Opinion: Ndërsa teknologjia shkrihet, një e vërtetë mbetet: gjysmëpërçuesit po hanë botën

Kohët e fundit u ula për Samitin Six Five me Arvind Krishna, CEO i IBM
IBM,
-0.79%.
Në bisedë, ai ndau një vëzhgim se sa e lidhur ngushtë është industria e gjysmëpërçuesve me rritjen e PBB-së.

Kur kompanitë e teknologjisë, dhe më konkretisht kompanitë gjysmëpërçuese, rriten, PBB-ja rritet. Dhe rritja e teknologjisë është gati 100% e varur nga rritja e gjysmëpërçuesve. Pra, ndërsa hyjmë në atë që duket si një dimër i zgjatur për stoqet e teknologjisë dhe rritjes, duket se mbajtja e një sy vigjilent mbi rritjen e gjysmëpërçuesve do të ishte e kujdesshme.

Ndërsa parashikimet ndryshojnë, McKinsey e vendos rritjen e industrisë së gjysmëpërçuesve për t'u bërë një industri trilion dollarëshe deri në vitin 2030 bazuar në atë që firma konsulente vlerësoi të ishte 6% deri në 8% rritje vjetore dhe rreth 2% rritje vjetore e çmimeve - të gjitha në varësi të kthimit të bilancit në ofertë dhe kërkesë.

Disa tendenca në gjysmëpërçuesit kërkojnë vëmendjen e investitorëve, nga problemet e qëndrueshme të zinxhirit të furnizimit që kanë luajtur një rol të rëndësishëm në inflacionin e sotëm të paprecedentë deri te fitimet dhe rritja e kompanive kryesore gjysmëpërçuese si Intel.
INTC,
-3.60%,
AMD
amd,
-8.26%,
Nvidia
NVDA,
-7.82%,
Qualcomm
QCOM,
-3.41%,
Marvell
MRVL,
-8.03%
dhe gjysmëpërçues Tajvani
TSM,
-3.53%.

Ndoshta një nga tendencat më të rëndësishme që duhet t'i kushtohet vëmendje është ekosistemi gjysmëpërçues në përgjithësi dhe ajo që po nxit një valë hyrjesh të rinj në prodhimin e çipave, nga PC-të te serverët. Në veçanti, shfaqja e Armit si një mundësues i hyrjeve të reja në prodhimin e gjysmëpërçuesve krijon konkurrencë për kompanitë ekzistuese si Intel dhe AMD, të cilët kanë gëzuar prej kohësh avantazhin unik të mbajtjes së çelësave të x86, të cilët përbëjnë më shumë se 90% të çipave të PC. dhe shumica e çipave të serverëve gjithashtu.

mbështjellës Armatosuni nëpër botë

Problemet antitrust ndaluan marrëveshjen Nvidia për të blerë Arm. Por shqetësimet, të cilat kryesisht erdhën nga disa prej adoptuesve dhe të licencuarve më të mëdhenj të Arm, janë një tregues i fortë i rolit të pritshëm që Arm do të luajë në të ardhmen në fuqizimin e gjithçkaje, nga telefonat inteligjentë te superkompjuterët.

Javën e kaluar në WWDC, Apple
AAPL,
-3.83%
njoftoi M2 Mac-ët e tij, të ndërtuar mbi silikonin e rritur të kompanisë. Përsëritjet e hershme të procesorit Arm të kompanisë ishin problematike. Megjithatë, Apple ka bërë përparime masive në përpjekjet e saj për prodhimin e çipave dhe po fillon të gjejë hapat e saj duke ndihmuar Armin të arrijë gati 10% të vëllimit të PC.

Është ditë e hershme për biznesin e kompjuterëve të Qualcomm, por vlen të përmendet se kompania fitoi një fuqi të talenteve dhe IP me blerjen e saj Nuvia. Qualcomm bëri gjithashtu një bast të madh në Arm me Windows-in e tij në ofertat Snapdragon. Pritet që në fillim të vitit 2023 janë çipat e parë të bazuar në Nuvia që do të përdorin Arm dhe ka të ngjarë të gjejnë rrugën e tyre në dizajne si Lenovo, Microsoft
MSFT,
-4.24%,
Samsung dhe OEM të tjerë tashmë përdorin Windows në kompjuterët Arm.

Arm po sheh gjithashtu adoptim të fortë në anën e qendrës së të dhënave dhe serverit. e Amazon
AMZN,
-5.45%
AWS ishte ofruesi i parë në shkallë të lartë cloud që bëri një bast të madh në Arm me instancat e tij të Graviton. Në këtë pikë, Arm përbën 20% të vendosjeve të serverit AWS. Një raport nga Trend Force tregoi se deri në vitin 2025, Arm do të kishte rreth 22% të të gjitha vendosjeve të serverëve — një pjesë e konsiderueshme e tregut në vetëm pak vite. Suksesi i AWS ka qenë padyshim një katalizator, së bashku me një tendencë në rritje të ndarjes së ngarkesave të punës nga dizajnet monolitike të hipershkallëzuesve të tjerë si Microsoft's Azure, Google
GOOG,
-4.08%
dhe Oracle
ORCL,
-4.60%,
të gjithë kërkojnë të bëjnë silikon në shtëpi.

Gjendja e AMD dhe Intel

Ndërsa lexoni për hyrjet në hapësirë, është e lehtë të mendosh se kjo mund të jetë e keqe për AMD dhe Intel. Dhe, natyrisht, në shkallë të ndryshme.

Intel ka pasur pjesën e saj të sfidave duke u përpjekur të bindë tregun se ka një strategji që do ta kthejë atë në ditët e saj të lavdisë. Unë prirem të mendoj se tregu ka qenë jashtëzakonisht i ashpër për Intelin, por kjo erdhi nga një seri ngjarjesh historike që mund të kërkojnë një mentalitet "na trego, mos na thuaj" midis investitorëve.

Duke thënë këtë, CEO Pat Gelsinger ka qenë agresiv në rimarrjen e versionit më të mirë të Intel-it të vetvetes, dhe ai e ka bërë këtë përmes zgjerimit. Krahu do të jetë pjesë e kësaj.

Shërbimi Intel Foundry (IFS), i cili besoj se ka një rol të rëndësishëm për të luajtur në korrigjimin e problemeve afatgjata të zinxhirit të furnizimit, do të bëhet pjesë e zgjidhjes së prodhimit të bazuar në Arm. Strategjia IDM 2.0 e kompanisë ka gjithashtu tregoi një të ardhme ku silikoni i tij hibrid mund të përmbajë jo vetëm x86 por chiplet që përmbajnë x86, Arm dhe Risc-V.

Gjatë prezantimit të fundit të AMD-së në ditën e investitorëve, kompania ndau tregun e saj të ri total të adresueshëm (TAM) prej 300 miliardë dollarësh ndërsa vazhdon të diversifikojë biznesin. Intel, Nvidia dhe Qualcomm kanë zgjeruar masivisht TAM-et e tyre, bazuar kryesisht në diversifikimin e vazhdueshëm në tregje të reja duke përfituar nga rritja e fortë e kërkesës dhe elasticiteti i çmimeve për prodhuesit e çipave.

Shumica e strategjisë së kompanisë duket se mbron nga kapja e vazhdueshme e pjesës së tregut nga Intel. Megjithatë, blerja e fundit prej 35 miliardë dollarësh e Xilinx thellon rrënjët e saj në Arm, duke shtuar rritje dhe diversifikim nga vetëm x86.

Fituesit dhe humbësit

Përgjigja e shkurtër është po, kjo është pikërisht arsyeja pse drejtuesit aktualë po migrojnë në një pozicion të levave të krahut.

Nëse Intel mund ta bëjë vërtet biznesin e saj të shkritores, ai duhet të jetë një fitues në hapësirë ​​– edhe nëse kjo i befason disa njerëz.

Hipershkallëzuesit do të jenë të gjithë në gjendje të ndërtojnë silikon që do t'u përgjigjet nevojave të klientëve të tyre duke përdorur Arm, gjë që do t'u japë ndërmarrjeve më shumë zgjedhje. Ata të gjithë, por sigurisht, do të nxisin fitime përfundimtare për kompanitë si AWS, Google, Microsoft, Oracle dhe Alibaba.
BABA,
-10.31%.

Apple ka integruar vertikalisht dhe e ka bërë prodhimin e çipave një kompetencë. Kishte arsye për të qenë skeptik, por në këtë pikë, kompania po ndërton produkte cilësore që plotësojnë nevojat e përdoruesve të saj dhe mund të zgjerojë marzhet e saj dhe të kontrollojë zinxhirin e saj të furnizimit edhe më mirë.

Në hapësirën e PC, Arm do të krijojë më shumë larmi dhe variante. Do të nxisë konkurrencën dhe do t'u japë më shumë mundësi OEM-ve për t'u diferencuar. Më pëlqen Qualcomm këtu pasi kompania di se si të ndërtojë dhe licencojë çipa, ndoshta më mirë se çdo kompani tjetër në botë – zgjidhjet e bazuara në Nuvia do të jenë jetike për të parë këtë materializimin.

Dhe, sigurisht, fituesi më i madh nga të gjithë është Arm. Ndërsa kompania po përgatitet për t'u bërë publike, ajo nuk ka gjë tjetër veçse parashikime të rritjes solide dhe një listë të klasit botëror të klientëve të bazuar në IP-në e saj.

'Zëri i mbrojtur në buxhet'

Shkurtimisht, ajo që mendoj se Krishna i IBM po përpiqej të reflektonte në komentin e tij të korrelacionit gjysmëpërçues/PBB ishte e dyfishtë. Së pari, çdo ngadalësim i rritjes së gjysmëpërçuesve duhet të ngrejë flamuj të mëdhenj e të kuq për investitorët dhe ekonominë në përgjithësi. Dhe së dyti, çelësi për të punuar në pjesën më të madhe të tkurrjes së pritshme ekonomike do të varet nga investimi i vazhdueshëm në infrastrukturën teknologjike dhe softuerin që u mundëson bizneseve të operojnë në mënyrë më efikase dhe të zgjerojnë produktivitetin.

Ndoshta, deklarata e tij më e thellë në takimin tonë ishte: "Teknika është zëri më i mbrojtur në buxhet", në lidhje me sfidën makroekonomike dhe se si kompanitë më të mira synojnë të marrin një qëndrim më mbrojtës, duke mbajtur të fokusuar në rritje dhe risi.  

Pothuajse gjithçka funksionon në gjysmëpërçues - dhe pothuajse çdo taktikë inovative që mund të marrim për të optimizuar aktivitetin e biznesit dhe konsumatorit do të varet nga gjysmëpërçuesit. Nëse rritja e gjysmëpërçuesve përshpejtohet, po ashtu do të përshpejtohet edhe ekonomia – dhe ne duhet të jemi të rrënjosur për këtë, qoftë x86, Arm apo ndonjë grup tjetër instruksionesh të disponueshme.

Daniel Newman është analisti kryesor në Kërkim Futurum, i cili ofron ose ka ofruar kërkime, analiza, këshilla ose konsultime për Nvidia, Intel, Qualcomm dhe dhjetëra kompani të tjera. As ai dhe as firma e tij nuk kanë pozicione kapitali në kompanitë e cituara. Ndiqni atë në Twitter @danielnewmanUV.