Opinion: Këto 5 aksione të teknologjisë – duke përfshirë kapitale të vogla që ndoshta nuk i dini – mund të udhëheqin rikthimin e sektorit

Natyrisht, ky propozim vjen me rrezik. Që nga zilja e hapjes të së hënës, Nasdaq-100 me teknologji të rëndë
NDX,
+% 0.10
ishte rreth 10% në rënie për vitin 2022. Dhe shumë aksione me emra të mëdhenj si Meta Platformat mëmë të Facebook
FB,
-0.84%
dhe gjiganti i transmetimit Netflix
NFLX,
+% 1.34
kanë bërë shumë më keq.

Por ndryshe nga këto dështime, pesë aksionet e teknologjisë në vijim kanë të gjitha suksese të rëndësishme fitimesh dhe rritje reale për t'u pritur. Kjo do të thotë se ata mund të jenë të gatshëm për të udhëhequr rikthimin e sektorit në muajt në vijim – ose të paktën, të qëndrojnë të vështira edhe kur kompanitë më të dobëta largohen.

Këtu ata janë:

Alfabet

Disa vite më parë, shumë investitorë dyshuan nëse Google Alfabet mëmë
GOOG,
+% 0.87

GOOGLE,
+% 0.93
kishte ende atë që duhej për të qëndruar në krye. Midis veprimeve antitrust dhe frikës së përgjithshme se po bëhej "një kompani konvencionale", aksionet e këtij gjigandi Big Tech mbetën prapa shumicës së kolegëve të tij të profilit më të lartë në 2019 dhe 2020.

Është një histori ndryshe në vitin 2022. Aksionet e Alphabet jo vetëm që kanë shmangur rëniet e thella të emrave të tjerë të rritjes si Netflix, por ka tejkaluar paksa S&P 500
SPX,
-0.38%
nga viti i deritanishëm – dhe është rritur me 30% në 12 muajt e fundit, krahasuar me vetëm 15% për indeksin e standardit.

Kjo është kryesisht sepse Alphabet është në rrugën e duhur për të regjistruar një rritje prej 17% në linjën e saj kryesore këtë vit fiskal, duke arritur më shumë se 300 miliardë dollarë të ardhura vjetore. Duke parë përpara, Wall Street pret një rritje tjetër prej 15% në vitin fiskal 2023.

Një arsye e madhe është se thjesht nuk ka platformë më të mirë për reklamat dixhitale. Consultancy Zenith Media ka vlerësuar se nga të gjitha shpenzimet globale të reklamave, 60% e buxheteve të marketingut i dedikohen kanaleve dixhitale si ato të dominuara nga Google – me një pjesë më të madhe çdo vit që shkon në këtë kategori. Për më tepër, në vitin 2022 shpenzimet globale të reklamave pritet të rriten me 11%.

Nuk është çudi që ndërsa stoqet kanë hasur në telashe, Alphabet po ecën fuqishëm. Dhe në vazhdën e një raporti mbresëlënës të tremujorit të katërt, analistët në një mori firmash u përmirësuan në aksione ose përsëritën vlerësimet e tyre të blerjes. Një objektiv i ri i çmimit të konsensusit prej pothuajse 3,500 dollarë për aksion (përpara çdo ndarjeje të aksioneve) i jep Alphabet më shumë se 25% përmbys nga këtu. Performanca e tij e fundit tregon se investitorët mund të dëshirojnë të investojnë në këtë aksion që vjen.

Zeta

Nuk kam dëgjuar kurrë për Zeta Global Holdings
ZETA,
+% 1.24
? Mund të jetë koha për të marrë parasysh këtë aksion teknologjik me kapital të vogël. Kompania softuerike prej rreth 2 miliardë dollarësh që doli publike në qershor ka sfiduar gravitetin, ndërkohë që shumë emra të tjerë të mëdhenj në këtë sektor kanë rënë fort; është një rritje mbresëlënëse prej 38% ose më shumë nga viti deri më sot.

Nuk mungojnë fjalët kryesore në përshkrimin e korporatës së Zeta, e cila pretendon se operon "një platformë cloud të drejtuar nga të dhënat e të gjithë kanaleve" të mundësuar nga algoritme fantastike të inteligjencës artificiale. Në anglisht të thjeshtë, kjo firmë softuerësh për ndërmarrje analizon pikat e të dhënave, duke përfshirë tendencat e mëparshme të shitjeve, për të parashikuar sjelljen e ardhshme të konsumatorëve. Mendoni për këtë si një mënyrë për t'i bërë ekipet e shitjeve më të zgjuara.

Kërkesa është e fortë për këtë lloj shërbimi shtesë në të gjithë sektorët e ekonomisë dhe shitjet e Zeta janë vendosur të rriten pothuajse 20% këtë vit fiskal.

Pa dyshim, kishte disa dyshime verën e kaluar në lidhje me përmbushjen e pritshmërive të larta të kompanisë. Çmimi i ofertës së tij prej 10 dollarë ishte në fund të gamës së propozuar dhe numri i aksioneve të shitura në IPO u zvogëlua. Aksioni më pas ra në nivelin më të ulët prej rreth 5.30 dollarë për aksion menjëherë pas IPO-së.

Por çmimi i aksionit është më shumë se dyfishuar nga ato më të ulëta dhe tani tregtohet mbi 11 dollarë. Për më tepër, ajo fitoi mbështetje nga investitorët pas një blerjeje mendjemprehtë vitin e kaluar; blerja e kompanisë së angazhimit të audiencës Apptness shkaktoi një rritje të çmimit të aksioneve prej më shumë se 20% gjatë një seance të vetme në tetor.

Me aksione më të vogla të teknologjisë si kjo, performanca e lartë nuk është kurrë një gjë e sigurt. Por Zeta duket se i ka kaluar dhimbjet në rritje të IPO-së së saj dhe ka fituar përsëri Wall Street. Duke marrë parasysh performancën e tij më të mirë në një kohë të vështirë për teknologjinë, kjo duhet të tregojë se stoku ka potencial real për të ecur përpara.

microsoft

Një aksion i Big Tech që po mbahet i fortë është gjigandi i softuerit të ndërmarrjeve Microsoft
MSFT,
-0.01%.
E vlerësuar në më shumë se 2 trilion dollarë dhe duke ndjekur më shumë se 200 miliardë dollarë të ardhura vjetore, kjo firmë portreti ka një shkallë të pakrahasueshme, si dhe potencial të rëndësishëm rritjeje të vazhdueshme që e bëjnë të vështirë kalimin, pavarësisht nga paqëndrueshmëria në sektor.

Në fitimet më të fundit të kompanisë, të raportuara në janar, Microsoft mundi në një mënyrë të madhe si në linjën e parë ashtu edhe në atë të poshtme. Një fushë që bëri përshtypje ishte një rritje prej 20% në të ardhura pasi shitjet rekord në segmentin e saj cloud dhe PC treguan dominimin e vazhdueshëm të kompanisë në këto kategori. Perspektivat për vitin aktual fiskal janë po aq rozë, me parashikime për rritje 18% të të ardhurave dhe 16% rritje të fitimeve.

Këto fitime erdhën pas lajmeve masive për blerjet, nëpërmjet një oferte prej 69 miliardë dollarësh për studion e lojërave video Activision Blizzard.
ATVI,
.
Marrëveshja më e madhe në historinë 46-vjeçare të Microsoft, lëvizja është duartrokitur si një mënyrë e zgjuar për të plotësuar krahun e saj Xbox me shtimin e ekskluziviteteve të preferuara nga fansat si "Call of Duty" dhe "Warcraft". Seriali televiziv me buxhet të madh "Halo", i bazuar në lojën ikonike të Microsoft me të njëjtin emër, pritet të shfaqet premierë në mars, duke shtuar një shtresë të shtuar intrige në fokusin më të madh të kompanisë në biznesin e lojërave video.

Gjithmonë ka pasiguri në Wall Street, por Microsoft është një kompani aq e fortë sa mund të gjeni si një nga dy aksionet me një vlerësim krediti AAA antiplumb (Johnson & Johnson
JNJ,
-1.26%
është tjetri). Ajo gjithashtu mburrej më shumë se 130 miliardë dollarë në para në fund të vitit fiskal 2020 dhe fluks monetar neto operativ prej më shumë se 76 miliardë dollarë në 2021.

Paqëndrueshmëria nuk do të thotë shumë me numra të tillë, pasi Microsoft ka qartë atë që duhet për të përballuar ndërprerjet afatshkurtra dhe për të vazhduar të përmbushë planet e tij afatgjata të rritjes.

Fortinet

Çdo muaj apo më shumë, ne kujtohemi për rreziqet që vijnë nga epoka dixhitale përmes titujve dhe skandaleve më të fundit të hakerëve. Vetëm pak javë më parë, për shembull, Kryqi i Kuq u hakerua dhe të dhënat e ndjeshme për më shumë se 500,000 individë u rrezikuan.

Është e lehtë të trembesh nga këto rreziqe, por si investitor është e rëndësishme të identifikosh gjithashtu mundësinë – domethënë, që kërcënimi i vazhdueshëm i hakerimit krijon një nevojë të vazhdueshme për kompanitë për të mbrojtur veten e tyre.

Këtu është ikona e sigurisë dixhitale e Fortinet, me vlerë 51 miliardë dollarë
FTNT,
+% 0.03
mund të dorëzojë. Më 3 shkurt, të ardhurat e saj për tremujorin e katërt kryesuan vlerësimet e Wall Street me një rritje prej 16% në fitim nga një rritje prej 36% në faturime. Për më tepër, rezervimet – një tregues i performancës së ardhshme – u rritën me 49% nga viti në vit. Detaje të tjera inkurajuese vijnë nga numrat e plotë të vitit fiskal, ku kompania përfundoi me një fluks mbresëlënës të parave të lira prej 1.2 miliardë dollarësh, më shumë se 3 miliardë dollarë para të gatshme në libra dhe blerjen e pothuajse 750 milion dollarëve të aksioneve nëpërmjet programit të saj të riblerjes.

Këto janë shifra të vështira që dëshmojnë narrativën se siguria kibernetike është një biznes në lulëzim. Nga një këndvështrim i madh, shpenzimet globale po rriten me një normë vjetore prej 15%, sipas firmës konsulente Cybersecurity Ventures, dhe duhet të arrijë një total kumulativ prej 1.75 trilion dollarë nga 2021 deri në 2025. Po, është trilion me një T!

Nuk është çudi që ky aksion është rritur pothuajse 90% në 12 muajt e fundit. Dhe ndërsa ka qenë i paqëndrueshëm deri më tani në vitin 2022, vlen të përmendet se gjatë disa ditëve të tregtimit menjëherë pas atij raporti të fitimeve të shkurtit, aksioni rishikoi nivelet e tij më të larta të të gjitha kohërave përpara se pasiguria e javës së kaluar ose aq e zvarriti atë përsëri poshtë.

Ka rrezik këtu, si me të gjitha stoqet tani. Por narrativa afatgjatë e rritjes dhe numrat mbresëlënës të tremujorit të katërt e bëjnë Fortinet të dallohet nga paketa.

Softueri i Unitetit

Shumica e investitorëve nuk i kushtojnë shumë vëmendje ekosistemit të firmave të specializuara që mbështesin industrinë e lojërave video. Emrat e mëdhenj janë të dukshëm – si Microsoft-i i lartpërmendur, i cili prodhon harduerin Xbox, ose Activision që publikon produktin përfundimtar. Por Unity Software i aksioneve në zhvillim 
U,
-3.38%
 është një mënyrë magjepsëse për të luajtur industrinë e lulëzuar të lojërave video përtej vetëm botuesve dhe prodhuesve të pajisjeve, pasi u shërben zhvilluesve të lojërave në platforma, zhanre dhe mediume.

Disa tituj kryesorë që përdorin platformën Unity përfshijnë lëshimin e nxehtë të vitit 2021 "Pokémon Unite", i cili lejon lojën me shumë lojtarë në konsolën Nintendo Switch, por edhe pajisje celulare si smartphone. Kjo qasje ndër-platformë është gjithnjë e më shumë një mundësi rritjeje, siç janë investimet e Unity në teknologjinë e realitetit virtual, tani që zhurma rreth "metaverse" është kudo.

Por mos mendoni se e gjitha kjo është argëtim dhe lojëra. Kompania dorëzoi një raport nokaut për tremujorin e katërt dhe atë fiskal 2021 në fillim të shkurtit që bëri që aksionet të rriteshin me më shumë se 15% në një seancë të vetme.

Vetëm disa statistika të rëndësishme: rreth 3.9 miliardë njerëz shikuan përmbajtje të krijuar me Unity çdo muaj, të ardhurat prej 316 milionë dollarësh u rritën me 43% në tremujorin e katërt krahasuar me vitin e kaluar, dhe të ardhurat e vitit të plotë arritën për herë të parë mbi 1 miliard dollarë, dhe Udhëzimet e ardhshme tejkalojnë pritshmëritë e para-fitimeve të Wall Street.

Kompania padyshim nuk është ende fitimprurëse, kështu që këtu ka rrezik. Por ka gjithashtu një potencial të madh – veçanërisht pasi Unity ka zgjeruar në mënyrë agresive platformën e saj për t'u shërbyer klientëve jashtë lojërave.

 Për shembull, Hyundai Motor
005380,
+% 2.27
dhe Unity partner në një produkt që ofron një paraqitje dixhitale të fabrikave fizike për të përmirësuar menaxhimin dhe produktivitetin e impianteve. eBay
EBAY,
-0.34%
ka bashkëpunuar me Unity për të ofruar pamje virtuale, interaktive 360 ​​gradë të produkteve.

Hidhni blerjen e fundit të kompanisë së efekteve speciale Weta Digital – një firmë që ndihmoi në prodhimin e “Avatar” dhe “Lord of the Rings” – si një fushë tjetër e re dhe interesante për inovacion, dhe ka shumë shtigje potenciale për Unity për zgjerohen dhe lulëzojnë. 

Nëse Unity mund t'u japë rezultate klientëve jashtë komunitetit bazë të lojërave video, metrikat tashmë mbresëlënëse të rritjes së të ardhurave do të marrin vërtet zjarr.

Tani lexoni: 10 aksione me vlerë teknologjike që të paktën 75% e analistëve i vlerësojnë si 'blerje' tani

Jeff Reeves është një kolumnist i MarketWatch. Ai nuk zotëron asnjë nga aksionet e përmendura në këtë artikull.