Zgjedhja e një derivati ​​DEX: Një përmbledhje dhe krahasim

Vëllimi i tregtimit në shkëmbime të decentralizuara (DEX) arriti në 32 miliardë dollarë brenda shtatë ditëve në mes të nëntorit, duke regjistruar një tjetër nivel që nga fillimi i qershorit të këtij viti. Kjo erdhi pas një jave shpërthyese, të trazuar në industrinë e kriptove, e cila bëri që shumë investitorë – si me përvojë ashtu edhe të rinj – të strehoheshin në platformat tregtare të vetë-kujdesit, pa leje dhe të decentralizuara.

Aktualisht në treg janë të disponueshme një sërë modelesh DEX; të ndërtuara mbi parimet e decentralizimit dhe lirisë financiare për të gjithë pa kufizime, DEX-të janë mirëpritur për arsyet e mëposhtme:

• Heqja e ndërmjetësve që mbikëqyrin tregtinë, ku tregtarët kryejnë tregtitë e tyre bazuar në kontrata inteligjente të pandryshueshme
• Siguri dhe privatësi më e madhe pasi vetëm tregtarët janë të fshehtë për të dhënat e tyre dhe të dhëna të tilla nuk mund të ndahen/shihen nga të tjerët
• Tregtarët zotërojnë fondet dhe asetet e tyre, me alternativa të shumta për rikuperimin e fondeve në rast të pezullimeve ose ndërprerjeve të shërbimit të platformës.
• Nuk ka kufizime aksesi bazuar në vendndodhjet ose profilet gjeografike, dmth., nuk ka kërkesa KYC
• E fokusuar në komunitet, ku palët e interesuara ndajnë të ardhurat e platformës për sigurimin e likuiditetit, aksioneve dhe më shumë.

DEX të tilla si Uniswap dominuan rritjen në nëntor 2022 dhe tregtarët janë të llastuar për zgjedhjen kur zgjedhin një DEX ku të mbështeten, duke pasur parasysh opsionet e shumta në treg. Për tregtarët me përvojë që kërkojnë një alternativë derivative për të kapur mundësitë e tregtimit dhe për të përdorur çdo sinjal tregtimi në maksimum, mund t'i drejtoheni derivateve DEX - ku tregtimi i marzhit dhe opsionet e levës ekzistojnë për porosi të personalizueshme në kontrata të ndryshme të njohura.

Këtu është një krahasim i tre derivateve DEX që janë shfaqur në radarët e tregtarëve kohët e fundit, dy prej të cilave janë të njohura për shumicën e tregtarëve - dYdX dhe GMX. DEX-i i fundit që do të shikojmë është ApeX Pro i sapolançuar, i cili ka fituar gjithnjë e më shumë vëmendje pas lançimit të tij beta në gusht me rritje të regjistruar 6,000% në vëllimin e tregtimit.

Le të zhytemi në detaje

dYdX është një shkëmbim kryesor i decentralizuar që mbështet tregtimin spot, marzhin dhe të përhershëm. GMX është një shkëmbim i decentralizuar dhe i përhershëm që mbështet tarifa të ulëta shkëmbimi dhe tregti me ndikim në çmim zero dhe punon në një model AMM me shumë aktive. Dhe së fundi, ApeX Pro është një derivat jo-kujdestar DEX që ofron akses të pakufishëm të kontratës së përhershme me një model të librit të porosive.

Kriteret e Krahasimit

Për këtë artikull, ne do të shikojmë gjerësisht në këto tre masa: (1) sigurinë dhe privatësinë, (2) efikasitetin e transaksionit dhe kostos, dhe së fundi, (3) ekosistemet simbolike dhe ofertat që gjenerojnë shpërblime.

Më sipër është një listë jo shteruese e pikave kryesore të dukshme nga DEX-të përkatëse. dYdX dhe GMX janë të preferuarat e tregtarëve për arsye të mira, kështu që le të shohim se si funksionon ApeX Pro i ri kundrejt dy DEX-ve të tjerë.

(1) Siguria dhe privatësia

Të tre DEX-et janë në baza relativisht të barabarta në lidhje me masat e ruajtjes së privatësisë, nga të cilat vetë-kujdesi i fondeve është një emërues i përbashkët - rëndësia e një platforme tregtare që nuk është e kujdesshme është e pamohueshme në dritën e ngjarjeve të fundit.

Në veçanti, si dYdX ashtu edhe ApeX Pro kanë shtuar masa mbrojtëse me integrimin e motorit të shkallëzimit të StarkWare 2 të Layer XNUMX, StarkEx, duke i lejuar përdoruesit e të dy DEX-ve të kenë akses në kërkesat e detyruara për të tërhequr fondet e tyre edhe nëse DEX-të nuk janë në shërbim. Për më tepër, provat STARK përdoren si në dYdX ashtu edhe në ApeX Pro për të lehtësuar verifikimin e saktë të transaksioneve, ndërsa GMX mbështetet në dispozitat e sigurisë të Arbitrum dhe Avalanche.

DEX-et janë të njohur për masat e tyre të ruajtjes së privatësisë, prandaj GMX dhe ApeX Pro, në një mënyrë të vërtetë të decentralizuar, janë plotësisht jo-KYC. dYdX, nga ana tjetër, në një rast të mëparshëm ka zbatuar KYC për të kërkuar shpërblime për një fushatë të zgjedhur.

Një faktor tjetër i dukshëm do të ishin dispozitat për qeverisjen dhe diskutimet në komunitet - në dYdX dhe GMX, faqet për të pritur votat dhe diskutimet janë lehtësisht të disponueshme. Aktualisht, megjithatë, ApeX Pro është ende duke punuar drejt krijimit të hapësirës së tyre të dedikuar për komunitetin për individët që të kryejnë aktivitete të tilla si votimi dhe vendosja e sugjerimeve.

(2) Kostoja dhe efikasiteti i transaksionit

ApeX Pro ka vendosur të përdorë ndërfaqen e librit të porosive që gjendet më shpesh në CEX, dhe si dYdX, ky model tregtimi funksionon sepse heq pengesën e hyrjes për tregtarët tradicionalë dhe aspirantë të kriptove për të hyrë në DeFi. Ai gjithashtu përdor tre lloje çmimesh që ndihmojnë në parandalimin e manipulimit të tregut. Sidoqoftë, do të varet nga preferenca e një tregtari që të shohë Çmimin e Mesëm të Tregut (dYdX) ose Çmimin e Tregtuar të Fundit (ApeX Pro) për tregti më të sakta.

Me integrimin e StarkWare, nuk është çudi që ApeX Pro rriti shpejtësitë e transaksioneve për të përpunuar afërsisht dhjetë tregti dhe 1,000 vendosje porosish çdo sekondë pa tarifa gazi, së bashku me tarifat e ulëta të prodhuesit dhe marrësit. Tarifat e niveleve të dYdX janë tepër gjithëpërfshirëse dhe i përshtaten madhësive të ndryshme të tregtimit të tregtarëve; pa asnjë tarifë gazi, nuk është befasuese që tregtarët e derivateve DEX kanë parë kryesisht dYdX.

Këto tarifa të niveleve janë gjithashtu të njohura për tregtarët e derivateve në CEX. GMX, nga ana tjetër, ngarkon tarifat e ekzekutimit të rrjetit, që do të thotë se tarifat e gazit të paguara nga tregtari për tregtimin e tyre mund të ndryshojnë sipas faktorëve të tregut.

ApeX Pro nuk ka ende tarifa të niveleve, por duke pasur parasysh që ai sapo u lançua në nëntor, tarifat diferenciale ka të ngjarë të ulen së shpejti me një program të ardhshëm VIP, ku shuma e aksioneve të APEX do të përcaktojë zbritjen e aplikuar për tarifat e prodhuesit.

Për tregtarët që kërkojnë zgjedhje në çiftet e tregtimit, dYdX mbetet DEX me numrin më të madh të kontratave të përhershme, duke siguruar gjithashtu akses në tregtimin spot dhe marzh në të njëjtën kohë në Layer 1 Ethereum. ApeX Pro dhe GMX nuk ofrojnë aq shumë kontrata të përhershme sa dYdX. Megjithatë, me çiftet e reja tregtare që prezantohen shpesh, është vetëm çështje kohe përpara se tregtarët të kenë akses në shumë aktive dhe çifte në DEX-et e mbetura.

Ajo që mund të jetë e dukshme për të gjithë është mbështetja e ApeX Pro për depozitat dhe tërheqjet me shumë zinxhirë në zinxhirë të pajtueshëm me EVM; kjo është sigurisht një pikë plus për tregtarët që angazhohen në tregti dinamike nëpër platforma të shumta, zinxhirë dhe kategori aktivesh në kripto.

(3) Shenjat dhe Shpërblimet

Nga të gjithë faktorët, ky është ndoshta ai për të cilin shumica e tregtarëve janë të interesuar - se si çdo DEX ndihmon në shpërblime dhe fitime të shumta duke siguruar që këto shpërblime të mbeten të vlefshme për tregtarin individual me kalimin e kohës.

Me dYdX dhe GMX, suksesi dhe popullariteti i ngjarjeve tregtare për të fituar shpërblime dhe stimuj të basteve janë të dukshme. Është thelbësore që DEX-të të mundësojnë akses në programet e ndarjes së të ardhurave për anëtarët e komunitetit të tyre dhe mbajtësit e shenjave, të cilat zakonisht përfshijnë shpërndarjen e tarifave të tregtimit të grumbulluara gjatë një periudhe të vetme. Shpërblimet dhe stimujt zakonisht shpërndahen në tokenat vendase të platformës.

Ofertat e dYdX janë të drejtpërdrejta, me një program Trading Rewards që shpërndan 2,876,716 $DYDX për tregtarët bazuar në vëllimin e tyre të tregtimit në epokat 28-ditore. Për më tepër, përdoruesit mund të vendosin gjithashtu $DYDX në një grup për të marrë shpërblime shtesë për bastjen. Kjo rrugë me fitime të dyfishta mbetet një sukses midis tregtarëve. GMX, nga ana tjetër, ka çuar përpara shpërblimet e komunitetit duke përdorur argumentet e ruajtjes në programin e saj të aksioneve për të stabilizuar më tej dhe për të mbajtur vlerën e argumenteve të shpërblimit që marrin tregtarët e tyre.

ApeX Pro ndjek hapat e GMX duke pasuruar ekosistemin e tij token me argumente të ruajtjes dhe likuiditetit, gjë që lejon më shumë dinamizëm në maksimizimin e vlerës së tokenit dhe ruajtjen e rasteve të përdorimit afatgjatë të tokenit për komunitetin sesa përdorimin e një token të vetëm për të gjitha iniciativat DEX.

Me një furnizim total prej 1,000,000,000 $ APEX, 25,000,000 $ APEX janë krijuar për të krijuar $BANA. Me ngjarjen njëvjeçare Trade-to-Earn të ApeX Pro dhe shpërndarjet javore të shpërblimeve në $BANA, tregtarët mund të shkëmbejnë shpërblime për stimuj të prekshëm në USDC dhe gjithashtu të blejnë tokenat $APEX pas përfundimit të ngjarjes. Tregtarët gjithashtu mund të shtojnë likuiditet në një grup prej $BANA-USDC në këmbim të LP Tokens, të cilat më pas mund t'i shkëmbejnë për më shumë $BANA.

Për më tepër, ApeX Pro ruan stabilitetin e vlerës së $BANA me një "Bli & Burn Pool", duke siguruar që zotërimet e secilit prej tyre nga përdoruesit e tij të maksimizohen në çdo kohë. $BANA me vlerë 190,000 dollarë do të shpërndahet çdo javë për një vit - një zgjidhje e shpejtë dhe e lehtë që çdo tregtar sigurisht që mund ta vlerësojë.

Përfundim

Inovacionet në arkitekturën DEX në industrinë e sapolindur të DeFi janë të bollshme, ndërsa DEX-të gjejnë bazën e tyre në një botë të dominuar nga CEX. Është një lajm i mirë për tregtarët sepse ata mund të zgjedhin DEX bazuar në dispozitat që u përshtaten më shumë ose të tërheqin përfitimet e tyre të preferuara nëpër platforma të ndryshme. Me rritjen, ApeX Pro ka parë brenda javës së parë të nisjes së rrjetit kryesor dhe një ekosistem që kombinon veçoritë më të mira në DEX-et ekzistuese, ApeX Pro është ai që duhet pasur kujdes në 2023.

Duke përfunduar me një citat si zakonisht.

“Projektet e bazuara në Blockchain duhet të kthehen në rrënjët e tyre – decentralizimi. Decentralizimi është këtu për të qëndruar dhe është e ardhmja.”
– Endi Lian