Investitorët humbën mbi 100 milion dollarë pasi Invictus Capital transferoi fondet në UST, Celsius kundër dëshirës së tyre

Invictus Capital, një firmë investimi në kripto me bazë në Afrikën e Jugut, zhvendosi kripto-n nga fondet e përcaktuara për investime me "asnjë rrezik i parashikuar negativ” në Terra USD dhe mbajti argumentet përmes ngjarjes UST de-peg duke përmendur “interes mjaft të mahnitshëm” si justifikim për mbajtjen përmes përplasjes.

Pikat kryesore

• Invictus Capital investoi miliona dollarë fonde investitore në ekosistemin Terra për të nxjerrë përfitime të mëdha brenda fondeve "të rregulluara".
• Menaxherët e fondit refuzuan thirrjet e investitorëve për të shitur UST përpara se lidhja të thyhej nën 0.93 dollarë.
• Asetet e kriptove të investitorëve supozohej të ishin në ruajtje të ftohtë, por Invictus i investoi ato në Celsius.
• Themeluesi i kompanisë u detyrua të largohej pasi bëri një tregti të keqe që i kushtoi kompanisë 4 milionë dollarë.
• Punonjësit e Invictus Capital kërcënuan se do ta raportonin themeluesin për mashtrim si levë në shitjen e një prej fondeve.
• Punonjësit mbyllën të gjitha kanalet e mediave sociale dhe pezulluan tërheqjet.
• Drejtorët e Invictus dyshohet se e kërcënuan themeluesin dhe e ndoqën atë në shtëpinë e prindërve të tij.
• Invictus dyshohet se krijoi një fushatë shpifëse kundër themeluesit dhe ish-CEO Daniel Schwartzkopff.
• Invictus Capital aktualisht po i nënshtrohet likuidimit vullnetar në Ishujt Kajman përmes kompanisë së saj Holding New World Holdings.
• CEO i ristrukturimit u përpoq të përdorte ndikimin për të parandaluar publikimin e historisë.

Invictus Capital

Invictus Capital kishte afërsisht 135 milionë dollarë në asete nën menaxhim në kohën e rënies së Terra Luna. Një përqindje e këtyre fondeve mbaheshin në UST, të cilat mund të shiheshin se vepronin kundër kushteve të origjinalit Letër të bardhë që referonte "ekuivalentët e USD me rrezik të vogël të parashikuar të tërheqjes".

Përafërsisht në të njëjtën kohë, 50% e aseteve të saj të nominuara për ruajtje të ftohtë u zbuluan se mbaheshin në Celsius. Fondet tani janë të bllokuara dhe Invictus Capital është në prag të falimentimit dhe ka paraqitur kërkesë për likuidim vullnetar.

Firma pezulloi tërheqjet dhe mbylli të gjitha kanalet e saj të mediave sociale në mes të konfliktit të brendshëm dhe një protestë nga investitorët që kërkonin informacion mbi zotërimet e tyre.

Komunikimi nga Invictus ka qenë i kufizuar që nga fillimi i qershorit dhe një CEO i ristrukturimit, Haydn Hammond, është emëruar pas largimit të themeluesit dhe ish-CEO Daniel Schwartzkopff.

Invictus Capital është një ent me publikun që përfaqëson disa kompani të portofolit të veçuar në Ishujt Kajman. Oferta e tij është krijuar për t'u lejuar investitorëve një mënyrë të thjeshtë për të investuar në kriptovaluta duke minimizuar rreziqet negative.

Një produkt, Invictus Margin Lending (IML), në fakt ofron “aftësinë për të përfituar nga paqëndrueshmëria e tregut të kriptomonedhave për të fituar interes me asnjë rrezik i parashikuar negativ."

Largimi i CEO

Gjërat filluan të shpërbëheshin për Invictus në prill të 2022-shit pas luftimeve mes Schwartzkopff dhe anëtarëve të një prej ofruesve të tij të shërbimeve Kalahari. Kalahari dhe një kompani tjetër, Sahara, ofruan të gjitha shërbimet e punonjësve për Grupin e kompanive Invictus Capital, sipas dosjeve nga drejtori i Kalahari dhe Sahara, Steven Williams.

CryptoSlate kontaktoi me disa punonjës të Invictus por të gjitha kërkesat për koment u refuzuan. I vetmi koment në dispozicion vjen nga a letër për stafin e Invictus pas heqjes së Schwartzkopff duke thënë, "është mjaft serioze që ka të ngjarë të shkaktojë ndërprerjen e biznesit ose ristrukturimin material."

Megjithatë, ne ishim në gjendje të flisnim me Schwartzkopff dhe disa investitorë, duke përfshirë Lev Mazur.

Mazur, themeluesi i Quantfury, një platformë tregtare blockchain, u përfshi me Invictus përmes produktit të tij të investimeve, Fondit të Investimeve Hyperion. Investitorët u ekspozuan ndaj një shporte me njëbrirësh të mundshëm të blockchain duke blerë tokenin IHF.

Quantfury u lançua përmes një investimi të IHF, megjithatë Mazur pohon se kompania nuk ka asnjë lidhje të drejtpërdrejtë me Invictus Capital si biznes. Sidoqoftë, përvoja i dha atij njohuri mbi funksionimin e kompanisë përmes ndërveprimeve me punonjësit e saj.

Mazur dhe Schwartzkopff u bënë të afërt pas financimit të Quantfury, me Mazur duke deklaruar se nisja ishte "i gjithë ai" në lidhje me ndihmën e Schwartzkopff në sigurimin e investimit. Mazur flet shumë për Schwartzkopff, duke thënë, "ai është një lloj gjeniu... i ngjashëm me SBF".

Në mes të prillit, Schwartzkopff u rrëzua nga Invictus dhe u detyrua të jepte dorëheqjen e tij gjatë një takimi të bordit.

Imazhi i mëposhtëm është një kopje e zbuluar e letrës së dorëheqjes e nënshkruar nga Schwartzkopff dhe anëtarët e bordit të shkruar në një bllok shënimesh.

Është shumë e pazakontë që një kompani me mbi njëqind milionë dollarë aktive nën menaxhim të përdorë një bllok shënimesh për një dokument kaq të rëndësishëm. Njerëz të njohur me këtë çështje i thanë CryptoSlate se Schwartzkopff ishte "fjalë për fjalë i shtyrë dhe i keqtrajtuar mendërisht, i ekstruduar për ta nënshkruar atë".

Schwartzkopff themeloi Invictus Capital dhe njihet si truri pas operacionit. Ndërsa shumë anëtarë të komunitetit tani janë kthyer kundër tij, pak pohojnë se ai nuk ishte shumë i talentuar.

Schwartzkopff krijoi disa produkte të ngjashme me ETF-në që përdorën kontrata inteligjente për të mbrojtur investimet në kripto dhe për t'i shpërndarë ato nëpër asete kripto. Krijimet e tij e bënë kompaninë shumë fitimprurëse, por konsensusi ishte se ai nuk ishte i përshtatshëm për të qenë CEO.

Raportet thonë se Schwartzkopff rrallë hynte në zyrë dhe ishte më i interesuar për kodin sesa për drejtimin e kompanisë. Ai vazhdimisht dilte me ide të reja për strategji investimi dhe gjatë njërës prej këtyre strategjive, ai humbi 4 milionë dollarë nga fondet e Invictus Capital.

Schwartzkopff i tha CryptoSlate se paratë që ai humbi ishin nga fitimet e kompanisë. Megjithatë, shumë anëtarë të komunitetit pretendojnë se Schwartzkopff përdorte fondet e klientëve të huazuar nga Fondi Invictus Alpha. Nuk është gjetur asnjë provë për të konfirmuar këto pretendime.

Schwartzkopff beson se akuzat u krijuan nga punonjësit e Invictus Capital "duke postuar pseudonime troll në Discord".

Më tej ai pretendoi se ata e kërcënuan, e ndoqën deri në shtëpinë e prindërve të tij dhe

"[Bëni] disa gjëra mjaft të paskrupullta si hyrja në Whatsapp dhe Telegram tim privat në laptopin e kompanisë sime që e dorëzova. Ata gjithashtu refuzuan të më jepnin emailet e mia ose mesazhet Slack në mënyrë që të mund të mbrohesha kundër çdo akuze."

Pasi Schwartzkopff u rrëzua nga kompania, Invictus Capital i dërgoi një letër komunitetit të saj duke refuzuar të jepte detaje specifike në lidhje me rrethanat rreth largimit të Schwartzkopff. Megjithatë, ajo tregoi se "bordet autorizuan menaxhmentin në përputhje me rrethanat për të kërkuar dorëheqjen e Danielit, të cilën ai e ofroi".

Ngjarja e izolimit të UST

Me Schwartzkopff jashtë fotos, Invictus Capital rriti ekspozimin ndaj UST të fondit Invictus Margin Lending, siç shfaqet në një email dërguar disa investitorëve. Përditësimi u zbulua në CryptoSlate nga një ish-punonjës, dhe ai shpjegoi këtë

“Fatkeqësisht, përpara heqjes së lidhjes, shumica e fondeve ISG (98%), një pjesë e madhe e Fondit IBA (48%) dhe një pjesë e mbrojtjes së parave të gatshme C10 (40%) ishin të ekspozuara ndaj UST. stablecoin.”

Përqindjet tregojnë se Invictus Capital kishte rreth 22.5 milionë dollarë të lidhur direkt në UST.

Përpara se ky informacion të bëhej publik, investitorët kontaktuan me Invictus përmes serverit zyrtar Discord, duke u thënë atyre të dilnin nga pozicioni. Megjithatë, përfaqësuesit e Invictus hodhën poshtë frikën se de-peg do të kishte pasoja afatgjata.

Gjatë javës së kolapsit të Terra-s, një Analist i verifikuar i Fondit Invictus u tha investitorëve në Discord se "ne nuk shohim shumë rrezik për prishjen e kunjit", duke përmendur performancën e kaluar të UST si arsyetimin e tij. Ai më tej deklaroi se kishte “besim të plotë se kunja do të mbahet”.

Analisti Invictus më vonë shtoi se “ne po fitojmë interes mjaft të mahnitshëm… 30+%,” dhe ai “ende nuk ishte i shqetësuar”. Ai gjithashtu deklaroi se ai nuk mendonte se ishte një mundësi që LUNA mund të shkonte në zero "dhe të qëndronte atje".

Në disa biseda në lidhje me ngjarjen, Schwartzkopff pohoi se ai do të kishte dalë nga pozicioni rreth 0.97 dollarë, duke përmendur lëvizjen e tij të natës vonë për të shitur XRP kur "padia goditi". Schwartzkopff nuk ishte më i përfshirë në kompani gjatë kësaj periudhe. Megjithatë, ai na tha se u përpoq të telefononte Invictus kur kunja më në fund u thye, por askush nuk e mori.

Për shkak të bindjes së Invictus se UST do të rilidhte, investitorët kërkuan prova të një strategjie të menaxhimit të rrezikut. Asnjë nuk u sigurua, por një investitor që kontaktoi përmes faqes së internetit të Invictus mori një përgjigje më 11 maj duke thënë, "ne duhet të shohim një rikuperim të ngadaltë në barazinë e dollarit".

Në këtë pikë, UST kishte rënë nën 0.65 dollarë dhe u rikuperua në rreth 0.86 dollarë. Invictus mbeti pozitiv, duke deklaruar, "fondi ISF do të ruajë pozicionin e tij UST". Email-i për investitorët që "me keqardhje" i informoi ata se mbi 22.5 milionë dollarë UST mbaheshin në disa fonde u dërgua të nesërmen, më 12 maj.

Celsius mbi ruajtje të ftohtë

Dy nga produktet kryesore të ofruara nga Invictus ishin fondet e indeksit të kriptove të quajtura C20 dhe C10. C20 u tregtua si një mënyrë për të investuar në "fondet e rregulluara dhe të tokenizuara" dhe u lejoi investitorëve ekspozimin ndaj "20 aseteve më të mira të kriptos" përmes një tokeni të vetëm. Ndërkohë, C10 ishte një "fond indeksi i zgjuar" i mbrojtur, i krijuar për të kufizuar humbjen e kapitalit duke përdorur një "mekanizëm dinamik të mbrojtjes së parasë".

Kripto brenda Fondit C20 supozohej të mbahej në ruajtje të ftohtë, sipas portofolit Letër të bardhë. Sidoqoftë, Invictus më vonë zbuloi se 50% e fondit C20 dhe shumica e C10 mbaheshin në vend të Celsius.

“Si C20 dhe C10 kanë ekspozim të konsiderueshëm ndaj rrjetit Celsius, i cili kohët e fundit ka pezulluar tërheqjet. Shumica e aseteve të C10 mbahen në rrjetin Celsius dhe afërsisht 50% e aseteve të C20 mbahen gjithashtu atje.”

Një letër tjetër drejtuar investitorëve konfirmoi ekspozimin ndaj Celsius, por kundërshtoi në mënyrë interesante një deklaratë të hershme në lidhje me ekspozimin ndaj C10 ndaj UST:

Vlera totale e rezervave të mbajtura në Celsius vlerësohet të jetë rreth 49 milionë dollarë para rënies së Terra dhe 23 milionë dollarë më pas. Fondet ishin afërsisht 55% e totalit të aseteve nën menaxhim. Në kohën e Celsius' paraqitja e falimentimit, në të cilën Invictus Capital renditej si një nga kreditorët më të mëdhenj, vlera e aseteve arriti në 17.7 milionë dollarë.

Ndikimi tek investitorët

Nga 135 milionë dollarë të menaxhuara nga Invictus, afërsisht 80 milionë dollarë u investuan në Terra ose Celsius. Këto investime ose humbën nga shembja e Terrës ose janë ende të mbyllura brenda Celsius. Investitorët nuk kanë pasur akses për të tërhequr fonde për më shumë se një muaj, me të gjitha mjetet e komunikimit të çaktivizuara nga Invictus.

Investitorët janë grupuar së bashku për të krijuar një komunitet privat Discord me qindra anëtarë dhe mijëra mesazhe. Serveri, i quajtur "Independent Invictus Tokenholders", ka qenë i dobishëm për të ndihmuar CryptoSlate në sigurimin e dokumentacionit origjinal nga Invictus për të vërtetuar pretendimet.

Disa anëtarë aktivë folën drejtpërdrejt me CryptoSlate për të lehtësuar këtë hetim, duke zbuluar se shumë investitorë me pakicë të përfshirë me Invictus kanë humbur të gjithë vlerën e tyre neto në katastrofë.

Alvarez & Marsal, e njëjta firmë që përfaqëson Celsius, përfaqëson Invictus. Ai i tha Celsius se "nuk duhet të komunikojë me klientët sepse ata mund të shihen të paragjykohen në rast falimentimi". Invictus Capital ka qenë po aq i heshtur për këtë çështje pas vullnetit të tij paraqitjen e likuidimit.

CryptoSlate kontaktoi me disa anëtarë të Invictus Capital dhe Kalahari, duke përfshirë CEO të Ristrukturimit Haydn Hammond, por askush nuk ishte i gatshëm të komentonte. Hammond, megjithatë, kontaktoi CryptoSlate në qershor, duke u kërkuar gazetarëve të ndalonin së kërkuari historinë.

CryptoSlate do të publikojë histori pasuese ndërsa hetimi ynë për Invictus ecën përpara dhe ndërsa ne zbulojmë më shumë informacion.

Blocklight është ndarja hetimore e CryptoSlate. Nëse keni humbur para përmes Invictus Capital, mbani informacione të mëtejshme ose keni ndonjë këshillë tjetër në lidhje me aktorët e këqij brenda kriptos, mund të na kontaktoni përmes Email.

Hulumtimi fillestar: Oluwapelumi Adejumo