Fondi i ri mbrojtës i pari për të marrë kontrollet e investitorëve nëpërmjet opsioneve të tokenit

Një tregtar veteran i derivateve është duke përgatitur nisjen e një firme të fondeve mbrojtëse të fokusuar në kriptovaluta me një kthesë unike, sipas tre burimeve të njohura me këtë çështje dhe materialeve të marketingut dërguar investitorëve institucionalë të marra nga Blockworks.

Ajo që është e ndryshme në lidhje me startup-in e udhëhequr nga John Kramer – i cili për herë të fundit drejtoi tregtimin pa recetë dhe derivatet për firmën e aktiveve dixhitale GSR – është se firma, Dual Finance, po u jep partnerëve të saj të mundshëm të kufizuar dritën jeshile për të dhënë kontributet e tyre në derivate. . 

Marrëveshja unike, thanë burimet, mund të jetë tërheqëse për investitorët me xhepa të thellë, të mësuar me kryerjen e kujdesit të duhur mbi strategjitë e derivateve të kapitalit. Qasja e investimit, e mundësuar nga përparime të konsiderueshme në thellësinë dhe gjerësinë e opsioneve të kriptove që kanë dalë në treg kohët e fundit, mund të ketë gjithashtu përfitime të caktuara tatimore dhe likuiditeti. 

“Normalisht, nëse një ekip paguhet në token, edhe gjatë një bllokimi është e mundur që individët mund t'i nënshtrohen taksave mbi të ardhurat në juridiksionin e tyre mbi vlerën treg-to-tregu në kohën e marrjes së përfitimit ekonomik,” thuhet në materialet e marketingut. "Ky model është analog me planet standarde afatgjata të stimulimit për korporatat, të cilët paguajnë punonjësit dhe drejtuesit në grante të opsioneve të aksioneve, në vend të aksioneve në aksione."

Ai ekzekutohet përmes tokenit të brendshëm të firmës, i cili jep përfitime të qeverisjes dhe mund të kalojë në një strukturë organizative autonome të decentralizuar (DAO). Mbledhja fillestare e fondeve është në thelb e ngjashme me një raund të parë të simbolit privat, me likuiditet të pritur për sa i përket tregtimit në tregun sekondar. 

Kramer po e quan emetimin e tokenit si lëshimin "e parë dhe të vetëm" të tokenit pa "shitur drejtpërdrejt asnjë shenjë". Ky mund të jetë një ndihmë për investitorët e zgjuar vendas të kriptove – prej të cilëve, thanë burimet, përbëjnë një pjesë të konsiderueshme të partnerëve të kufizuar të mundshëm të firmës – të cilët kanë qenë prej kohësh skeptikë ndaj argumenteve të rinj miqësorë për themeluesit që nuk përfitojnë domosdoshmërisht jashtë blerësit.

Ka rrezik. 

“Parimet që do të ndjekë Dual Finance për ta arritur këtë janë eksperimentale dhe të rrezikshme; ato përfaqësojnë një ndryshim paradigme në dizajnet tokenomike, por nëse janë të suksesshme një plan potencial për projekte të tjera që do të ndjekin, "thanë materialet e marketingut. 

Shenjat e destinuara për mbjellësit përbëjnë vetëm 5% të tokenit DUAL nën një furnizim total prej 1,000,000,000. Të gjitha argumentet janë vendosur të shpërndahen përmes opsioneve të bastimeve – kjo është mënyra se si firma shmang shitjen e argumenteve direkt tek investitorët që nuk janë në lojën e bastimeve. 

Gjithsesi, konfigurimi duket se luan në sfondin e Kramer: Para GSR, ai ndihmoi në ndërtimin e investimeve të kriptove të Consolidated Trading dhe kaloi kohë duke tregtuar derivate të kapitalit në Wellington Management. Kramer i bashkohet bashkëthemeluesja Britt Cyr, një ish-shok klase i tij në MIT. Cyr ka punuar si zhvillues kryesor në Youtube, pas punës me Google dhe Facebook.

Kramer, sipas pitchbook, është i specializuar në tregtimin e derivateve jolikuide të kriptove – një fushë e veçantë por në zgjerim – si dhe në hartimin e produkteve të huadhënies me porosi dhe aseteve dixhitale ekzotike të lidhura me to. Ai mbikqyri të gjitha funksionet e rrezikut për një portofol prej më shumë se 300 derivatesh jolikuide token me aktive kolektive nën menaxhim diku në miliarda. 

Firma po kërkon gjithashtu të punësojë një pjesë të vogël të inxhinierëve. Indikacionet tregojnë se bashkëthemeluesit po i afrohen marrëdhënieve me një çift, me përbërjen e plotë të stafit të një dite që varet nga mënyra se si shkon rritja e kapitalit. Është vendosur të fillojë tregtimin diku nga fundi i tremujorit të tretë ose fillimi i tremujorit të katërt të këtij viti. 

Burimeve iu dha anonimiteti për të diskutuar për marrëdhëniet e ndjeshme të biznesit. Kramer nuk pranoi të komentojë.

Produkti kryesor i investimeve i Dual Finance, i quajtur Dual Investment Pools (DIP) përbëhet nga produkte të strukturuara të ndërtuara mbi kriptoasete të ndryshme - dhe Kramer, thanë burimet, e ka vlerësuar strukturën duke pasur përmirësime thelbësore të ekzekutimit në kasafortat aktuale të opsioneve të aseteve dixhitale DeFi (DOV). 

Firma ka gjithashtu një kthesë tokenomike, me Dual që merr referime nga firmat e kapitalit sipërmarrës për të mbështetur tokenomikën e kompanive të portofolit të tyre që kanë nevojë për një akordim, të cilat i bashkohen ekosistemit të Dual Finance si rezultat.

Materialet e marketingut e paraqesin marrëveshjen si u mundëson startup-eve të "ridizajnojnë tokenomikën e tyre". 

Pishinat e decentralizuara të investimeve ofrojnë çmime të drejtpërdrejta nëpërmjet një API, si dhe funksione të personalizueshme goditjeje dhe maturimi për opsionet. Çmimi i goditjes së një opsioni ose derivativi përfaqëson pikën e shitjes, ndërsa maturimi tregon se sa kohë mbetet e hapur tregtia e dyanshme. Në rastin e mjetit kryesor të Dual Finance, investitorët zakonisht do të blejnë një opsion dyvjeçar dhe do të jenë në gjendje ta ushtrojnë atë tregti në çdo kohë më parë. 

Konfigurimi, i cili vjen pa tarifa menaxheriale ose një administrator fondi, përdor shlyerjen fizike të instrumenteve kripto. Një tjetër aset: opsionet për aksione, ose një produkt i ri i strukturuar Kramer i krijuar për të nxitur likuiditetin në protokollet e financave të decentralizuara (DeFi) për një fitim. 

Firma, thanë burimet, tani po mbyllet në një sërë partneritetesh me krijuesit e tregut për të kryer këtë dhe investimet e lidhura me to. Ekzistojnë një sërë stimujsh për të siguruar pjesëmarrjen e tyre. 

Kur bëhet fjalë për ato protokolle, Kramer dhe Cyr tashmë kanë punuar për t'u përfshirë në qeverisje - një fushë në rritje e interesit për investitorët institucionalë që daton kohët e fundit në kriptomonedhën Anchor të Terra-s. Ndërsa aktivizmi ka qenë prej kohësh një strategji në tregun e aksioneve, është shumë më e re për kripto.

"Është shumë më e lehtë - OK, ndoshta jo e lehtë, por ka më shumë alfa të mbetur atje, sesa aksione," tha një burim me njohuri për lançimin. “Dritarja do të mbyllet, por, për momentin, kripto është joefikase. Dhe ky është një plus.”

Kramer po punon gjithashtu në një sistem për t'i dhënë kolateralit të DIP disa partnerëve të kufizuar, të cilët duhet të paguajnë kredinë deri në skadimin e kontratave. Është projektuar për të vepruar si një mbrojtje në strategjinë kryesore mes paqëndrueshmërisë së tregut me bazë të gjerë.

Merrni pjesë në DAS, konferencën e preferuar institucionale të kriptove në industri. Përdor kodin NYC250 për të marrë 250 dollarë ulje të biletave (disponohet vetëm këtë javë) .