Launchpads vs Parachain Auctions: Çfarë është më fitimprurëse për investitorin?

Dy opsionet aktuale më të suksesshme për të investuar në projekte të reja kripto, IEO dhe IDO u shfaqën në fillim të vitit 2017 si një version i përditësuar i ICO-ve. Dhe parachains janë një fenomen mjaft i ri, me ankandin e parë që zhvillohet në nëntor 2021.

Këto dy lloje investimesh janë të ngjashme. Në të dyja rastet, përdoruesi investon argumente të platformave të mëdha dhe në këmbim merr argumente të projekteve të reja që janë duke u nisur në to. Megjithatë, ka edhe shumë ndryshime pasi parazinxhirët janë dukshëm më kompleks, kështu që shumë pak e kuptojnë se si funksionojnë. Le të krahasojmë kthimet dhe të shohim anët negative të fshehura të këtyre dy metodave të njohura të investimit të kriptove.

Çfarë janë Launchpads?

Launchpad janë platforma për lançimin e produkteve kripto. Ata shqyrtojnë projektet, investojnë në to dhe u ofrojnë atyre një audiencë blerësish. Ka platforma lëshimi IEO, IDO dhe IFO. Formati më i njohur aktualisht është IDO. Shenjat e projektit Crypto lëshohen në një platformë të pavarur dhe mund të tregtohen në një shkëmbim të decentralizuar (DEX). Ai u jep sipërmarrësve të kriptove akses në një komunitet të madh entuziastësh të blockchain, u ofron atyre mbështetje marketingu dhe teknologjike nga profesionistë me përvojë dhe i ndihmon ata të mbledhin fonde për të zhvilluar produktet e tyre në mënyrë që të arrijnë nivelin tjetër!

Në parim, është i ngjashëm me një para-IPO, vetëm për projektet kripto. Ajo mbart kthime potencialisht shumë të larta për investitorët, por edhe rreziqe në rritje. Disa IDO dhe IEO mund të rrisin investimin tuaj me 100 herë (100x), por ka edhe projekte, tokenat e të cilëve likuidohen pothuajse në zero në më pak se një javë.

Në përgjithësi, shumica e projekteve japin të paktën 2x ose 3x fitim në investimin fillestar. Kjo për shkak të punës së bërë nga krijuesit e platformave të lëshimit, të cilët zgjedhin me kujdes projektet më të mira për t'i prezantuar publikut të gjerë, për të investuar në to dhe për t'u ofruar atyre mbështetje të gjithanshme. Ky është një nga funksionet më të rëndësishme të nisjes - projektet e verifikimit që lançohen prej tij. 

Ekziston gjithashtu një ndryshim tjetër kryesor midis IDO dhe IPO- sistemi i aksioneve. Në shumicën e rasteve ka një konkurrencë të madhe midis blerësve potencialë për një sasi të vogël aksionesh që do të shkojnë në para-IPO. Pra, nëse jeni një investitor i hershëm, do të depozitoni 20,000 dollarë në llogarinë e kompanisë së investimeve ose të siguruesit. Për këtë ju do të merrni një ndarje prej 100 dollarësh të aksioneve. Atëherë do të mund të blini vetëm aksione me vlerë 100 dollarë fillimisht, pavarësisht nga kërkesa juaj reale. Kjo është bërë sepse ofruesi i investimit nuk e di saktësisht se sa aksione do të jetë në gjendje t'u shesë klientëve të tij. Pra, ata llogarisin se sa është depozituar në total dhe pasuria në dispozicion është e ndarë - dhe tani të gjithë e marrin atë në mënyrë proporcionale. 

Me IDO-të ekziston gjithashtu një sistem staking. Përdoruesit bllokojnë një sasi të caktuar argumentesh për të konfirmuar interesin e tyre në shitjet e ardhshme. Në rastin e IDO, ju po vendosni aktive që luhaten në çmim - tokenat e platformës së lëshimit në vend të dollarëve. Prandaj, koha e vendosjes zakonisht reduktohet shumë, ndonjëherë në vetëm disa orë ose ditë. Vlen gjithashtu të merret në konsideratë që në përgjithësi nuk mund të merrni mbrapsht argumentet e stakuara përpara se IDO të përfundojë pa paguar një tarifë të konsiderueshme. 

Çfarë janë Ankandet Parachain?

Ankandet Parachain janë zbatimi thelbësor i rrjetit Polkadot dhe "kanarinës në minierë" të tij Kusama. Polkadot është një rrjet që lidh blockchains. Ai siguron një kornizë brenda së cilës mund të krijohen blloqe të reja dhe me të cilat mund të lidhen zinxhirët (parachains) ekzistues. Mbështeten transaksione të lehta brenda rrjetit. Si rezultat, një parachain mund të transferojë të dhëna në një tjetër. Disavantazhi i qenësishëm i zinxhirëve Ethereum dhe Bitcoin që pengon zhvillimin e projekteve të reja hiqet.

Misioni i Polkadot dhe Kusama është të ndryshojnë strukturën ekzistuese të internetit në Web3, duke krijuar një rrjet krejtësisht të ri dhe të decentralizuar. Ato ndihmojnë në lidhjen e blloqeve private dhe publike dhe rrjeteve të tjera në ekosistemin Web3. Polkadot bën të mundur një internet ku blloqe të pavarura mund të shkëmbejnë informacione dhe transaksione pa detyrim.

Ideja për Polkadot u prezantua nga Gavin Wood, bashkëthemelues i Ethereum, në fund të vitit 2016. Më pas, në mesin e vitit 2017, u krijua Fondacioni Web3, i cili menaxhon projektin në bashkëpunim me Parity Technologies. Në tetor 2017, u mbajt një ICO e suksesshme për 140 milion dollarë. Sot, kapitali i tregut të DOT, simboli kryesor i rrjetit, është mbi 7 miliardë dollarë. Kusama, një shenjë dytësore, vlen më shumë se 420 milionë dollarë.

Çfarë lidhje ka investimi me të, nëse ICO-ja tashmë ka ndodhur? Epo, bëhet fjalë për mënyrën se si Polkadot shton zinxhirë të rinj ("parachains") në ekosistem ose heq ato joaktive. Në mënyrë që blockchain-i juaj të lidhet, ju duhet të fitoni ankandin. Është e nevojshme që projekti juaj të votohet - me fjalë të tjera që përdoruesit e rrjetit të vendosin më shumë shenja DOT mbi të. Ankandet e reja zhvillohen çdo 3 muaj.

Si funksionojnë ankandet parachain

Gjithçka është mjaft komplekse, projekti është shumë i madh dhe ka një Wiki të tërë për të. Ju mund të lexoni më shumë rreth ankandeve parachain dhe se si funksionojnë ato këtu. Ajo që është e rëndësishme që investitorët të dinë është se projektet janë shumë të etur për të marrë një vend dhe për t'u lidhur me rrjetin Polkadot. Ata janë të gatshëm të paguajnë shumë shpërblime për të, më shpesh - në formën e një numri të madh të shenjave amtare DOT. Ngjashëm me platformat e lëshimit të IDO, nëse zgjidhni projektin e duhur, mund të bëni kthime shumë të mira. 

Ka disa dallime. Me një IDO ju investoni argumentet tuaja dhe i humbni ato (ato përdoren nga ekipi për të zhvilluar projektin e tyre). Në rastin e ankandeve parachain, shenjat tuaja DOT thjesht bllokohen për dy vitet që projekti do të mbetet i lidhur me rrjetin. Pastaj argumentet kthehen në mënyrë që të mund të votoni përsëri. Kjo do të thotë se ju fizikisht nuk mund të humbni asgjë, përveç nëse vetë shenjat DOT bëhen më të lira. Nëse projekti dështon, pushon së mbështeturi ose nuk fiton ankandin, do t'ju kthehen gjithashtu argumentet DOT.

Siç mund ta shohim, staking funksionon shumë ndryshe në botën parachain sesa në IPO dhe IDO:

• IPO - ju shpenzoni dollarë të qëndrueshëm, merrni aksione;
• IDO - ju shpenzoni monedha të qëndrueshme ose argumente të paqëndrueshme ndërkohë që bllokoni argumentet tuaja të nisjes; ju merrni shenja të një projekti të ri;
• Ankandet Parachain - ju merrni argumente të reja, por nuk shpenzoni asgjë, thjesht i mbyllni argumentet tuaja për një kohë.

Si funksionojnë ankandet parachain

Nëse IDO-të janë të krahasueshme me aksionet, atëherë ankandet parachain janë të ngjashme me obligacionet. Ju mbyllni asetet tuaja për një periudhë kohore, por në këmbim merrni interes në formën e argumenteve të projekteve të lëshuara në mënyrë periodike.

Ngjashëm me Polkadot, vetëm dy herë më shpejt, gjërat po ecin së bashku me parazinxhirët Kusama. Periudha e qirasë për ta është sa gjysma (1 vit), kështu që ankandet zhvillohen më shpesh. Shenjat tuaja (KSM) kthehen në portofolin tuaj pas një viti. Ky është një “rrjet testues” për ekipin Polkadot, i cili lëviz me dyfishin e shpejtësisë dhe deri më tani është duke performuar shumë mirë.

Beteja mes gjigantëve

IDO-të zhvillohen pothuajse çdo ditë. Tani ka më shumë se 500 platforma lëshimi. Nga ana tjetër, orari i ankandeve parachain është në dispozicion, por ato janë mjaft të rralla, ndodhin vetëm një herë në disa muaj (në rastin e Polkadot). Nëse doni të investoni në diçka tani, dhe të përfundoni me të disa javë më vonë, ky thjesht nuk është një opsion. Parachains janë ekskluzivisht investime afatgjata. Prandaj, ata tërheqin kryesisht përdorues shumë më të pasur dhe më të pasur. Pjesëmarrësit në IDO dhe veçanërisht platformat e lëshimit të IEO shpenzojnë më shpesh disa qindra dollarë, por pjesëmarrësit në ankandet parachain investojnë ndonjëherë dhjetëra miliona. Edhe pse duhet theksuar se këtu praktikisht nuk ka kufizime në shumën minimale, mund të filloni nga 5 DOT.

Ankandet Parachain tashmë po mbledhin shuma të mëdha. Acala fitoi ankandin e parë Polkadot me mbi 32.5 milionë DOT në vota, me vlerë rreth 1.28 miliardë dollarë në atë kohë, nga 24,934 kontribues. Fituesi i dytë i ankandit parachain ishte Moonbeam, një platformë e kontratës inteligjente e pajtueshme me Ethereum, me mbi 35 milionë DOT, me vlerë 1.4 miliardë dollarë. Ankandet e sloteve janë një betejë midis gjigantëve, me komunitete të mëdha që mbështesin çdo fitues.

Njëkohësisht nuk ka vetting nga ana e themeluesve. Krijuesit e Kusama dhe Polkadot, Parity Technologies, mbajnë rrjetet e tyre blockchain plotësisht me burim të hapur dhe u zotuan se nuk do të ndikojnë kurrë në proceset që ndodhin brenda tyre. Ata nuk shikojnë se çfarë projektesh dalin në ankand publik. Ndryshe nga platformat e lëshimit, ato nuk kontrollojnë vlefshmërinë e premtimeve të dhëna nga zhvilluesit.

Prandaj, për parachains, është sikur po jetojmë në 2017, në kohën e ICO-ve. Të gjithë duan të bëhen Ethereum ose Bitcoin i ri. Shpërblimet shpesh nuk janë proporcionale me shkallën e projektit, përdoruesve që votojnë me tokenat e tyre DOT u premtohen male ari. Ndonjëherë kjo është krejtësisht joreale. Për të mbledhur 200 milionë dollarë në ankandin DOT, ata do të premtojnë 400 milionë dollarë. Premtime të tilla thjesht nuk mund të mbahen, ose produkti do të jetë i vdekur pas mbërritjes. Për fat të mirë, janë të paktë projektet që angazhohen në sjellje të tilla dhe komuniteti deri tani po bën një punë të mirë duke i verifikuar ato, por në të ardhmen kjo mund të bëhet një grackë e mundshme për investitorët e rinj.

Çdo projekt mund të bëhet një parazinxhir, edhe më i vogli dhe më i pakuptimtë, nëse i bëjnë njerëzit të votojnë për ta me KSM ose DOT të tyre. Gjasat që ata të shemben pa përmbushur të gjitha premtimet e tyre nuk janë zero. Nuk ka asnjë rrjet të natyrshëm sigurie të ekipeve të verifikimit të IDO ose IEO. Prandaj, ankandet me parachain nuk janë ideale për investitorët e rastësishëm.

Në fund nuk humbisni asgjë, të gjitha shenjat DOT/KSM kthehen. Kjo ndodh veçanërisht shpejt nëse projekti nuk fiton një ankand. Por koha është e humbur dhe e humbur. Prandaj, një platformë lëshimi Polkadot ose Kusama do të ishte e dobishme këtu. Ajo mund të marrë përsipër shqyrtimin e projekteve të mundshme dhe, me ndikimin e saj, t'u japë një shans zhvillimeve të vogla por realiste me potencial të madh.

Një vështrim në numrat. Shitjet e Launchpad në krahasim me ankandet Polka

1. Sa mund të fitoni në IDO

Kjo është një pyetje mjaft e thjeshtë për t'iu përgjigjur. Numrat e përafërt mund të shihen në kriptorank. Këto janë platformat më aktive të nisjes IDO. Ne mund të shohim në kolonën e katërt se çfarë ROI japin tani mesatarisht dhe cila ishte ROI e tyre më e mirë ndonjëherë (ATH ROI).

Duke përmbledhur ROI dhe duke e pjesëtuar me 69 (numri i tabelave aktive të nisjes, mirë), marrim një mesatare ROI prej 1.216x. Domethënë fitimi është 21.6%. Konsideroni që po e shkruaj këtë në rënien e tregut, menjëherë pas dështimit masiv të Luna që ndikoi negativisht në të gjitha tregjet e kriptove. Në të njëjtën kohë, tabelat e lëshimit të IDO mesatarisht mbeten fitimprurëse për investitorët. Tabelat më të mira të lëshimit kanë ROI shumë më të lartë: deri në 2.7x, 3.5x. Nëse mund të parashikonit të gjitha tendencat e tregut dhe të arrini majat, ATH ROI për disa projekte të nisura është më shumë se 150x. Por, sigurisht, për një rritje kaq të konsiderueshme të kapitalit tuaj, ju duhet shumë fat.

2. Sa mund të fitoni në ankandet parachain

Kjo është një pyetje shumë më e vështirë. Një llogaritje e thjeshtë e ROI në varësi të rritjes së çmimit të argumenteve të projektit nuk funksionon, sepse secili nga fituesit e ankandit i shpërndan argumentet e tij ndryshe. Ata kanë rregulla të ndryshme zhbllokimi dhe ndonjëherë ofrojnë shpërblime shtesë bonus.

Mënyra më e sigurt është ta kontrolloni këtë Faqja e ankandeve parachain, të mbajtur falas nga komuniteti. Ai tregon se sa argumente ofruan projektet si shpërblim dhe sa vlejnë këto argumente tani. Të gjitha shpërblimet atje janë të renditura në dollarë, por ne nuk jemi të interesuar për këtë. Ajo që është më e rëndësishme për ne është përqindja e kthimit që ata mund të japin në 1 DOT ose KSM tonë të investuar - kjo është mënyra se si ne llogarisim ROI.

Pra, nëse bëni llogaritjen, nga pesë projektet e paraqitura që fituan ankandet Polkadot, shpërblimi mesatar është % 36, krahasuar me çmimin DOT. Për më tepër, kjo përqindje nuk ndryshon me luhatjet e tregut.

Kjo ka të bëjë me një herë e gjysmë më shumë sesa ajo që mund të merrni duke investuar përmes platformave të nisjes IDO.

Përveç kësaj, projektet e reja kërkojnë të tërheqin vota me çdo mjet. Ato ofrojnë stimuj shtesë. Ju mund të merrni bonuse të hershme investitore, bonuse referimi, NFT të ndryshme, madje edhe bonuse nëse projekti dështon në ankand. Prandaj, fitimi real këtu mund të jetë më i lartë.

Projektet e Kusama janë të ngjashme. Duke përjashtuar Moonriver, i cili ofron një ROI të çmendur 548% dhe ka shumë njerëz të shqetësuar për stabilitetin e tij, ne kemi llogaritur mesataren e ROI të pjesës tjetër të projekteve të jetë 35.2%.

3. Faktori i fshehur për t'u marrë parasysh

Sa më sipër është ideale për investitorët, por këtu ka një faktor tjetër të rëndësishëm. Kjo është çështja e normës së qarkullimit.

Nga investimi në IDO deri te marrja e fitimit të parë, duhen mesatarisht 2-6 muaj - periudha e zbatimit të projektit. Në të njëjtën kohë, ankandi parachain në Polkadot zgjat gjithmonë saktësisht një javë. Kjo do të thotë, në teori, ju mund të blini DOT, të votoni me të dhe të merrni shenjat e projektit për të cilin jeni të interesuar brenda një jave.

Do të merrni vetëm një pjesë të argumenteve (zakonisht 20-30%). Pjesa tjetër do të shpërndahet në dy vite, ndërsa projekti vazhdon të funksionojë në rrjetin DOT/KSM. Ju do të merrni një fitim të plotë vetëm pas dy vjetësh, kur do t'ju jepen argumentet e fundit të projektit dhe DOT-at tuaja do të lëshohen në mënyrë që t'i shisni ato (ose t'i përdorni ato për ofertë në një ankand të ri).

Me IDO, kjo periudhë e kushtëzimit (e quajtur edhe periudha e bllokimit të tokenit) ekziston gjithashtu, por zakonisht zgjat vetëm një vit. Ndonjëherë madje mund të merrni të gjitha shenjat tuaja menjëherë pas fillimit të projektit. Ndërkohë, shenjat e parachains zakonisht janë të prera për aq kohë sa janë të lidhura me rrjetet DOT/KSM. Prandaj, do të merrni një fitim të plotë pas dy vjetësh.

Gjatë kësaj kohe, ju mund të tërhiqni kthimet tuaja nga IDO-të e suksesshme dhe të investoni në një projekt të ri nisjeje deri në 2-3 herë. Kjo është në thelb interesi i përbërë. Duke supozuar se do të merrni një mesatare ROI prej 21.6% çdo herë, fitimet tuaja pas dy vitesh do të ishin 47.8-79.8%. E cila është padyshim më e lartë se përfitimi i ankandeve parachain.

Pra, për shkak të qarkullimit të shpejtë të investimeve, një investitor në platformat e lëshimit të IDO do të marrë mesatarisht shumë më shumë se një investitor në ankandet parachain, të paktën pas disa vitesh. Por, sigurisht, ata mund të digjen në një nga projektet e nisjes, ndërsa investitori i parachain është i garantuar të mbajë të gjithë DOT ose KSM-në e tij. Të cilat, siç tregon historia, vetë mund të rriten në çmim.

Dallimi kryesor

Me një fjalë - shkallë.

Ju nuk mund të investoni dhjetëra miliona dollarë në një nisje të IDO. Ata thjesht nuk janë të nevojshëm për projekte të asaj shkalle. Lansimet e IDO mbledhin 100 mijë deri në 5 milion dollarë secila, ndërsa parazinxhirët mbledhin qindra miliona. Botët DOT dhe KSM janë plot me miliarderë kripto, disa prej tyre janë adoptuesit e parë të Bitcoin dhe Ethereum. Sepse mes tyre ekziston besimi se parazinxhirët do të jenë epoka e tretë e kriptos, plotësisht e ndërlidhur.

Këtu përfshihen para shumë serioze. Është e gjitha për një afat të gjatë. Duhet të jeni në gjendje të prisni dy vjet, për të cilat projekti në të cilin keni investuar do të lidhet në rrjet. Në vend të disa muajve që duhen për të nisur me IDO.

Fitimi në fund është gjithashtu i ndryshëm dhe është më i moderuar. Nuk ka 150x me parazinxhirë, por nga ana tjetër nuk mund të ketë gjithashtu humbje direkte.

Në përgjithësi, ankandet parachain aktualisht synohen më shumë drejt investitorëve institucionalë. Për njerëzit me shumë para dhe kohë. Deri më tani, investitorët e vegjël me disa mijëra dollarë nuk janë shumë komod në këtë mjedis. Është më mirë të investosh në 5-10 projekte të ndryshme IDO sesa të presësh për një ankand të madh, në të cilin mund të mos zgjedhësh as siç duhet.

E gjithë kjo mund të ndryshojë vitin e ardhshëm. Tashmë ka projekte në zhvillim që do të kombinojnë këto dy fusha të investimeve në kripto. Do të ketë një Launchpad për projektet Polkadot. Ai do të sigurojë verifikimin dhe do të ofrojë ndihmë për projektet më të vogla (dApps që punojnë në parachains) dhe investitorët. Ekosistemi mund të bëhet shumë më i pasur, do të ketë më shumë lëshime dhe do të jetë e mundur të merret fitim kompleks nga fillimi i projektit.

E ardhmja e mundshme për parachains

Deri më tani, rrjetet Polkadot dhe Kusama kanë një të metë të madhe, e cila nuk lejon që projektet e vogla dhe të mesme të lulëzojnë. Këto sisteme ofrojnë produkte me vetëm një mjet të vetëm për të tërhequr përdoruesit: ankand parachain. Kjo është mënyra e vetme se si projektet e reja blockchain mund të tërheqin interes dhe ta bëjnë veten të dukshëm. Zhvilluesit u tërhoqën qëllimisht nga çdo gjë tjetër. Prandaj, projektet duhet t'u premtojnë më shumë të mira investitorëve të tyre se të gjithë të tjerët. Kjo është mënyra e tyre e vetme për t'u dalluar dhe për të fituar një vend. Kjo nuk është shumë efikase apo e dëshirueshme për ekosistemin. Produktet e mira, të sigurta dhe të qëndrueshme po lënë në hije projektet me premtimet më të mëdha.

Prandaj, a Polkadot nisëse, i përshtatur për sistemin DOT, do të jetë shumë i rëndësishëm këtu. Mund t'u japë projekteve mundësinë për të fituar një audiencë të ndryshme nga ankandet e mëdha një herë në tre muaj. Do t'u mundësonte përdoruesve të gjenin ato produkte që janë reale, që japin shpërblime të arsyeshme dhe me shumë mundësi nuk do të shkojnë në zero. Ekzistenca e një hapësire të tillë do të jetë e rëndësishme veçanërisht për projektet e vogla dhe të mesme dhe aplikacionet e decentralizuara që nuk mund (dhe nuk duan) të mbledhin miliarda.

Rezulton se ju mund të merrni më të mirën nga të dy sistemet. Nga njëra anë, merrni sigurinë, verifikimin dhe promovimin nga ana e platformës së nisjes dhe nga ana tjetër, merrni një ekosistem masiv, të suksesshëm dhe të ndërlidhur Polkadot.

Pa asnjë lloj tastieje lëshimi që ekziston për Kusama dhe Polkadot, ju duhet t'i merrni parasysh të gjitha projektet vetë. E cila mund të jetë e vështirë për një përdorues privat. Edhe nëse keni llogaritur gjithçka saktë dhe keni votuar për produktin më realist dhe më të arsyeshëm, nuk është e garantuar që komuniteti të jetë dakord me ju. Një ankand parachain mund të fitohet nga një projekt tjetër, dhe slot-i do t'i jepet atij. Si rezultat, DOT/KSM juaj do të mbetet i pa investuar.

Prandaj, pa një platformë lëshimi për rrjetin Polkadot, megjithë mungesën formale të rreziqeve, ai nuk funksionon me kapacitet të plotë dhe nuk sjell fitime të tilla kumulative në të njëjtën mënyrë si platformat e lëshimit të kriptove. Investitori i rastësishëm afatshkurtër është më mirë të provojë fatin e tij me një IDO ose IEO të paktën tani për tani.

Përgjegjësia: Ky artikull është dhënë vetëm për qëllime informative. Nuk ofrohet ose synohet të përdoret si këshillë juridike, tatimore, investuese, financiare ose këshillë tjetër.