Le të marrim një moment për të parë teknologjinë e reklamave. Ky është bashkimi i reklamave dhe teknologjisë dixhitale dhe është bërë gjithnjë e më i përhapur në epokën tonë online. Ad-tech qëndron në themel të historive të suksesit pas shumë prej kompanive më të mëdha të tregut, duke përfshirë gjigantët si Google dhe Facebook, si dhe shërbimet e transmetimit në internet.
Por prisni, thoni ju, të gjitha këto kompani janë në rënie muajt e fundit – dhe kjo është e vërtetë. Një situatë përgjithësisht e përkeqësuar ekonomike i ka shtyrë fort ata dhe teknologjia reklamuese qëndron në qendër të asaj stuhie.
Pjesa më e madhe e botës dixhitale i bën paratë e saj nga reklamat, dhe ndërsa inflacioni është rritur dhe konsumatorët janë tërhequr nga shpenzimet e tyre, reklamuesit janë përballur me një mjedis gjithnjë e më të vështirë. Rezultati – shpenzime më të ulëta për reklama, më pak angazhim i klientit, më pak klikime, më pak të ardhura përreth. Është një cikël i rrezikshëm dhe nuk do të jetë i lehtë për t'u thyer.
E megjithatë, teknologjia e reklamave mbetet tërheqëse për investitorët. Pavarësisht nga erërat e kundërta, është e qartë se është këtu për të qëndruar; aq shumë nga jetët tona zhvillohen në internet saqë ne nuk mund ta heqim lehtësisht atë – që do të thotë se teknologjia e reklamave do të rritet. Sipas disa vlerësimeve, sektori, me vlerë 20 miliardë dollarë në 2021, do të arrijë në 42 miliardë dollarë deri në vitin 2027.
Sido që të jenë kushtet ekonomike, rritja e kësaj përmasash do të sjellë mundësi. Mund të mos vijë lehtë dhe mund të mos u vijë të gjithëve, por hapjet do të vijnë. Ky është fakti themelor pas analistit të RBC Matthew Swansonvështrimi i tregut të teknologjisë së reklamave, kur ai shkruan: “Ndërsa shkojmë në vitin 2023, ne shikuam parashikimet dhe më thellë në treguesit makro, si dhe një anketë me 500 persona për konsumatorët për të marrë një kuptim më të mirë të momentit relativ në mjedisi aktual makro. Pas kësaj analize, në 2023 nuk presim të shohim valën në rritje që ngriti të gjitha anijet në 2021, as nuk presim të shohim erërat e papritura të kërkesës që krijuan sfida për të gjitha kompanitë në vitin 2022. Mjedisi i pabarabartë në 2023 duhet të krijojë mundësi që kompanitë të tregojnë diferencim…”
Tani ne do të ndjekim shembullin e Swanson dhe do t'i hedhim një sy dy prej aksioneve të teknologjisë së reklamave që ai ka rekomanduar. Sipas Të dhëna TipRanks, këto të dyja janë të vlerësuara me blerje, me potencial të konsiderueshëm pozitiv. Këtu janë detajet, së bashku me disa nga komentet e Swanson.
Magnet (MGNI)
Ne do të fillojmë me Magnite, një platformë e teknologjisë së reklamave të shitjes që e faturon veten, me disa arsye, si kompania më e madhe e pavarur në botë në atë vend. Magnite krenohet me një kapak tregu prej 1.4 miliardë dollarësh dhe pa mbi 468 milion dollarë të ardhura totale vitin e kaluar. Platforma e kompanisë lejon botuesit online në mbarë botën të shesin reklama dixhitale në të gjithë gamën e kanaleve dhe formateve, duke përfshirë CTV, audio, desktop dhe celular. Në mjedisin e vështirë të marketingut të vitit 2022, kompania pa një rënie prej 40% në vlerën e aksioneve – por kjo u zbut pjesërisht nga një kërcim solid prej 65% në fillim të nëntorit.
Kërcimi erdhi kur kompania publikoi numrat e saj të fitimeve të tremujorit të 3-të të 22-të, të cilat mposhtën parashikimet, ndërsa kompania raportoi udhëzime të shëndosha për tremujorin e katërt. Në krye të linjës, kompania dha 4 milionë dollarë të ardhura, për një fitim prej 145.8% nga viti në vit. Në fund të fundit, Magnite kishte një EPS jo-GAAP prej 11 cent, duke mposhtur si parashikimin ashtu edhe numrin e një viti më parë (18 cent secili) me 14%.
Sipas udhëzimeve, kompania publikoi pritshmëritë për të ardhurat e ish-TAC të vitit 2022 mbi 510 milionë dollarë dhe për fluksin e parave të lira gjatë gjithë vitit mbi 105 milionë dollarë. Duhet të theksojmë këtu se Magniti tregon një model të qëndrueshëm të matjeve financiare në rritje gjatë vitit kalendarik, nga pika e ulët në tremujorin e parë në pikën më të lartë në tremujorin e katërt; Mbajtja e këtij modeli do t'i lejojë kompanisë të përmbushë me lehtësi numrat e udhëzimeve të publikuara për vitin e plotë.
Duke vlerësuar printimin e Q3 dhe duke parë përpara, Swanson i RBC thekson shfaqjen e fuqishme dhe zhurmat pozitive të bëra nga kompania edhe kur përballet me kushtet e vështira makro.
"Magnite dha rezultate të forta, veçanërisht duke pasur parasysh sfondin makro, pasi ata synojnë të ndërtojnë konsistencë me përmirësimin e rezultateve DV+ dhe erërat e pasme laike rreth CTV," tha analisti. “Në një makro sfidues, menaxhmenti mbetet i prirur ndaj rritjes laike të biznesit të saj CTV, i cili u rrit 29% në vit kundrejt +19% q/m, tani përfaqëson 44% të të ardhurave totale ex-TAC. Menaxhmenti ndihet i pozicionuar mirë për të përfituar nga fluksi i inventarit të AVOD CTV në 2023, duke vënë në dukje partneritete të reja me Fox, Vizio dhe Kroger si dhe partneritete të zgjeruara me LG, Disney dhe GroupM.
Në përputhje me këto komente, Swanson vazhdon të vlerësojë aksionin si Outperform (ose Blej), dhe objektivi i tij i çmimit, i vendosur në 15 dollarë, nënkupton një fitim prej 42% në muajt në vijim. (Për të parë rekordin e Swanson-it, Kliko këtu.)
4 rishikimet e fundit të analistëve për aksionet Magnite përfshijnë 3 për të blerë kundër 1 mbajtje, për një vlerësim të konsensusit për Blerje të Forta. Aksioni ka një objektiv çmimi mesatar prej 13.75 dollarë dhe një çmim aktual tregtimi 10.59 dollarë, për një potencial mesatar përmbysjeje prej 30% deri në fund të vitit 2023. (Shihni parashikimin e aksioneve të Magnite në TipRanks.)
PubMatic (PUBM)
Tjetra në listën tonë është PubMatic, një tjetër firmë e pavarur e teknologjisë së reklamave nga ana e shitjes. PubMatic punon si me krijuesit e përmbajtjeve në internet ashtu edhe me reklamuesit dixhitalë, duke ofruar mjete të krijuara për të lidhur sistemet e automatizuara të reklamave me aplikacionet celulare, faqet e internetit dhe platformat video. Kompania mund të pretendojë disa statistika mbresëlënëse, me platformën e saj që gjeneron 491 miliardë përshtypje reklamash, 1.5 trilion oferta nga reklamuesit dhe 6.9 petabajt të dhëna të përpunuara çdo ditë.
Tremujori i fundit i raportuar i PubMatic ishte 3Q22 – dhe rezultatet ishin të përziera. Kompania tregoi 45% rritje vjetore në video të gjithanshme, gjë që ndihmoi në një rritje prej 11% në vit në të ardhurat totale – në 64.5 milionë dollarë, duke rënë më pak se vlerësimi i konsensusit me 2.49 milionë dollarë.
Të ardhurat neto të GAAP arritën në 3.3 milion dollarë, duke treguar një diferencë prej 5%, dhe kompania gjeneroi 28.1 milion dollarë në para nga operacionet. Në fund të fundit, të ardhurat neto të kompanisë u përkthyen në një EPS GAAP prej 0.06 $, një rënie 75% në vit, ndërkohë që mungon parashikimi i Street - një dukuri e pazakontë, pasi Pubmatic e ka bërë zakon të kapërcejë vazhdimisht pritjet EPS. EPS u ul edhe në masat jo-GAAP, nga 30 cent për aksion të holluar në tremujorin e tretë të3 në 21 cent në tremujorin e tretë të 22, megjithëse kjo shifër ishte 3 cent mbi parashikimin e analistëve.
Megjithatë, PubMatic është i pozicionuar mirë për t'u përballur me rënien e fitimeve, pasi kompania raportoi se përfundoi tremujorin e tretë të 3-të pa borxhe dhe 22 milion dollarë para në dorë dhe aktive likuide.
Mund të kontaktojmë sërish me Matthew Swanson të RBC-së, i cili u kujton investitorëve erërat e pasme që shtyjnë Pubmatic përpara: “Nxitësit kryesorë përfshijnë: 1) SPO (optimizimi i rrugës së furnizimit), i cili ka një tubacion të madh dhe përbën 30%+ të aktivitetit total në tremujorin e tretë kundrejt 3% fillimi i vitit 10, pasi menaxhimi fokusohet në integrimin e Martin në platformë; 2020) CTV, +2% y/v si programor ka të ngjarë të përshpejtohet në një makro sfiduese; 150) adresueshmëria e cila mbetet një fokus kryesor me tendencat laike rreth humbjes së cookie-ve dhe privatësisë së konsumatorit; dhe 3) media të shitjes me pakicë, të cilat menaxhmenti i sheh si një zgjerim natyror të platformës së tij, duke ndërtuar produktin e tij dhe lëvizjen GTM.”
Sipas mendimit të Swanson, ky konfigurim justifikon një vlerësim më të mirë (Blej) të aksioneve, ndërsa ai gjithashtu i jep aksioneve një objektiv çmimi prej 24 dollarësh për të sugjeruar një potencial përmbysjeje për një vit prej 87%. (Për të parë rekordin e Swanson-it, Kliko këtu.)
Në përgjithësi, 7 rishikimet e fundit të analistëve të këtij aksioni, me ndarjen e tyre në 5 blerje dhe 2 mbajtje, mbështesin një vlerësim të konsensusit për Blerje të moderuar. Aksionet janë me çmim 12.81 dollarë dhe kanë një objektiv mesatar prej 19.71 dollarë, që nënkupton një fitim të mundshëm prej 54% këtë vit. (Shihni parashikimin e aksioneve të PubMatic në TipRanks.)
Për të gjetur ide të mira për tregtimin e aksioneve me vlerësime tërheqëse, vizitoni TipRanks ' Stoqet më të mira për të blerë, një mjet i nisur rishtazi që bashkon të gjitha njohuritë e kapitalit të TipRanks.
Përgjegjësia: Mendimet e shprehura në këtë artikull janë vetëm ato të analistëve të paraqitur. Përmbajtja ka për qëllim të përdoret vetëm për qëllime informative. Shtë shumë e rëndësishme të bëni analizën tuaj përpara se të bëni ndonjë investim.
Burimi: https://finance.yahoo.com/news/rbc-likes-2-ad-tech-153326451.html