe përmbushni objektivat e fitnesit
• Projekti LBank Labs
• Partneritet me Transak, Block Media
• Vendosja e shpërblimeve dhe bonuseve