Në mars, Rohit Chopra u ftua të mbante një fjalim virtual në Universitetin e Pensilvanisë, një shkollë e Ivy League e njohur për grumbullimin e të diplomuarve të prirur për financat që mbushin listat e firmave të Wall Street. I diplomuar në Penn's Wharton School, vetë Chopra kishte qenë pjesë e këtij klubi. Por ai vërtetoi shpejt se nuk ishte më domosdoshmërisht një mik, duke hartuar një plan për të frenuar Wall Street-in dhe shkelësit e rregullave të korporatave.
"Shokët e mi të klasës, studentët dhe të diplomuarit e tjerë tani janë financierë, kriminelë të dënuar dhe gjithçka tjetër në mes," tha Chopra me tonin e tij të butë, duke shtuar se kur ishte në Penn ai "i shihte rregullatorët financiarë si të paditur dhe madje pak të korruptuar".
Nuk ishte vetëm një bisedë kot. Chopra kohët e fundit kishte marrë frenat në Byronë e Mbrojtjes Financiare të Konsumatorit, rregullatori federal përgjegjës për mbikëqyrjen e produkteve financiare të konsumatorit, dhe ai përdori vizitën e tij virtuale në materin e tij alma për të deklaruar se një sherif i ri ishte në qytet. Ai tha se rregullatorët kishin "humbur besueshmërinë kur bëhet fjalë për ndalimin e shkelësve të përsëritur", përpara se të shënonin një listë të mjeteve juridike të mundshme që i bënë ekipet ligjore lart e poshtë Wall Street-it të fillonin të shkruanin shënime. Recidivistët e korporatave, shtoi ai, mund të mbahen më të përgjegjshëm nëse rregullatorët do t'i detyronin ata të heqin linjat e caktuara të produkteve, të revokojnë privilegjet e dhëna nga qeveria, si aksesi në sigurimin federal të depozitave, ose të penalizojnë personalisht drejtuesit me gjoba monetare dhe madje edhe ndalime profesionale të përjetshme.
Shtatë muaj më vonë, është e qartë se ambiciozja Chopra, 40 vjeç, tani drejton një agjenci të ndërtuar për të qenë e fuqishme që ka arritur një nivel të ri ndikimi, thonë fansat dhe kritikët e drejtorit të ri. I lindur nga kriza financiare, CFPB u krijua në 2011 për të zbatuar ligjet financiare të konsumatorëve dhe për të siguruar drejtësi dhe transparencë në produktet financiare.Agjencia është krijuar për të qenë e shkathët dhe e pavarur, me një drejtor të vetëm dhe jo me një komision në kontroll dhe financim që rrjedhin nga Rezerva Federale në vend të ndarjeve të kongresit. Kjo strukturë është përballur me sfida të shumta ligjore nga grupet e industrisë dhe tani është nën kërcënim edhe një herë, me një gjykatë federale të apelit që vendosi në tetor se mekanizmi i financimit të CFPB-së shkel ndarjen e pushteteve të Kushtetutës.
Përveç vënies në dijeni të shkelësve të përsëritur rregullatorë, Chopra – një ish Komisioner Federal i Tregtisë dhe ombudsperson i huasë studentore të CFPB – ka gjetur muskuj të rinj për agjencinë për t'u përkulur. CFPB e Chopra-s ka përforcuar veprimet e saj detyruese, duke mbyllur vitin e kaluar operacionet e huadhënies së huadhënësve me dollarë të vogël LendUp Loans për shkelje të supozuara të përsëritura rregullatore dhe në tetor, duke paditur një kompani regjistrimi ngjarjesh për përdorimin e "mashtrimeve në internet" për të regjistruar konsumatorët në një abonim. klub me zbritje. Këtë pranverë, CFPB tha se do të përdorte autoritetin e saj "të fjetur" për të ekzaminuar firmat fintech jobankare, një segment me rritje të shpejtë që lufton për një pjesë të portofolit të konsumatorëve. Kjo lëvizje erdhi në krye të shqyrtimit më të gjerë të Chopra ndaj Apple
AAPL,
Google i alfabetit
GOOG,
GOOGLE,
dhe sipërmarrjet e gjigantëve të tjerë të teknologjisë në shërbimet financiare, ku ai ka ngritur shqetësime në lidhje me produktet e pagesave të Big Tech dhe mbledhjen e të dhënave të konsumatorëve.
Chopra tashmë ka riformësuar sjelljen e gjigantëve financiarë, thonë vëzhguesit, si kur një valë e bankave më të mëdha të vendit u tërhoqën nga tarifat e mbitërheqjes në fillim të këtij viti, pas kritikave të drejtorit për ato që ai i quan "tarifat e padëshiruara" dhe kur kredia e madhe agjencitë e raportimit ndryshuan trajtimin e borxhit mjekësor pasi CFBP vuri në pah pasaktësitë e raportimit të kredisë. Ky ndikim buron pjesërisht nga gatishmëria e Chopra për të ndjekur lojtarët kryesorë të tregut dhe për t'i mbajtur drejtuesit personalisht përgjegjës, thonë avokatët e konsumatorëve.
Lëvizjet e Chopra dhe planet e tij të së ardhmes e vendosin atë në të Lista e MarketWatch 50 e njerëzve më me ndikim në tregje. Në të vërtetë, veprimet e tij po jehojnë përtej CFPB-së. Puna e drejtorit të agjencisë vjen me një vend në bordin e Federal Deposit Insurance Corp., ku Chopra bëri menjëherë bujë duke nxitur, me mbështetjen e anëtarëve të tjerë të bordit, për një rishikim të politikës së bashkimit të bankës. Kryetarja e atëhershme e FDIC Jelena McWilliams e kundërshtoi dokumentin, duke thënë në a Gazeta Wall Street Journal botuar se ajo ishte e gatshme të punonte me bordin në një version që "do të pasqyronte më mirë qasjen historike të agjencisë", por që drejtorët në vend të kësaj u përpoqën "një marrje armiqësore të proceseve të brendshme, stafit dhe agjendës së bordit të FDIC". McWilliams dha dorëheqjen pas grindjes dhe rishikimi i politikës së bashkimit të bankave i mbështetur nga Chopra shkoi përpara.
Chopra po përpiqet të zbehë perceptimet për fuqinë e agjencisë së tij, e cila ka qenë prej kohësh një rrufeja politike. “Ne përpiqemi të jemi të përulur për ndikimin që po kemi,” tha ai për MarketWatch. Në CFPB, ai tha, "ne përpiqemi të mos themi se si gjërat do të jenë krejtësisht transformuese".
Tregojani këtë grupeve më të mëdha të biznesit të vendit. Ndikimi i Chopra-s po i bën ata të ngrihen, thonë avokatët e konsumatorëve. Dhoma e Tregtisë e SHBA-së nisi këtë verë një fushatë reklamuese që synonte personalisht Chopra-n, duke thënë se ai "ka një pikëpamje të madhe dhe të shtrembëruar për rolin dhe fuqinë e tij dhe po drejton axhendën e tij ideologjike në kurriz të konsumatorëve amerikanë".
Chopra po "ndryshon politikën me fiat" dhe jo përmes rregullave tradicionale që kërkojnë periudha njoftimi dhe komenti publik, tha për MarketWatch Bill Hulse, nënkryetar i Qendrës së Dhomës së Tregtisë së SHBA për Konkurrueshmërinë e Tregjeve të Kapitalit, duke treguar përditësimin e fundit të manualit të provimit të agjencisë. që e lejoi atë të kërkonte diskriminim të mundshëm në të gjithë gamën e shërbimeve financiare të konsumatorëve. Dhoma, së bashku me disa grupe të tjera të biznesit dhe industrisë bankare, paditën CFPB në fund të shtatorit, duke pretenduar se ndryshimi tejkalonte autoritetin ligjor të agjencisë. CFPB nuk i është përgjigjur ankesës në gjykatë.
PËR TË SHIKONI LISTËN E PLOTË TË MARKETWATCH 50 KLIKONI KËTU
Formuar nga kriza financiare
Si student në Universitetin e Harvardit 20 vjet më parë, Chopra nuk i maskoi ambiciet e tij të mëdha. "Unë dua të jem djali që do të mbrojë djalin e vogël," i tha një vendas nga New Jersey për Harvard Crimson gjatë fushatës së tij të suksesshme të vitit 2002 për president të trupit studentor. Ai thirri bashkëmoshatarët që i konsideronte të paaftë, duke thënë gjatë një debati se anëtarët e qeverisë studentore shpesh "kalojnë më shumë kohë duke marrë pjesë sesa duke diskutuar çështjet për të cilat u interesojnë njerëzve", sipas Crimson.
Ashtu si vetë CFPB, Chopra u formësua nga kriza financiare, e cila u shpalos ndërsa ai po fitonte MBA në Wharton dhe punonte në firmën konsulente McKinsey. Ai gjithmonë ka besuar se “bankari është pjesë e ëndrrës amerikane në një farë mënyre”, tha ai për MarketWatch. “Është si mënyra juaj për të ngjitur shkallët ekonomike. Por fakti që kishte një abuzim të tillë sistematik në industrinë bankare deri në pikën ku shpërtheu ekonominë – dhe më pas ata morën një paketë shpëtimi? Mendoj se kjo me të vërtetë ndikoi tek unë”, tha ai. Ai gjithashtu u bë e qartë për të "se edhe rregullatorët ishin të komprometuar dhe ata i kishin të gjitha prioritetet e tyre të parregullta," tha ai. "Ky ishte një moment i rëndësishëm në mënyrën se si mendova se karriera ime do të përparonte."
Chopra mbërriti në CFPB në vitin 2010, përpara se të lansohej zyrtarisht dhe filloi të specializohej në borxhin e studentëve, i cili ishte "perëndimi i egër i rregullimit financiar", tha Mike Pierce, një nga të punësuarit e parë të Chopra në CFPB dhe tani drejtor ekzekutiv i Qendra për Mbrojtjen e Huamarrësve Studentorë. Si ombudsmeni i parë i agjencisë për kredinë studentore, Chopra filloi të lëshonte raporte vjetore që përshkruanin problemet që kishin huamarrësit me huadhënësit dhe shërbyesit, shpesh duke dokumentuar paralele midis atyre çështjeve dhe problemeve të shërbimit të hipotekave që kontribuan në krizën financiare. Dhe në një fjalim të vitit 2012, ai theksoi faktin se borxhi i papaguar i kredisë studentore kishte kaluar shifrën 1 trilion dollarë, duke paralajmëruar se borxhi i tepërt i studentëve mund të ngadalësojë rimëkëmbjen e tregut të banesave.
"Ky ishte momenti që njerëzit në Uashington filluan ta marrin seriozisht borxhin e studentëve," tha Pierce. Puna e përcaktimit të agjendës së Chopra në ato ditë, tha ai, ndihmoi në formimin e ndryshimeve monumentale në tregun e kredive studentore gjatë dekadës së ardhshme – duke përfshirë njoftimin e administratës Biden këtë verë për anulimin e borxhit të studentëve.
'Thirri një lopatë një lopatë'
Për avokatët e konsumatorëve, radha e Chopra në krye të CFPB-së është një rikthim në vitet e hershme të agjencisë së mbrojtjes efektive të konsumatorit - por me steroid. Nën drejtorin e saj të parë, Richard Cordray, CFPB arriti marrëveshje të mëdha me kompanitë lidere të tregut, si urdhri i saj i vitit 2014 që Banka e Amerikës të rimbursonte rreth 730 milionë dollarë klientëve në lidhje me marketingun e saj të supozuar mashtrues të produkteve shtesë të kartave të kreditit. Megjithatë, pas largimit të Cordray në fund të vitit 2017, agjencia erdhi nën zjarr nga avokatët e konsumatorit, ligjvënësit dhe studiuesit të cilët thanë se veprimet e saj të epokës Trump – duke përfshirë kthimin e rregullave të huadhënies në ditët e pagesës dhe dobësimin e zyrës së saj të zbatimit – po përfitonin industrinë në kurriz të mbrojtjes së konsumatorit.
Në kohën kur Chopra u kthye për të udhëhequr CFPB vjeshtën e kaluar, ai kishte vite të tëra për të menduar se si të përdorte në mënyrë efektive autoritetin e konsiderueshëm të agjencisë – dhe në një pikë të rrallë marrëveshjeje, si grupet e industrisë ashtu edhe avokatët e konsumatorëve thonë se ai po përdor çdo mjet në dispozicion. Chopra "është plotësisht i vetëdijshëm për autoritetin e tij dhe e ka çuar vërtet atë në maksimum," tha Hulse i Dhomës së SHBA. Ose siç thotë Ed Mierzwinski, drejtor i lartë i programit federal të konsumatorëve në Grupin Kërkimor të Interesit Publik të SHBA-së, "ai e ka rritur agjencinë deri në 11".
Me Chopra në krye, "vëmendja e industrisë ndaj pajtueshmërisë ligjore nga këshilltarët e brendshëm dhe të jashtëm është shumë më i madh tani sesa ishte 18 muaj më parë," tha Dennis Kelleher, president dhe CEO i Better Markets, një organizatë jofitimprurëse që promovon interesin publik. në tregjet financiare. "Jo vetëm që rreziku për t'u kapur është rritur materialisht, por rreziku për t'u ndëshkuar në mënyrë domethënëse është rritur edhe materialisht." Ekzekutivët në disa raste janë duke u mbajtur personalisht përgjegjës: në prill, për shembull, CFPB ngriti padi kundër gjigantit të raportimit të kredive TransUnion
TRU,
dhe një nga drejtuesit e saj për një kohë të gjatë për shkeljen e dyshuar të një urdhri të vitit 2017 që synonte të adresonte marketingun mashtrues. Kompania tha në një deklaratë të prillit se pretendimet janë "të pabaza" dhe se ajo ka mbetur në përputhje me urdhrin e pëlqimit.
Kjo gatishmëri për të ndjekur kompanitë lidere të tregut dhe drejtuesit e tyre kryesorë ndihmon në shpjegimin pse fjalët e Chopra-s kanë rezultuar të fuqishme në formësimin e praktikave të industrisë, edhe kur ato nuk shoqërohen me ndryshime rregullash ose veprime spërkatëse të zbatimit, thonë avokatët e konsumatorëve. Në vërejtjet e fillimit të dhjetorit mbi hulumtimin e ri të CFPB-së që tregon se bankat grumbulluan 15.5 miliardë dollarë të ardhura nga tarifat e mbitërheqjes në vitin 2019, për shembull, Chopra tha, "në vend që të konkurrojnë për çmime transparente, fillestare, institucionet e mëdha financiare janë ende të lidhura me tarifat e padëshiruara shfrytëzuese që mund të zbrazni shpejt llogarinë bankare të një familjeje.” Brenda pak javësh, disa banka të mëdha, duke përfshirë Wells Fargo
WFC,
dhe Banka e Amerikës
BAC,
frenuan ose eliminuan tarifat e tyre të mbitërheqjes dhe fondeve të pamjaftueshme.
Fokusi i "pagesës së mbeturinave" ishte "një përdorim i jashtëzakonshëm i foltores ngacmuese", tha Mierzwinski. Ndërsa ndryshimi rregullator ose legjislativ mund të zgjasë me vite, Chopra përdori bullhorin e tij për të "kursyer paratë e njerëzve sot në vend që t'u kursejë para në disa vjet," tha ai. “Uroj që më shumë nëpunës publikë ta bëjnë punën e tyre në këtë mënyrë.”
Qasja e të folurit të thjeshtë, tha Chopra në një intervistë, jo vetëm që sqaron praktikat potencialisht të dëmshme të biznesit, por gjithashtu e luan drejtpërdrejt me konsumatorët. Rregullatorët janë shpesh "juristë që janë kthyer përpara dhe mbrapa midis qeverisë dhe industrisë, dhe ata përdorin një lloj kodi për të mos e quajtur në thelb një lopatë lopatë," tha ai. “Kur e vesh atë me zhargon teknik, në thelb i jep mesazh publikut se ndoshta ata thjesht nuk janë mjaft të zgjuar për ta trajtuar këtë. Por e vërteta është se ata shpesh e dinë se diçka mund të jetë një mashtrim.”
Chopra goditi disa nga temat e tij të preferuara, duke përfshirë tarifat e padëshiruara dhe "modelet e errëta" dixhitale - ose veçoritë e dizajnit që mund të mashtrojnë konsumatorët - në shpalljen e padisë së CFPB-së në tetor kundër kompanisë së regjistrimit të ngjarjeve ACTIVE Network. Kompania, një njësi e Pagesave Globale
GPN,
mashtronte njerëzit që po përpiqeshin të regjistroheshin për gara rrugore dhe ngjarje të tjera për t'u regjistruar në klubin e saj vjetor të zbritjeve të abonimeve, pretendoi agjencia. Një zëdhënës i Rrjetit ACTIVE tha se padia është "joserioze dhe pa meritë" dhe gjithashtu jashtë autoritetit të agjencisë, sepse klubi i zbritjeve i synuar në këtë rast "nuk ka të bëjë fare me ofrimin e shërbimeve financiare të konsumatorëve".
Brenda kutisë së zezë
Një nga veprimet më të rëndësishme të Chopra-s shkaktoi sfidën e fundit ligjore të Dhomës së Tregtisë, por ka pasoja që mund të mbeten kryesisht jashtë opinionit publik, thonë grupet e industrisë dhe avokatët e konsumatorëve. Në mars, CFPB tha se po ndryshonte procedurat e saj për ekzaminimin e bankave dhe firmave të tjera për të shqyrtuar praktikat diskriminuese në të gjithë gamën e shërbimeve financiare konsumatore – jo vetëm në huadhënie siç kishte bërë më parë. Ndryshimi "do të ndikojë në të gjithë tregun", tha një zyrtar i lartë i shoqatës tregtare të shërbimeve financiare, dhe hap çdo aspekt të biznesit të një firme për shqyrtim për diskriminim - të qëllimshëm ose jo. Në shërbimin ndaj klientit, për shembull, "a po diskriminoni një grup njerëzish në mënyrë indirekte për sa kohë jeni në telefon me ta?" pyet zyrtari.
Qasja e përditësuar mund të jetë veçanërisht e fuqishme, thonë ekspertët e industrisë, pasi inteligjenca artificiale po integrohet gjithnjë e më shumë në vendimmarrjen financiare.
Në të vërtetë, Chopra po shqyrton ndërthurjen e Big Tech dhe shërbimeve financiare në shumë fronte, duke porositur Google, Apple, Meta Platforms'
META,
Facebook dhe platforma të tjera kryesore të teknologjisë për të dhënë informacion në lidhje me shërbimet e tyre të pagesave, duke studiuar ofertat e pagesave të gjigantëve të teknologjisë kineze dhe duke shqyrtuar mbledhjen e të dhënave të konsumatorëve nga firmat Bli Tani Paguaj Më vonë.
"Unë shqetësohem për një botë ku disa firma grumbullojnë aq shumë të dhëna sa do të jenë në gjendje të përdorin tregues të sjelljes për të vendosur çmimet dhe për të drejtuar biznesin për veten e tyre dhe për të vënë në disavantazh konkurrentët e tyre," tha Chopra. "Unë shqetësohem shumë se si ata do të bëhen në një farë mënyre legjislatura dhe gjykata, ku do të vendosin se çfarë lejohet të blihet dhe të shitet dhe për çfarë pagesa mund të përdoren." Jo vetëm CFPB, tha ai, por një mori agjencish duhet të përballen me këtë çështje, duke peshuar mbrojtjen e të dhënave "për t'u siguruar që ky nuk është thjesht një mjet tjetër mbikëqyrjeje nga Big Tech".
Ligjet ekzistuese, shtoi Chopra, kërkojnë që vendimet e kredisë të shpjegohen dhe “ne nuk duam të jetojmë në një botë ku dikush mund të thotë, 'Epo unë nuk e di vërtet se si funksionon ky algoritëm, kështu që nuk mund të shpjegoj se çfarë ka ndodhur.' ”
Chopra po mendon gjithashtu për spektrin e kriptomonedhës duke u adoptuar gjerësisht për pagesa në kohë reale. “Projekti i dështuar Libra i Facebook-ut ishte një thirrje e madhe zgjimi,” tha ai, duke iu referuar përpjekjes së gjigantit të teknologjisë për të krijuar një rrjet pagesash të bazuara në kripto, i cili hasi në rezistencë në Uashington. "Peshorja, nëse do të bëhej realitet, do të kishte qenë në thelb një xhind që do të kishte qenë e vështirë të vendosej përsëri në shishe," tha Chopra. Ka shumë pyetje, tha ai, se cilat të dhëna do të mblidheshin dhe ndaheshin, si do të kontrollohej pastrimi i parave dhe çështje të tjera. Së bashku me agjencitë e tjera, tha ai, “ne duhet të përgatitemi me llojet e duhura të udhëzimeve dhe rregullave të qarta përpara se kriptovalutat të jenë gati për pagesa në kohë reale në shkallë”.
Në horizont
Ndërsa shikon nga e ardhmja, Chopra sheh disa versione të reja të problemeve të vjetra. Duke pasur parasysh koston e lartë të makinave, "ne po shohim që shuma e borxhit të automjeteve rritet me të vërtetë," tha ai. "Më kujtohet rritja e mprehtë e borxhit të studentëve më shumë se një dekadë më parë dhe ndikimet që rezultojnë, dhe kjo është diçka që ne po e shikojmë nga afër."
Ka gjithashtu çështje teknologjike, tha ai, të cilat janë ende të nënvlerësuara. “Në çfarë mase më shumë nga bankat do të kalojnë në metaverse, më shumë do të automatizohen nga algoritmet?” ai pyet. "Në vend që thjesht të shikojmë nga anash, ne duhet të përfshihemi aktivisht për t'u siguruar që ligji po zbatohet."
Disa vëzhgues e shohin Chopra-n duke e parë të ardhmen në një mënyrë tjetër – duke vendosur një rekord të të menduarit aktual të CFPB se si duhet të zbatohen ligjet për mbrojtjen financiare të konsumatorëve. Nën udhëheqjen e tij, agjencia kohët e fundit ka filluar të nxjerrë "qarkore", ose dokumente udhëzuese për një gamë të gjerë agjencish federale dhe shtetërore që ndajnë disa përgjegjësi për zbatimin e ligjit për mbrojtjen financiare të konsumatorëve. Ai udhëzim, i cili deri më tani ka mbuluar vendimet e kredisë bazuar në algoritme komplekse, sigurinë e informacionit të ndjeshëm të konsumatorit dhe çështje të tjera, janë një shenjë se CFPB po “krijon këtë rekord të qëndrimit të tyre ndaj ligjit dhe po inkurajon të tjerët të dalin jashtë dhe ndiqeni atë,” ndoshta me një sy drejt një të ardhmeje kur ka udhëheqje të ndryshme të CFPB që mund të kenë një axhendë shumë të ndryshme, thotë Brian Fink, një veteran agjencie dhe avokat në McGlinchey Stafford.
"Është puna jonë të jemi në gjendje të ndihmojmë të gjithë të përfshirë në zbatimin e këtyre ligjeve," tha Chopra për udhëzimin e ri. “Dhe ne nuk kemi gjithmonë nevojë për meritat për të. Në fakt, ne jemi të lumtur të shohim kur shtetet dhe të tjerët po i bëjnë këto veprime.”
Ndërsa heton lojtarët e tregut nga startup-et fintech deri te bankat më të mëdha, Chopra nuk e ka kursyer kontrollin e profesionit të tij – dhe ka punë të papërfunduar në këtë front, tha ai. Në fillim të mandatit të tij si drejtor, Chopra i kujtoi stafit të CFPB që të raportonte çdo zbulim të dyshuar të informacionit konfidencial të CFPB nga ish-punonjësit e agjencisë. "Ne kemi marrë shumë hapa në CFPB për të goditur sjelljen e pahijshme të dyerve rrotulluese," tha ai, duke shtuar, "Unë në fakt mendoj se ligjet duhet të jenë më të ashpra për këtë." Duke folur veçanërisht për drejtuesit e agjencive, ai tha, "është shumë e rëndësishme që ata në krye të mos e shohin punën e tyre si një audicion për diçka tjetër."
Burimi: https://www.marketwatch.com/story/rohit-chopra-is-cracking-down-on-big-banks-and-big-techand-business-groups-claim-hes-out-of-control- 11667564742?siteid=yhoof2&yptr=yahoo