Rënia e Sam Bankman-Fried jo vetëm që rrëzoi një shkëmbim kriptomonedhash prej 32 miliardë dollarësh në FTX, por gjithashtu kërcënoi të zhbëjë strukturën e financa e decentralizuar në bllokun e zgjedhur të kripto-wunderkind, Solana.
Serum, i themeluar në gusht 2020 nga një konsorcium që përfshinte Fondacionin Solana dhe Bankman-Fried's FTX dhe tavolinën tregtare Alameda Research, ishte një platformë thelbësore e decentralizuar e shkëmbimit dhe ofrues likuiditeti për ekosistemin Solana DeFi në zhvillim. Libri i tij i porosive ishte thelbësor për DeFi në Solana, i integruar pothuajse në të gjitha projektet më të mëdha DeFi në rrjet, si Jupiter dhe Raydium.
Por çelësat e tij privatë ishin të vendosur brenda FTX - gjë që është po aq e keqe sa tingëllon.
Pas një hakimi të dukshëm në FTX më 11 nëntor, në të njëjtën ditë që kompania paraqiti kërkesën për falimentim, Defi projektet mbi Solanën nxituan të ndërpresin lidhjet me Serum nga frika se çelësi privat që mund të përdorej për përditësimin e programit ishte komprometuar gjithashtu. Kjo në mënyrë efektive ktheu çelësin "fik" në Solana DeFi.
Që atëherë, zhvilluesit, investitorët dhe palët e tjera të interesit të Solana-s janë përpjekur ta rikthejnë atë, duke e shtyrë përpara me një pirun Serum – në thelb një kopje të kodit, pa asnjë lidhje me Bankman-Fried ose FTX.
Tani, komuniteti pas OpenBook, pasardhësi i Serumit, duhet të luftojë me disa pyetje të mprehta tokenomike pasi arriti vlerën totale prej 2.7 milionë dollarësh të mbyllur që kur ishte shtuar në DeFi Llama javen e shkuar.
"Evolucioni i komunitetit i Serumit në OpenBook ka qenë i mrekullueshëm për t'u parë," tha bashkëthemeluesi i Solana, Anatoli Yakovenko. decrypt. “Komuniteti u mobilizua shpejt dhe hapur për të rishpërndarë Serumin, kështu që ai vazhdon në një rrugë të re, të sigurt, me vendime të marra nga dhe për anëtarët e komunitetit,” tha ai. "Libri i Hapur është një demonstrim i madh i decentralizimit në veprim."
Si filloi, si po shkon
Serum premtoi se do t'i bënte transaksionet DeFi më të shpejta dhe më të lira - një shërbim që kishte më shumë zell kur çmimet e gazit ishin në para-bashkim, prova-e-punës version i Ethereum rrjeti ishte jashtëzakonisht i lartë—të gjitha ndërsa "mbetën plotësisht të pabesueshëm dhe transparent".
Është bërë një refren i zakonshëm në mesin e komunitetit të financave të decentralizuara, ose DeFi, që decentralizimi zgjidh problemet që janë shfaqur në gjigantët e centralizuar si FTX. Përkrahësit e tij thonë se DeFi nuk e lë fatin e një protokolli të tërë në duart e një personi.
Përveç kur ndodh.
"Çelësi i përditësimit të programit të Serumit nuk kontrollohej nga SRM DAO, por nga një çelës privat i lidhur me FTX," shkroi zhvilluesi pseudonim Mango Max në një temë. në Twitter më 12 nëntor, duke thënë se ai kishte qenë në kontakt me CEO të ri të FTX, John Ray. "Në këtë moment askush nuk mund të konfirmojë se kush e kontrollon këtë çelës dhe për këtë arsye ka fuqinë të përditësojë programin Serum, ndoshta duke vendosur kode me qëllim të keq."
Fakti që çelësi privat i Serumit ishte komprometuar ishte mjaft i keq. Zbulimi se një shkëmbim i centralizuar, jo komuniteti Serum, kishte akses të njëanshëm në të ishte më i keq. Për ta vënë në perspektivë këtë lloj tronditjeje: Është sikur komuniteti Ethereum DeFi zbuloi se Coinbase kontrollon çelësat privatë të Maker ose Uniswap.
Në muajin e kaluar, vëllimi i DeFi në Solana ka rënë nën 20 milionë dollarë, me 75%, sipas DeFi Llama. Por ka ende 293 milionë dollarë në vlerë totale të mbyllur në DeFi në rrjet dhe zhvilluesit, si ish-inxhinieri i Coinbase Mert Mumtaz, po përpiqen të mbledhin njerëzit për të mbajtur ekosistemin gjallë.
"DeFi në Solana ka marrë një goditje, por po kthehet më i fortë se kurrë," ai tha në Twitter të hënën pasdite. Në tweet, ai tha se Helius, platforma e zhvillimit të së cilës ai është CEO dhe bashkëthemelues, do të ofronte abonime falas për zhvilluesit e Solana.
Por ndihma falas ka kufijtë e saj dhe OpenBook ka ende nevojë për një mënyrë të qëndrueshme për të kompensuar zhvilluesit që punojnë në projekt.
Një nga veçoritë e Serumit ishte dobia e tij shenjë, SRM, e cila u dha mbajtësve një zbritje prej 50% në tarifat e tregtimit dhe akses në procesin e qeverisjes. Tani dokumentet gjyqësore nga procedurat e falimentimit të FTX tregojnë se kompania, e cila ndihmoi në krijimin e Serum, numëronte 5.4 miliardë dollarë argumente SRM në rezervat e saj. Mbështetja e FTX, e cila pothuajse me siguri do të likuidohet për të përmbushur pretendimet e kreditorëve, përbën 97% të furnizimit të tokenit.
Heqja e SRM nga ekuacioni për OpenBook ka qenë një vendim i lehtë për komunitetin. “OpenBook synon të mos ketë asnjë lidhje me SRM-në,” shkroi Soju, kreu i zhvillimit të biznesit në huadhënësin Solana Solend, në Discord të projektit javën e kaluar.
Soju drejtoi thirrjen e komunitetit të projektit të hënën në mëngjes, gjatë së cilës pati shumë debate nëse OpenBook ka nevojë fare për një shenjë. Disa njerëz në thirrje pyetën veten me zë të lartë nëse mund të mbështeteshin te Fondacioni Solana për grante që do ta bënin të vlefshëm që zhvilluesit të vazhdonin të punonin për projektin.
“Fondacioni është shumë i prirur për financimin e granteve, të paktën për një të ardhme të parashikueshme, për zhvillimin e OpenBook në mënyrë që ne të mund të ruajmë këtë pjesë thelbësore të infrastrukturës së likuiditetit për DeFi, megjithatë ky pus nuk është i pafund,” Ben Sparango, kreu i zhvillimit të biznesit në Solana Labs, tha gjatë telefonatës. “Secili prej këtyre granteve do të vlerësohet rast pas rasti. Pra, nuk do të jenë para pa pagesë përgjithmonë.”
Ai më vonë vuri në dukje se një hackathon i ardhshëm i Fondacionit Solana në janar do të përqendrohej në DeFi dhe inkurajoi OpenBook të paraqiste kërkesa për propozime, gjë që do të shtynte një pjesë të punës për pjesëmarrësit e hakatonit.
Por grantet dhe hackathon-et nuk i bashkohen një projekti të qëndrueshëm DeFi. Siç tha zhvilluesi pseudonim Jimthereaper gjatë thirrjes: "Grantet nuk funksionojnë".
Zhvilluesi Mango Max vuri në dukje se ka pasur gjithmonë një shqetësim rreth DeFi në Solana për shkak të përfshirjes së Alameda me Serum.
“Ka gjithmonë një element të tillë kur ke një aktor të madh, siç ishte Alameda në ekosistem, që disa njerëz thonë: “Oh, nuk kam asgjë për të bërë këtu”. Dhe sa i përket anës së likuiditetit, shumë tregtarë ishin të kujdesshëm të vinin në Solana sepse mendonin, 'Oh, është njësoj si tregtimi në FTX.' Më pas, në të njëjtën kohë, kishte njerëz që ishin të kujdesshëm për të lëshuar një libër porosie sepse ishte territori i Alamedës, "tha ai gjatë telefonatës. "Tani, ka një shenjë të qartë se njerëzit mund të fillojnë të punojnë me gjëra dhe ata duan ta bëjnë atë si pjesë e një përpjekjeje të komunitetit."
Në disa aspekte, ekosistemi Solana DeFi dukej gjithmonë i mbushur me Serumin e Bankman-Fried si një pjesë qendrore e infrastrukturës dhe Alameda Research që mbështetet shumë në bujqësinë e rendimentit.— Praktika e ofrimit të likuiditetit për krijuesit e automatizuar të tregut në këmbim të shpërblimeve simbolike. Ish-CEO i FTX dihej se ishte aq i dashuruar me të si një strategji, saqë ai e përshkroi në mënyrë famëkeqe bujqësinë e rendimentit si një "kuti"Në BloombergPodcast i Odd Lots, duke thënë se investitorët vendosin para në protokollet DeFi dhe më pas nxjerrin fitime.
Është një krahasim që tërhoqi shumë kritika për faktin se tingëllon shumë si një skemë Ponzi, e cila josh investitorët e rinj dhe përdor paratë e tyre për të paguar fitime investitorëve të mëparshëm për sa kohë që krijuesi mund ta mbajë mashtrimin.
Të dhënat në zinxhir tregojnë se me të paktën 18 argumente të ndryshme, Alameda Research do të grumbullonte asete, do të fitonte të ardhura prej tyre dhe më pas do të shiste sasinë e saj në treg menjëherë pasi çmimet u rritën pas listimit të tyre në FTX, sipas firmës së pajtueshmërisë Argus.
Por tani protokolli origjinal i Serumit është ndalur. Edhe nëse ka ende një rrugë të gjatë për të bërë, OpenBook tashmë ka arritur të integrohet me të Jupiteri, raydium prizëm që kur filloi dhe bëri 1.8 milionë dollarë në vëllim gjatë ditës së kaluar.
"Momenti i kryqëzuar" i Solanës
Gjatë tremujorit të tretë, pati shenja se ekosistemi DeFi i Solanës po fillonte të piqej dhe të stabilizohej - edhe nëse tregu i ariut ka qenë brutal ndaj çmimeve të shprehura në dollarë amerikanë, shkroi analisti i Messari James Trautman në një kohët e fundit. Raporti i gjendjes së Solanës.
Në fakt, është shpërndarja e vlerës totale të bllokuar - një metrikë DeFi e shkurtuar zakonisht si TVL - nëpër protokollet DeFi që ndihmoi në zbutjen e rrezikut të çdo projekti që të rrëzonte të gjithë.
"Disa rrjete kryesore nga TVL kanë ekspozim ndaj aplikacioneve të vetme me diku nga 50-60% të TVL-së së ekosistemit," shkruan Trautman. "Në të kundërt, asnjë aplikacion i vetëm Solana nuk duket 'shumë i madh për të dështuar', me protokollin më të madh DeFi të Solanës, Solend, duke kapur vetëm 14% të TVL në fund të tremujorit të tretë."
Që nga e mërkura, vëllimi i DeFi në Solana gjatë ditës së kaluar ishte 27 milionë dollarë—më pak se 2% e vëllimit në të gjithë ekosistemin DeFi, sipas DeFi Llama, i cili gjurmon aktivitetin në 78 blloqe të ndryshme.
Vëllimi i Solana DeFi arriti nivelin më të lartë të të gjitha kohërave prej 568 milionë dollarë më 9 nëntor, ditën kur tokenat SOL me vlerë 800 milionë dollarë të mbajtura nga validuesit u vendosën të zhbllokoheshin. Nëse tokenat do të kishin dalë papritmas në tregje, mund të kishte ulur çmimin tashmë të prapambetur të SOL. Për të shmangur fatkeqësinë, Fondacioni Solana përgjysmoi numrin e argumenteve të zhbllokimit dhe ricaktoi furnizimin e vet, që do të thotë se rikompozoi një pjesë të konsiderueshme të argumenteve SOL në rrjet dhe i pengoi ata të dilnin në treg.
Më parë atë ditë, bashkëthemeluesi i Solana, Raj Gokal e përshkroi këtë ngjarjet që çuan në të gjitha si "momenti i rëndësishëm i rrjetit".
Por drejtimi që duket se po shkon pasardhësi i Serum, në fund të fundit, mund të jetë një ndihmë për SOL, pasi i shpëton më tej hijes së FTX. Madje ka pasur thirrje që SOL të bëhet shenja që jep zbritje dhe mësohet të paguajë zhvilluesit që punojnë në OpenBook. Një postim në Twitter në lidhje me të nga koleksionisti pseudonim NFT R89Capital fitoi pak vëmendje javën e kaluar ndërsa bashkë-themeluesit e Solana, Yakovenko, Mango Max dhe Mumtaz i Helius-it hynë të gjithë.
Yakovenko tha se ishte kundër, sepse OpenBook prezantoi mundësinë për të lançuar një shenjë krejtësisht të re, "pa para-mine apo budallallëqe dhe shikoni se çfarë ndodh.” Mumtaz dukej i intriguar, por nuk tha nëse do ta mbështeste. Mango Max tha javën e kaluar dhe përsëriti të hënën në mëngjes se ai nuk do të preferonte të prezantonte një shenjë në OpenBook.
John Kramer, bashkëthemelues i Dual Finance, tha gjatë telefonatës të hënën se ai kishte frikë se një shenjë është e pashmangshme dhe komuniteti Solana DeFi që nxiti Serum për të lançuar OpenBook duhet të shfrytëzojë rastin tani për të krijuar disa udhëzime rreth asaj se si ndodh.
“Unë mendoj se është e pashmangshme që do të ketë një shenjë, kështu që pse të mos shpenzoni pak kohë për të kuptuar se si mund të duket. Ne në fakt nuk kemi nevojë të zbatojmë asgjë, por nëse do të pranojmë komunitetin, atëherë duhet të kemi një lloj fjale për atë se si duket,” tha ai, “sepse natyra njerëzore thjesht e kërkon atë. do të ndodhë përfundimisht. Njerëzit do të duan të stimulohen për të punuar.”
Qëndroni në krye të lajmeve të kriptos, merrni përditësime ditore në kutinë tuaj hyrëse.
