Duket sikur Celsius Network është në shitje - por a ia vlen?

Më 13 qershor, një javë pasi Bitcoin ra nga 30,000 dollarë në rreth 22,000 dollarë, ndërmjetësi i kriptove dhe platforma e huadhënies Celsius ndalur tërheqjet e klientëve.

Njëmbëdhjetë ditë më vonë, a thashetheme filloi të përhapet se investitorët fondet e të cilëve menaxhohen nga Goldman Sachs ishin të interesuar të blinin asetet e Celsius me një çmim të përmendur prej 2 miliardë dollarësh.

Në të njëjtën kohë, Wall Street Journal (WSJ) raportuar se Celsius po përgatitej të paraqiste falimentimin dhe më 13 korrik bëri pikërisht këtë. Konkretisht, kompania paraqitur për Kapitullin 11, një proces falimentimi vullnetar ku debitori mbetet në kontroll të aseteve të veta, por ka nevojë për leje nga gjykata për vendimet e saj financiare.

Javën e kaluar ishte gjithashtu raportuar se Ripple Labs, lëshuesi i tokenit XRP, është gjithashtu i interesuar të blejë pronat e Celsius. Me të vërtetë, Celsius duket se po kërkon një blerës, siç ngarkoi a prezantim online i destinuar për kërkuesit e mundshëm. Prezantimi është një përmbledhje grafike e paraqitjes së tij dhe liston Celsius si një total prej 5.5 miliardë dollarësh në detyrime dhe 4.3 miliardë dollarë në aktive.

Celsius pretendon se ka më shumë se 1.7 milionë përdorues dhe deri në 4.72 miliardë dollarë të borxhit të tij përbëhet nga asetet që u detyrohet këtyre klientëve, të gjithë të cilëve u janë mbyllur fondet. Hendeku masiv midis zotërimeve të saj të kriptove dhe zotërimeve të klientëve është i dukshëm.

Celsius aktualisht mban vetëm 1.75 miliardë dollarë në asete kripto, duke përjashtuar zotërimet e tij të tokenit CEL, të cilat i vlerësonte në 600 milionë dollarë në kohën e paraqitjes. Asetet e saj minerare vlejnë rreth 720 milionë dollarë dhe asetet e tjera përfshijnë kreditë që i detyrohen, paratë e gatshme dhe asetet e kujdestarisë.

Celsius duhet së pari të pajtohet me kreditorët e tij

Fragmente të shkronja nga klientët e Celsius dërguar gjyqtarit që kryeson procedurën e falimentimit janë zemërthyese. Njerëz të zakonshëm, disa të cilët madje kanë vënë në jetë kursimet e tyre në Celsius, u mashtruan pagesa tërheqëse interesi deri në 17% dhe pretendimet e CEO Alex Mashinsky se Celsius ishte shumë më i mirë se bankat.

Celsius ka pranuar se klientët do të humbasin disa nga fondet e tyre në çdo rezultat përfundimtar, por kreditorët kryesorë institucionalë ndoshta do të paguhen së pari. Sipas procedurave të falimentimit, Celsius fillimisht është i detyruar të paguajë 50 kreditorët e tij më të mëdhenj, të cilëve kompania u detyrohet të paktën një total prej 570 milionë dollarësh. Kreditori i saj më i madh institucional është fondi Pharos USD, të cilit i detyrohet deri në 81 milionë dollarë.

Pra, nuk ka humbur gjithçka për klientët e Celsius duke qenë se pas shlyerjes së huadhënësve institucionalë, kompania do të kishte ende aktive të mjaftueshme për të shlyer disa nga fondet e tyre. Perspektiva që pronat e Celsius të blihen nga një blerës mund të jetë një gjë e mirë, por kjo nuk garanton që klientët do t'i kthejnë fondet e tyre.

Kushdo që blen pronat e Celsius ndoshta do ta bënte këtë për bazën e madhe të përdoruesve, e cila është kryesisht e bazuar në SHBA. Celsius gjithashtu u përpoq të shiste operacionet e tij minerare, por ishte ndal duke e bërë këtë nga kreditorët e saj. Filiali Celsius Celsius Mining LLC operon mbi 43,000 platforma dhe pretendon të planifikojë të operojë 112,000 platforma deri në TM2 2023.

Celsius bëri një total of 3,937,273 dollarë fitim neto në 2021 dhe 8,523,849 dollarë në vitin 2020. Modeli i tij i biznesit bazohej në shtimin e më shumë përdoruesve të rinj nëpërmjet një përpjekjeje të gjerë marketingu që në thelb tejkaloi më shumë se gjysmën e fitimeve të saj bruto në shpenzime. Kompania më pas përdori fondet e klientëve për i rrezikshëm dhe bastet e mbivlerësuara shpesh duke i dhënë hua paratë subjekteve të tjera.

Lexo më shumë: Ndikuesit e Celsius shtyjnë strategjinë e dyshimtë të 'shtrydhjes së shkurtër CEL'

Humbjet Celsius për vitin 2022 vlerësohen të shkojnë shumë mbi shifrën e një miliardë dollarësh, pasi duhej të likuidonte të paktën 1 miliard dollarë të zotërimeve të saj të kriptove, nga të cilat 900 milionë dollarë ishin një hua nga Tether. Së fundmi, tifozët Celsius shtyrë ideja që kompania mund të shpëtohej me një çmim në rritje të tokenit të saj Cel përmes një shtrëngimi të shkurtër. Megjithatë, edhe shënimi i vlerës prej 600 milionë dollarësh të zotërimeve të saj CEL është i dyshimtë në rastin më të mirë duke pasur parasysh se të gjitha stimujt e mëparshëm për blerësit e rinj për të blerë tokenin nuk janë më aty.

Me BE-në e sapo propozuar rregulla, aktivitetet e rrezikshme ku shkëmbimi luan me fondet e klientëve nuk do të lejohen në Evropë. Në US, si Shtëpia e Bardhë dhe ligjvënësit në vend janë gjithashtu duke i dhënë përparësi të drejtave të konsumatorëve në debatin aktual legjislativ mbi kripto.

Fiasko e Celsius mund t'u ketë dhënë rregullatorëve një rast teksti se çfarë duhet të sigurohen të shmangin në të ardhmen, ndërkohë që klientët me pakicë të Celsius po mbajnë peshën kryesore të pakujdesisë dhe papërgjegjshmërisë së pronarëve të tij.

Për më shumë lajme të informuara, na ndiqni në Twitter   Google News ose dëgjoni podcast-in tonë investigativ Inovuar: Qyteti Blockchain.