Opinion: Hiqni mënjanë, FAANMGs. Kjo prodhim i ri i kompanive të teknologjisë janë ato që duhen parë për dekadën e ardhshme.

Ndërsa shumë menduan se do të ishte një kohë kur flluska për të ardhurat e teknologjisë do të shpërthente, nuk ka qenë kështu. Rezultatet kanë qenë kryesisht më të forta se sa pritej, pavarësisht shqetësimeve për inflacionin jashtë kontrollit, rritjen e normave të interesit, një luftë të zgjatur në Evropë dhe pengesat e pafundme të lidhura me COVID-19 që kanë çuar në presion në rritje mbi zinxhirët e furnizimit global.

Sigurisht, disa teknologji diskrecionale dhe të konsumatorit kanë parë tërheqje. Kërkesa për PC është dobësuar dhe teknologjia e reklamave për kompanitë që nuk quhen Alphabet
GOOG,
-0.55%

GOOGLE,
-0.61%
dhe Amazon
AMZN,
-1.24%
është ngadalësuar. Megjithatë, pasi janë raportuar një sërë emrash të teknologjisë, është e sigurt të thuhet se teknologjia ka qenë shumë më elastike sesa pritej. 

Përtej Fantastik 4, ka një valë të lartë fluturuese që besoj se kanë perspektiva të qëndrueshme afatgjata bazuar në tendencat laike. Këtu janë pesë kompanitë:

Twilio

Aksionet e Twilio
Dy,
-13.51%
kanë rënë me 80% nga një nivel rekord, të dëmtuar nga rritja më e ngadaltë dhe normat më të larta të interesit. Megjithatë, Twilio ka vënë në qoshe tregun CPaaS (platforma e komunikimit si shërbim) dhe kur bëhet fjalë për angazhimin e klientit përmes mesazheve, Twilio dhe ekosistemi i tij zhvillues janë liderët e tregut. Kompania pati një rritje prej 41% të të ardhurave tremujorin e kaluar, duke tejkaluar pritjet, ndërsa mbajtja neto e të ardhurave - pjesa e të ardhurave të përsëritura që mbahen nga klientët ekzistues - mbeti mbi 120%. Zhvendosja drejt përfitueshmërisë do të jetë një pikë kthese për kompaninë, por rritja e të ardhurave të saj e bën këtë më shumë kur, sesa nëse. 

ServiceNow

Rregulli i 40 është një nga ServiceNow
TANI,
+% 0.38
Metrikat e preferuara të CEO Bill McDermott për të thirrur. (Është parimi që norma e kombinuar e rritjes dhe marzhi i fitimit të një kompanie softuerike duhet të kalojë 40%). Dhe rruga drejt të ardhurave prej 16 miliardë dollarësh deri në vitin 2026 është plotësisht nën kontrollin e kompanisë, pavarësisht faktorëve të jashtëm që kanë disa investitorë të shqetësuar për shpenzimet e teknologjisë. Në raportin e tij të fundit të fitimeve, ServiceNow pati një rezultat të përgjithshëm solid dhe vazhdon të përfitojë nga erërat e pasme për automatizimin e rrjedhës së punës dhe AI ​​që do të zgjerojë produktivitetin duke menaxhuar investimet e kapitalit njerëzor. Ndërsa aksionet ende tregtohen me një shumëfish të lartë, ai pa një rënie prej mbi 40% përpara një përmirësimi të lehtë në rezultate të mira dhe udhëzime pozitive. Ndërsa komentet e McDermott mbi këmbimin e huaj mund të kenë frikësuar investitorët, kërkesa për platformën e saj mbetet e fuqishme. Ai do të vazhdojë të rritet edhe në një mjedis makro më sfidues – ndoshta vërtetuar më së miri nga mbi 600 punët e hapura të shitjeve dhe marketingut që ServiceNow po përpiqet të plotësojë. 

Zscaler

Me shkeljet e të dhënave në krye të pothuajse çdo organizate, tregu i sigurisë kibernetike është i pjekur për rritje. Zscaler
ZS,
+% 0.88
ka tejkaluar vazhdimisht pritjet dhe duket se ka gjasa të shohë përshpejtimin e çmimit të aksionit së bashku me rritjen e të ardhurave. Gjatë katër tremujorëve të fundit, kompania ka mposhtur në mënyrë rutinore pritjet e nivelit të lartë dhe të fundit. Megjithatë, humbjet janë rritur me rritjen e të ardhurave, dhe si emrat e tjerë në këtë listë, kjo pothuajse me siguri ka shqetësuar investitorët. Megjithatë, laikët këtu janë domethënës dhe rritja e tregut gjatë tetë viteve të ardhshme është vendosur të jetë rreth 12% CAGR (normë e përbërë e rritjes vjetore) duke i çuar shpenzimet e industrisë për sigurinë kibernetike në më shumë se 500 miliardë dollarë në 2030. Të ardhurat e Zscaler u rritën mbi 60% në tremujori i tretë. Me orientimin e shpejtë drejt punës nga shtëpia dhe punës hibride, sfidat e kompanive për të siguruar të dhëna janë bërë më të rëndësishme. Ky trend, plus shtimi i hakerave, ka qenë katalizatori për "besim zero", i cili kërkon vërtetim të vazhdueshëm të të gjithë përdoruesve që përpiqen të aksesojnë të dhënat dhe aplikacionet për të eliminuar shkeljet. Dhe pavarësisht nga situata më e gjerë ekonomike, nevoja për siguri kibernetike nuk do të ndryshojë – nëse ka asgjë, ajo bëhet më kritike. 

MongoDB

Bazat e të dhënave janë shumë komplekse dhe, për shumicën e investitorëve jo teknikë, mund të jenë një temë e mërzitshme. Megjithatë, aplikacionet nga të cilat ne varemi për biznes dhe i gëzojmë për përdorim personal kërkojnë një bazë të dhënash të bazuar në dokumente të gjeneratës së ardhshme shumë të shkallëzueshme që mund të funksionojë në mënyrë efikase me grupe masive të dhënash. MongoDB
MDB,
+% 4.68
ka parë rritje të vazhdueshme të nivelit të lartë dhe fundor dhe kapërceu vlerësimet për t'i kthyer fitimet për aksion në tremujorin e fundit të tij. Kompania po punëson në mënyrë agresive pavarësisht nga perspektiva e kujdesshme e tregut, me mbi 230 punë të hapura për shitje dhe marketing të listuara. Me përhapjen e shpejtë të të dhënave dhe aplikacioneve, nevoja për të pasur zhvillues që drejtojnë inovacionet është thelbësore. MongoDB është i vendosur mirë me fokusin e tij në një platformë të të dhënave zhvilluesish që po rrit konkurrencën e saj dhe po e ndihmon atë të përballet me Snowflake.
BOR,
+% 2.97
dhe Databricks, e cila mbahet në mënyrë private.

që bashkohet

që bashkohet
CFLT,
+% 4.30
bën diçka jetike për ndërmarrjet për të cilën shumica e investitorëve ndoshta nuk janë në dijeni. Ashtu si MongoDB, zgjidhja e Confluent është shumë teknike, duke e bërë atë një ngritje më të rëndësishme për investitorët për ta kuptuar. Sidoqoftë, Confluent ka një zgjidhje të bazuar në burim të hapur të ndërtuar me qëllim që u mundëson kompanive të lëvizin të dhënat e tyre më pa probleme në cloud, kjo është arsyeja pse ekziston dhe pse kompani si Citigroup dhe eBay përdorin platformën e saj. Modeli i fitimit të parave është i ngjashëm me atë të Red Hat, ku versioni themelor i komunitetit është Kafka. Me aplikacionet e përhapura celulare dhe përdorimin e të dhënave, ETL-ja e trashëguar (ekstraktimi, transformimi dhe ngarkimi) dhe përpunimi i grupit nuk është më i përshtatshëm. Me rritjen që tejkalon 50% në tremujorin e fundit dhe udhëzimet për të ardhurat dhe humbjet e ngushtuara që vijnë më mirë se pritshmëritë, Confluent duket i përgatitur për një fryrje të konsiderueshme, e cila tashmë filloi në vazhdën e rezultateve të saj më të fundit.

Daniel Newman është analisti kryesor në Kërkim Futurum, i cili ofron ose ka ofruar kërkime, analiza, këshilla ose konsultime për Nvidia, Intel, Qualcomm dhe dhjetëra kompani të tjera. As ai dhe as firma e tij nuk kanë pozicione kapitali në kompanitë e cituara. Ndiqni atë në Twitter @danielnewmanUV.